Kup, aby otworzyć

Co to jest Kup, aby otworzyć?

„Kup, aby otworzyć” to termin używany przez domy maklerskie do określenia ustanowienia nowej (otwarcie) pozycji długiej kupna lub sprzedaży w opcjach. Jeśli nowy inwestor opcji chce kupić opcję call lub put, powinien kupić, aby otworzyć. Zlecenie kupna, aby otworzyć, wskazuje uczestnikom rynku, że inwestor ustanawia nową pozycję, a nie zamyka istniejącą pozycję. Zlecenie sprzedaży do zamknięcia służy do wyjścia z pozycji zajętej za pomocą zlecenia kupna do otwarcia.

Ustanowienie nowej krótkiej pozycji nazywa się sell to open,. która zostałaby zamknięta poprzez zlecenie kupna-zamknięcia. Jeśli nowy inwestor opcji chce sprzedać opcję call lub put, powinien sprzedać, aby otworzyć.

Zrozumienie Kup, aby otworzyć zamówienia

Terminologia kupna i sprzedaży dotycząca handlu opcjami nie jest tak prosta, jak w przypadku handlu akcjami. Zamiast po prostu składać zlecenie kupna lub sprzedaży, tak jak w przypadku akcji, inwestorzy opcji muszą wybierać pomiędzy „kupem z otwarciem”, „kupno z zamknięciem”, „sprzedaniem z otwarciem” i „sprzedaniem z zamknięciem”.

Pozycja kupna, aby otworzyć może wskazywać uczestnikom rynku, że trader inicjujący zlecenie wierzy w rynek lub ma coś do roboty. Jest to szczególnie ważne, jeśli zamówienie jest duże. Tak jednak nie musi być. W rzeczywistości inwestorzy opcji często angażują się w działania związane z rozprzestrzenianiem się lub hedgingiem,. w których kupno w celu otwarcia może faktycznie zrównoważyć istniejące pozycje.

Kupowanie, aby otworzyć pieniądze wydane na zakup akcji, to doskonały sposób na ograniczenie ryzyka.

Giełda może zadeklarować, że tylko zlecenia zamknięcia mogą mieć miejsce w określonych warunkach rynkowych, więc zlecenie kupna-otwarcia może nie zostać zrealizowane. Może się tak zdarzyć, jeśli akcje z dostępnymi opcjami zostaną wycofane z giełdy lub giełda wstrzyma obrót akcjami na dłuższy czas.

Uwagi dotyczące zapasów

Termin „kup do otwarcia” można również odnieść do zapasów. Kiedy inwestor decyduje się na założenie nowej pozycji na określonej akcjach, pierwszą transakcję kupna uznaje się za kupno do otwarcia, ponieważ otwiera pozycję.

Otwierając pozycję, akcje są ustalane jako akcja w portfelu. Pozycja pozostaje otwarta do momentu jej zamknięcia poprzez sprzedaż wszystkich akcji. Nazywa się to sprzedażą do zamknięcia, ponieważ zamyka pozycję. Sprzedaż częściowej pozycji oznacza, że część, ale nie wszystkie akcje zostały sprzedane. Pozycję uznaje się za zamkniętą, gdy w portfelu nie ma już określonej akcji.

Zlecenia kupna-zamknięcia wchodzą również w grę przy pokrywaniu pozycji krótkiej sprzedaży. Pozycja krótkiej sprzedaży pożycza akcje za pośrednictwem brokera i jest zamykana poprzez odkupienie akcji na otwartym rynku. Ostatnia transakcja, która całkowicie zamyka pozycję, nazywana jest zleceniem kupna do zamknięcia. Ta transakcja całkowicie usuwa ekspozycję. Celem jest odkupienie akcji po niższej cenie, aby wygenerować zysk z różnicy ceny krótkiej sprzedaży i ceny kupna do zamknięcia.

W przypadkach, gdy cena akcji gwałtownie wzrośnie, osoba zajmująca się krótką sprzedażą może być zmuszona do zakupu, aby zamknąć ze stratą, aby zapobiec jeszcze większym stratom. W najgorszym przypadku broker może dokonać przymusowej likwidacji w wyniku wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Następnie broker zażądałby, aby inwestor umieścił pieniądze na rachunku zabezpieczającym z powodu niedoboru. To wygenerowałoby zlecenie kupna na pokrycie,. aby zamknąć pozycję ze stratą z powodu niewystarczającego kapitału własnego konta.

Kup, aby otworzyć a Kup, aby zamknąć

Jeśli inwestor chce kupić opcję call lub put na skutek zmiany ceny bazowego papieru wartościowego, musi dokonać zakupu, aby otworzyć. Kupowanie w celu otwarcia inicjuje długą pozycję na opcjach, która daje spekulantowi możliwość osiągnięcia niezwykle dużego zysku przy bardzo niskim ryzyku. Z drugiej strony zabezpieczenie musi iść we właściwym kierunku w ograniczonym czasie, w przeciwnym razie opcja straci całą swoją wartość wraz z upływem czasu.

Sprzedający opcje mają przewagę nad kupującymi z powodu upływu czasu, ale nadal mogą chcieć kupować, aby zamknąć swoje pozycje. Kiedy inwestor sprzedaje opcje, inwestor pozostaje zobowiązany do przestrzegania warunków tych opcji do dnia ich wygaśnięcia. Jednak zmiany ceny papieru wartościowego mogą pozwolić sprzedawcom opcji na znacznie wcześniejszą realizację większości swoich zysków lub zmotywować ich do zmniejszenia strat.

Załóżmy, że ktoś sprzedaje pieniądze , które trwają przez rok, a następnie po trzech miesiącach akcje bazowe rosną o 10%. Sprzedający opcje może kupić, aby zamknąć i od razu uzyskać większość zysków. Jeśli akcje spadną o 10% po trzech miesiącach, sprzedawca opcji będzie musiał zapłacić więcej, aby kupić, aby zamknąć i ograniczyć potencjalne straty.

Przykład Kup, aby otworzyć

Załóżmy, że trader przeprowadził analizę i uważa, że cena akcji XYZ wzrośnie z 40 do 60 USD w przyszłym roku. Trader mógł kupić, aby otworzyć wezwanie na XYZ. Cena wykonania może wynosić 50 USD z datą wygaśnięcia za około rok.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Pozycja kupna, aby otworzyć w opcjach stwarza okazję do dużych zysków przy minimalnych stratach, ale wiąże się z wysokim ryzykiem utraty wartości.
Zlecenie kupna do otwarcia jest zazwyczaj używane przez traderów do otwierania pozycji na daną opcję lub akcje.
Kupowanie w celu otwarcia pozycji w opcjach może zrównoważyć lub zabezpieczyć inne ryzyka w portfelu.