Forskrift N
Hva er forskrift N?
Regulering N er en regel etablert av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) og Federal Trade Commission (FTC) som håndhever overholdelse av kredittkortloven om ansvarlighet og ansvar og offentliggjøring av 2009 (CARD Act) og Dodd-Frank Wall Street. Reform and Consumer Financial Protection Act of 2010 (Dodd-Frank Act).
Forstå forskrift N
Forskrift N regulerer hvilke finansielle produkter som utgjør boliglånsprodukter,. og definerer dem som ethvert kredittprodukt sikret av en bolig eller annen fast eiendom som tilbys en forbruker for familie-, personlig- eller husholdningsbruk. Den regulerer også videre hvordan boliglånsmeglere kan representere sine boliglånsprodukter til forbrukere. Overholdelse av forskrift N overvåkes av Federal Trade Commission (FTC).
Regulering N er også kjent som Mortgage Acts and Practices Advertising Rule, eller MAPs-regelen fordi den regulerer hvordan pantelånere, servicefirmaer, meglere,. reklamebyråer og andre kan annonsere boliglånstjenester. Regelen forbyr villedende krav i boliglånsannonsering og annen kommersiell kommunikasjon sendt til forbrukere av boliglånsmeglere, långivere, tjenester og reklamebyråer.
Eksempler på villedende påstander inkluderer annonsering av en lav fast rente, uten å spesifisere at nevnte sats kun gjelder for en veldig kort introduksjonsperiode og sammenblanding av betalingssatser med renter. Alternativt kan en långiver unnlate å informere forbrukeren om at betalingsrentene kanskje ikke dekker rentene som skal betales hver måned, noe som fører til negativ amortisering,. en situasjon der lånebeløpet øker over tid fordi månedlige ubetalte renter legges til hovedstolen.
Villedende boliglånsannonser kan også unnlate å diskutere betydelige lånevilkår,. eller antyde at den aktuelle boliglånsforetaket er tilknyttet et offentlig organ når de ikke er det.
Forskrift N har som mål å utrydde den typen atferd og ble implementert basert på lover som ble vedtatt i kjølvannet av finanskrisen i 2008 og den påfølgende store resesjonen. Overdreven utvidelse av eiendomskreditt, inkludert påstått utlånspraksis for rovdyr,. var en viktig komponent i boligboblen på 2000-tallet som førte til denne krisen, og fikk lovgivere, forbrukergrupper og personer i finansbransjen til å ta grep og innføre reformer for å forhindre lignende overgrep skjer i fremtiden.
Boliglån långivere og annonsører funnet å være i strid med regel N kan møte sivile straffer.
Eksempler på villedende boliglånskrav som er forbudt i henhold til forskrift N
Forskrift N er parallell med paragraf 5 i FTC-loven, som forbyr falsk reklame og villedende påstander i reklame. Noen eksempler på villedende påstander som er forbudt i henhold til regel N inkluderer feilaktige fremstillinger av:
Arten, beløpet eller eksistensen av forbrukergebyrer knyttet til et boliglånsprodukt;
Type boliglån som tilbys;
Vilkår, betalinger, beløp eller andre krav i boliglånsavtalen, inkludert de som er knyttet til forsikring og skatter;
Variasjoner i renter, betalingsbeløp, løpetid og andre boliglånsvilkår;
Hvilken prosentandel av den månedlige betalingen vil gå til å betale renter, lånebeløpet eller det totale forfallsbeløpet;
Sannsynligheten for at forbrukeren refinansierer eller endrer boliglånet eller dets vilkår, eller forbrukerens evne til å gjøre det;
Eventuelle forskuddsbetalingsgebyrer som boliglånsproduktet kan bære;
Muligheten for mislighold og hvilke omstendigheter som utgjør mislighold;
Forbrukerens rett til å bo i boligen som kjøpes;
Arten, innholdet og tilgjengeligheten av ekspertråd eller rådgivningstjenester som tilbys kunden i forbindelse med boliglånsproduktet;
Kilden til kommersiell kommunikasjon eller annonser angående boliglånsprodukter.
Høydepunkter
– Brudd på regel N inkluderer falsk reklame og villedende påstander i reklame.
Reg N gjelder personer underlagt FTC-regulering, men FTC og CFPB deler håndhevingsmyndigheten.
Forskrift N ble etablert av CFPB og FTC for å håndheve CARD Act og Dodd-Frank Act.
