Spread Niaga Hadapan

Apakah Spread Niaga Hadapan?

Spread niaga hadapan ialah teknik timbang tara di mana seorang peniaga mengambil dua kedudukan pada komoditi untuk memanfaatkan percanggahan harga. Dalam spread niaga hadapan, peniaga melengkapkan dagangan unit, dengan kedua-dua kedudukan panjang dan pendek.

Memahami Spread Niaga Hadapan

Spread niaga hadapan ialah satu jenis strategi yang boleh digunakan oleh peniaga untuk mencari keuntungan melalui penggunaan derivatif pada pelaburan asas. Matlamatnya adalah untuk mendapat keuntungan daripada perubahan dalam perbezaan harga antara dua kedudukan. Pedagang mungkin berusaha untuk mengambil tebaran niaga hadapan pada aset apabila mereka merasakan terdapat potensi untuk mendapat keuntungan daripada turun naik harga.

Spread niaga hadapan memerlukan mengambil dua kedudukan serentak dengan tarikh tamat tempoh yang berbeza untuk mendapat manfaat daripada perubahan harga. Kedua-dua kedudukan didagangkan secara serentak sebagai satu unit, dengan setiap bahagian dianggap sebagai kaki perdagangan unit.

Jenis Spread Niaga Hadapan

Tebaran Niaga Hadapan Antara Komoditi: Ini adalah tebaran niaga hadapan antara dua komoditi berbeza tetapi berkaitan dengan bulan kontrak yang sama. Sebagai contoh, seorang peniaga yang lebih yakin pada pasaran gandum daripada pasaran jagung akan membeli niaga hadapan gandum dan pada masa yang sama menjual niaga hadapan jagung. Peniaga untung jika harga atau gandum meningkat berbanding harga jagung.

Selebaran Kalendar Intra-Komoditi: Ini ialah tebaran niaga hadapan dalam pasaran komoditi yang sama, dengan kaki jual beli tersebar antara bulan yang berbeza. Sebagai contoh, seorang peniaga boleh membeli kontrak niaga hadapan gandum Mac dan menjual kontrak niaga hadapan gandum September. Sebagai alternatif, peniaga boleh menjual kontrak niaga hadapan gandum Mac dan membeli kontrak niaga hadapan gandum September.

##Perdagangan Spread Niaga Hadapan Bitcoin

Bitcoin mula didagangkan pada Disember 2017. Produk niaga hadapan ini menawarkan peluang untuk sebaran niaga hadapan mendapat manfaat daripada turun naik harga. Peniaga yang percaya harga akan naik dari semasa ke semasa boleh mengambil kontrak beli sebulan dan kontrak jual dua bulan pada harga yang lebih tinggi. Mereka menggunakan pilihan mereka untuk membeli dalam kontrak sebulan dan kemudian menjual dalam kontrak dua bulan, mendapat manfaat daripada perbezaan.

Margin Dagangan Spread Niaga Hadapan

Margin adalah lebih rendah untuk spread niaga hadapan berbanding untuk berdagang satu kontrak disebabkan turun naik yang berkurangan. Jika peristiwa pasaran luar berlaku, seperti pergerakan kadar faedah mengejut atau serangan pengganas, kedua-dua kontrak beli dan jual, secara teori, harus terjejas secara sama—cth, keuntungan pada sebelah kaki mengimbangi kerugian pada yang lain.

Tebaran niaga hadapan dengan berkesan menyediakan lindung nilai terhadap risiko sistematik,. membolehkan pertukaran mengurangkan margin untuk dagangan tebaran. Sebagai contoh, Chicago Mercantile Exchange (CME) mempunyai keperluan margin $1,000 untuk satu kontrak jagung, manakala ia mempunyai keperluan margin $140 untuk spread niaga hadapan tahun tanaman yang sama.

Contoh Praktikal Spread Niaga Hadapan Bull

Katakan sekarang bulan Disember, dan David yakin dengan gandum. Dia membeli satu kontrak gandum Mac pada 526'6 dan menjual satu kontrak gandum September pada 537'6, dengan spread 11'0 antara dua bulan (526'6 - 537'6 = -11'0).

David membeli gandum Mac dan menjual gandum September kerana bulan hadapan biasanya mengatasi prestasi bulan tertunda. David memanggil pasaran dengan betul dan, menjelang Mac, spread antara dua bulan telah mengecil kepada -8'0, bermakna dia telah memperoleh keuntungan sebanyak 3'0 (-11 + -8). Memandangkan satu kontrak adalah untuk penghantaran 5,000 gantang gandum, David memperoleh keuntungan sebanyak $150 pada perdagangan tebaran (3 sen x 5,000).

##Sorotan

Spread antara komoditi menggunakan kontrak niaga hadapan dalam komoditi yang berbeza tetapi berkait rapat dengan bulan kontrak yang sama.
Spread niaga hadapan ialah teknik timbang tara di mana peniaga mengambil kedudukan mengimbangi pada komoditi untuk memanfaatkan percanggahan harga.
Sebaran kalendar dalam komoditi menggunakan kontrak komoditi yang sama, mencari percanggahan antara bulan atau bantahan yang berbeza.