Regel N
Hvad er forordning N?
Regulering N er en regel etableret af Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) og Federal Trade Commission (FTC), der håndhæver overholdelse af Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act af 2009 (CARD Act) og Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Financial Protection Act af 2010 (Dodd-Frank Act).
Forstå forordning N
Forordning N regulerer, hvilke finansielle produkter der udgør realkreditprodukter,. og definerer dem som ethvert kreditprodukt, der er sikret af en bolig eller anden fast ejendom, der tilbydes en forbruger til familie-, personlig- eller husholdningsbrug. Det regulerer også yderligere, hvordan realkreditmæglere kan repræsentere deres realkreditprodukter over for forbrugerne. Overholdelse af forordning N overvåges af Federal Trade Commission (FTC).
Forordning N er også kendt som Mortgage Acts and Practices Advertising Rule eller MAPs-reglen, fordi den regulerer, hvordan realkreditinstitutter, servicevirksomheder, mæglere,. reklamebureauer og andre kan annoncere for realkredittjenester. Reglen forbyder vildledende krav i realkreditreklamer og anden kommerciel kommunikation sendt til forbrugere af realkreditmæglere, långivere, tjenester og reklamebureauer.
Eksempler på vildledende påstande omfatter annoncering af en lav fast rente, uden at specificere, at denne sats kun gælder for en meget kort introduktionsperiode og sammenblanding af betalingssatser med renter. Alternativt kan en långiver undlade at lade forbrugeren vide, at betalingssatserne muligvis ikke dækker de skyldige renter hver måned, hvilket fører til negativ amortisering,. en situation, hvor lånebeløbet stiger over tid, fordi månedlige ubetalte renter lægges til hovedstolen.
Vildledende realkreditannoncer kan også undlade at diskutere væsentlige lånevilkår eller antyde, at den pågældende realkreditinstitut er tilknyttet et statsligt organ, når de ikke er det.
Forordning N har til formål at udrydde den type adfærd og blev implementeret baseret på love, der blev vedtaget i kølvandet på finanskrisen i 2008 og den efterfølgende store recession. Overdreven udvidelse af ejendomskreditter, herunder påstået praksis for udlån af rovdyr,. var en vigtig bestanddel af boligboblen i 2000'erne, der førte til denne krise, hvilket fik lovgivere, forbrugerorganisationer og tal fra finansindustrien til at gribe ind og indføre reformer for at forhindre lignende misbrug vil ske i fremtiden.
Realkreditinstitutter og annoncører, der overtræder forordning N, kan risikere civile sanktioner.
Eksempler på vildledende realkreditkrav, der er forbudt i henhold til forordning N
Regulering N svarer til paragraf 5 i FTC-loven, som forbyder falsk reklame og vildledende påstande i reklamer. Nogle eksempler på vildledende påstande, der er forbudt i henhold til regel N, omfatter urigtige fremstillinger af:
Arten, størrelsen eller eksistensen af forbrugergebyrer forbundet med et realkreditprodukt;
typen af udbudt realkreditlån;
Vilkår, betalinger, beløb eller andre krav i realkreditaftalen, herunder dem, der er relateret til forsikring og skatter;
Variabilitet af rentesatser, betalingsbeløb, løbetider og andre pantevilkår;
Hvilken procentdel af den månedlige betaling vil gå til at betale renter, lånebeløbet eller det samlede skyldige beløb;
Sandsynligheden for, at forbrugeren vil refinansiere eller ændre realkreditlånet eller dets vilkår, eller forbrugerens mulighed for at gøre det;
Eventuelle forudbetalingsbøder,. som pantproduktet kan bære;
Muligheden for misligholdelse og hvilke omstændigheder, der udgør misligholdelse;
Forbrugerens ret til at opholde sig i den bolig, der købes;
Arten, substansen og tilgængeligheden af enhver ekspertrådgivning eller rådgivning, der tilbydes kunden i forbindelse med realkreditproduktet;
Kilden til kommerciel kommunikation eller reklamer vedrørende realkreditprodukter.
##Højdepunkter
Overtrædelser af forordning N omfatter falsk reklame og vildledende påstande i reklamer.
Reg N gælder for personer, der er underlagt FTC-regulering, men FTC og CFPB deler håndhævelsesmyndigheden.
Forordning N blev etableret af CFPB og FTC for at håndhæve CARD-loven og Dodd-Frank-loven.
