Regel N

Vad är förordning N?

Regulation N är en regel som fastställts av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) och Federal Trade Commission (FTC) som upprätthåller efterlevnad av Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act från 2009 (CARD Act) och Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Financial Protection Act från 2010 (Dodd-Frank Act).

Förstå förordning N

Regel N reglerar vilka finansiella produkter som utgör hypotekskreditprodukter,. och definierar dem som alla kreditprodukter som säkras av en bostad eller annan fast egendom som erbjuds en konsument för familje-, personlig- eller hushållsbruk. Den reglerar också ytterligare hur bolånemäklare får representera sina bolåneprodukter för konsumenter. Efterlevnaden av förordning N övervakas av Federal Trade Commission (FTC).

Regel N är också känd som Mortgage Acts and Practices Advertising Rule, eller MAPs-regeln eftersom den reglerar hur bolånegivare, serviceföretag, mäklare,. reklambyråer och andra kan marknadsföra bolånetjänster. Regeln förbjuder vilseledande anspråk i bolåneannonsering och annan kommersiell kommunikation som skickas till konsumenter av inteckningsmäklare, långivare, tjänster och reklambyråer.

Exempel på vilseledande påståenden inkluderar annonsering av en låg fast ränta, utan att specificera att räntan endast är tillämplig under en mycket kort introduktionsperiod och att blanda betalningssatser med räntor. Alternativt kan en långivare misslyckas med att låta konsumenten veta att betalningsräntorna kanske inte täcker räntan som ska betalas varje månad, vilket leder till negativ amortering,. en situation där lånebeloppet ökar över tiden eftersom obetalda månatliga räntor läggs till kapitalbeloppet.

Bedrägliga bolåneannonser kan också misslyckas med att diskutera betydande lånevillkor,. eller antyda att hypotekslångivaren i fråga är ansluten till en statlig myndighet när de inte är det.

Förordning N syftar till att utrota den typen av beteende och implementerades baserat på lagar som antogs i spåren av finanskrisen 2008 och den efterföljande stora lågkonjunkturen. Överdriven förlängning av fastighetskrediter, inklusive påstådda rovdjursutlåningsmetoder,. var en viktig del av bostadsbubblan på 2000-talet som ledde till denna kris, vilket fick lagstiftare, konsumentorganisationer och finansbranschen att vidta åtgärder och införa reformer för att förhindra liknande övergrepp kommer att hända i framtiden.

Hypotekslångivare och annonsörer som befinns bryta mot förordning N kan få civilrättsliga påföljder.

Exempel på vilseledande hypotekslån som är förbjudna enligt förordning N

Regel N är parallell med avsnitt 5 i FTC Act, som förbjuder falsk reklam och vilseledande påståenden i reklam. Några exempel på vilseledande påståenden som är förbjudna enligt regel N inkluderar felaktiga framställningar om:

• Arten, beloppet eller förekomsten av konsumentavgifter förknippade med en bolåneprodukt;

• Typen av inteckning som erbjuds;

• Villkor, betalningar, belopp eller andra krav i bolåneavtalet, inklusive de som är relaterade till försäkringar och skatter;

• Variation av räntor, betalningsbelopp, löptider och andra bolånevillkor;

• Hur stor andel av den månatliga betalningen som går till att betala ränta, lånebeloppet eller det totala beloppet som ska betalas;

• Sannolikheten för konsumenten att refinansiera eller ändra bolånet eller dess villkor, eller konsumentens förmåga att göra det;

• Eventuella förskottsbetalningspåföljder som bolåneprodukten kan medföra;

• Potentialen för fallissemang och vilka omständigheter som utgör fallissemang;

• Konsumentens rätt att bo i den bostad som köps.

• Arten, innehållet och tillgängligheten av expertråd eller rådgivningstjänster som erbjuds kunden med avseende på hypotekskreditprodukten;

• Källan till kommersiell kommunikation eller annonser om bolåneprodukter.

##Höjdpunkter

• Brott mot förordning N inkluderar falsk reklam och vilseledande påståenden i reklam.

• Reg N gäller personer som omfattas av FTC-reglering, men FTC och CFPB delar tillsynsmyndigheten.

• Regel N upprättades av CFPB och FTC för att upprätthålla CARD Act och Dodd-Frank Act.