Verordnung N
Was ist Verordnung N?
Regulation N ist eine Vorschrift des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und der Federal Trade Commission (FTC), die die Einhaltung des Credit Card Accountability and Responsibility and Disclosure Act von 2009 (CARD Act) und des Dodd-Frank Wall Street durchsetzt Reform and Consumer Financial Protection Act von 2010 (Dodd-Frank Act).
##Verständnis der Verordnung Nr
Regulation N regelt, welche Finanzprodukte Hypothekenkreditprodukte darstellen, und definiert sie als jedes Kreditprodukt, das durch eine Wohnung oder andere Immobilien besichert ist, die einem Verbraucher für den Familien-, persönlichen oder Haushaltsgebrauch angeboten werden. Es regelt auch weiter, wie Hypothekenmakler ihre Hypothekenkreditprodukte gegenüber Verbrauchern darstellen dürfen. Die Einhaltung der Verordnung N wird von der Federal Trade Commission (FTC) überwacht.
Regulation N ist auch als Mortgage Acts and Practices Advertising Rule oder MAPs-Regel bekannt, da sie regelt, wie Hypothekengeber, Dienstleister, Makler,. Werbeagenturen und andere Hypothekendienste bewerben können. Die Regel verbietet irreführende Behauptungen in Hypothekenwerbung und anderen kommerziellen Mitteilungen, die von Hypothekenmaklern, Kreditgebern, Dienstleistungen und Werbeagenturen an Verbraucher gesendet werden.
Beispiele für irreführende Behauptungen sind das Bewerben eines niedrigen Festzinses ohne Angabe, dass dieser nur für eine sehr kurze Einführungsphase gilt, und das Verwechseln von Zahlungsraten mit Zinssätzen. Alternativ könnte ein Kreditgeber den Verbraucher nicht darüber informieren, dass die Zahlungsraten möglicherweise nicht die monatlich fälligen Zinsen decken, was zu einer negativen Amortisation führt, einer Situation, in der sich der Kreditbetrag im Laufe der Zeit erhöht, da monatlich nicht gezahlte Zinsen zum Kapitalbetrag hinzugefügt werden.
Irreführende Hypothekenanzeigen können auch wichtige Darlehensbedingungen nicht erwähnen oder implizieren, dass der betreffende Hypothekengeber mit einer Regierungsbehörde verbunden ist, obwohl dies nicht der Fall ist.
Regulation N zielt darauf ab, diese Art von Verhalten auszumerzen und wurde auf der Grundlage von Gesetzen eingeführt, die nach der Finanzkrise 2008 und der darauffolgenden Großen Rezession verabschiedet wurden. Die übermäßige Ausweitung von Immobilienkrediten, einschließlich angeblicher Kreditvergabepraktiken,. war ein wichtiger Bestandteil der Immobilienblase der 2000er Jahre, die zu dieser Krise führte, und veranlasste Gesetzgeber, Verbraucherverbände und Vertreter der Finanzindustrie, Maßnahmen zu ergreifen und Reformen einzuführen, um ähnliches zu verhindern Missbrauch in der Zukunft zu verhindern.
Hypothekengeber und Werbetreibende, die gegen Regulation N verstoßen, können mit zivilrechtlichen Strafen rechnen.
Beispiele für irreführende Hypothekenforderungen, die gemäß Regulation N verboten sind
Regulation N entspricht Abschnitt 5 des FTC Act, der falsche Werbung und irreführende Behauptungen in der Werbung verbietet. Einige Beispiele für irreführende Behauptungen, die gemäß Regulation N verboten sind, umfassen falsche Darstellungen von:
Art, Höhe oder Vorhandensein von Verbrauchergebühren im Zusammenhang mit einem Hypothekenprodukt;
Art der angebotenen Hypothek;
Bedingungen, Zahlungen, Beträge oder andere Anforderungen des Hypothekenvertrags, einschließlich solcher in Bezug auf Versicherungen und Steuern;
Variabilität von Zinssätzen, Zahlungsbeträgen, Laufzeiten und anderen Hypothekenbedingungen;
Welcher Prozentsatz der monatlichen Zahlung wird für die Zahlung von Zinsen, die Höhe des Darlehens oder den fälligen Gesamtbetrag verwendet?
die Wahrscheinlichkeit des Verbrauchers, die Hypothek oder ihre Bedingungen zu refinanzieren oder zu ändern, oder die Fähigkeit des Verbrauchers, dies zu tun;
eventuelle Vorfälligkeitsentschädigungen für das Hypothekenprodukt;
Das Ausfallpotenzial und welche Umstände einen Ausfall darstellen;
Das Wohnrecht des Verbrauchers in der gekauften Wohnung;
Art, Inhalt und Verfügbarkeit von Fachberatung oder Beratungsdiensten, die dem Kunden in Bezug auf das Hypothekenkreditprodukt angeboten werden;
Die Quelle kommerzieller Kommunikation oder Werbung in Bezug auf Hypothekenprodukte.
Höhepunkte
Zu den Verstößen gegen Regulation N gehören falsche Werbung und irreführende Behauptungen in der Werbung.
Reg N gilt für Personen, die der FTC-Regulierung unterliegen, aber die FTC und die CFPB teilen sich die Durchsetzungsbehörde.
Regulation N wurde von CFPB und FTC eingeführt, um den CARD Act und den Dodd-Frank Act durchzusetzen.
