Styl inwestowania
Czym jest styl inwestowania?
Styl inwestowania to nadrzędna strategia lub teoria stosowana przez inwestora do ustalania alokacji aktywów i wybierania poszczególnych papierów wartościowych do inwestycji. Style inwestowania zazwyczaj uwzględniają tolerancję ryzyka inwestorów,. ich horyzont czasowy inwestycji,. wartości etyczne i inne względy.
Zrozumienie stylu inwestowania
Style inwestowania dla inwestorów indywidualnych są zazwyczaj budowane na podstawie ich tolerancji na ryzyko, którą można ogólnie sklasyfikować jako konserwatywną, umiarkowaną lub agresywną. Ryzyko jest zwykle główną troską inwestorów indywidualnych przy określaniu stylu inwestowania i podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Ryzyko jest również zazwyczaj kluczowym aspektem ujawniania informacji dla inwestorów podczas analizy zarządzanych funduszy pod kątem inwestycji.
Optymalne portfele
Współczesna teoria portfela sugeruje, że inwestorzy powinni praktycznie dywersyfikować swoje inwestycje w celu osiągnięcia optymalnego ryzyka i zwrotu. Jednak mając na uwadze przede wszystkim ryzyko, inwestorzy nadal mają wiele inwestycji w celu budowania osobistego portfela pojedynczych papierów wartościowych lub zarządzanych funduszy. W świecie inwestycyjnym inwestorzy znajdą cechy raportowania zarówno papierów wartościowych, jak i funduszy, które pasują do stylu inwestowania inwestora.
Profile ryzyka
Inwestując w pojedyncze papiery wartościowe, inwestorzy często zwracają uwagę na akcje, obligacje i towary. Każdy ma inny poziom ryzyka i charakterystykę inwestycji. Konserwatywni inwestorzy mogą poszukiwać indywidualnych papierów wartościowych w celu uzyskania dochodu. Wiele stabilnych spółek o dużej kapitalizacji wypłaca dywidendy, które zapewniają konserwatywne lub umiarkowane ryzyko przy stałym dochodzie. Obligacje mogą być również najlepszą inwestycją dla inwestorów dochodowych, ponieważ zapewniają stałe wypłaty z płatności kuponowych.
W ramach każdej klasy aktywów inwestorzy znajdą również podklasy aktywów, które mogą kierować ich stylem inwestowania. W ramach zapasów podkategorie aktywów mogą obejmować wzrost lub wartość. W ramach obligacji inwestorzy mogą zdecydować się na inwestycje o wyższym poziomie ryzyka, w obligacje o wysokiej rentowności, lub bardziej konserwatywnie, w obligacje wysokiej jakości.
Zarządzane konta i fundusze
Dostawcy usług finansowych i menedżerowie inwestycyjni z całej branży zapewniają zarówno rachunki zarządzane, jak i zarządzane fundusze, które mogą wspierać inwestycje stylowe lub tematyczne.
Konta zarządzane
Doradcy Robo, konta wrap i oddzielnie zarządzane konta to opcje dla inwestorów poszukujących wsparcia w zarządzaniu określonym stylem inwestowania. Doradcy Robo i konta zbiorcze często opierają styl inwestowania na profilu ryzyka inwestora, a aktywne zarządzanie oferuje również opcje dostosowane do stylu inwestowania.
Fundusze zarządzane
Inwestowanie w zarządzane fundusze może być jednym z najlepszych sposobów inwestowania w styl, a jednocześnie czerpać korzyści z profesjonalnej dywersyfikacji. Większość funduszy inwestycyjnych i funduszy typu ETF (exchange-traded funds) będzie stosować spójny styl inwestowania. Zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. polityka inwestycyjna menedżera musi zostać ujawniona inwestorom w prospekcie funduszu, który jest składany wraz z jego rejestracją.
W branży inwestowania w fundusze zarządzane inwestorzy znajdą wszystkie rodzaje opcji stylu inwestowania, które generalnie mieszczą się w kategoriach tolerancji ryzyka.
Fundusze pasywne a aktywne
Wśród wszystkich kategorii ryzyka inwestorzy znajdą również fundusze pasywne i aktywne. Niektórzy inwestorzy mogą wybrać pasywny styl inwestowania, który oferuje ekspozycję na różne segmenty rynku, często przy niższych kosztach i niższym ryzyku.
Styl inwestycyjny danej osoby różni się od stylu inwestycyjnego funduszu inwestycyjnego, który jest zazwyczaj określany przez zarządzających funduszem i ujawniany w prospekcie funduszu.
Przykłady stylów inwestowania
Większość inwestorów opiera swoje decyzje inwestycyjne na podstawie własnego postrzegania ryzyka rynkowego i indywidualnych celów inwestycyjnych. Poniżej przedstawiono kilka popularnych stylów inwestowania, chociaż większość inwestorów połączy te strategie w unikalny styl inwestowania.
Inwestowanie w wartość
Inwestowanie w wartość to strategia polegająca na poszukiwaniu firm lub aktywów, które są chwilowo niedowartościowane przez rynek z powodu zmienności, złych wiadomości lub innych obaw. Są to spółki lub akcje, których cena rynkowa jest niższa od ich wartości wewnętrznej,. określonej na podstawie obiektywnych czynników, takich jak dochód i aktywa. Opierając się na przekonaniu, że rynek ostatecznie odzwierciedli prawdziwą wartość tych firm, inwestorzy wartości szukają aktywów o zaniżonej cenie w oczekiwaniu na wzrost cen.
Inwestowanie we wzrost
Inwestorzy rozwojowi poszukują spółek lub aktywów o wysokim potencjale uzyskania wartości w oparciu o postrzegane trendy rynkowe i trajektorie cen. Inwestorzy rozwojowi zazwyczaj poszukują małych firm w młodych branżach, które ich zdaniem mogą zyskać na wartości w dłuższej perspektywie. Akcje spółek technologicznych i rynki wschodzące to wspólne cele dla inwestorów rozwijających się, oparte na oczekiwaniu wysokich średnich zwrotów.
Inwestowanie dochodu
Inwestowanie w dochód to strategia, która ma na celu zapewnienie inwestorowi stałego dochodu, a nie priorytetowe traktowanie wzrostu kapitału. Inwestorzy ci zazwyczaj poszukują akcji z wysokimi dywidendami,. oprócz papierów wartościowych o stałym dochodzie.
Należyta staranność
Każdy inwestor będzie miał swój własny styl inwestowania i metody zarządzania inwestycjami. Inwestorzy typu „zrób to sam” przyjmują bardziej niezależne podejście, podczas gdy inwestorzy korzystający z platform doradztwa finansowego z pełnym zakresem usług zwykle polegają na profesjonalnym doradztwie, aby kształtować swój styl inwestowania.
Niezależnie od wybranego stylu inwestowania, należyta staranność jest ważna dla zapewnienia, że inwestycja odpowiada stylowi inwestora. Wybór funduszy o jasno określonych celach w zakresie stylu inwestowania może pomóc inwestorom w zarządzaniu docelowym portfelem. Współpraca z doradcą finansowym lub usługą inwestycyjną, która wdraża regularne przywracanie równowagi, może również pomóc inwestorom uniknąć zmiany stylu i zapewnić utrzymanie inwestycji zgodnie z ich preferencjami dotyczącymi stylu inwestowania.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Chociaż nie ma jednego „właściwego” stylu inwestowania, istnieje wiele typowych pułapek, których należy unikać, takich jak zachowania związane z hazardem, inwestowanie emocjonalne i handel dzienny. Niezależnie od indywidualnych preferencji, każdy potencjalny inwestor powinien dochować należytej staranności swoich inwestycji.
Styl inwestowania odnosi się do konkretnych strategii stosowanych do realizacji celów inwestycyjnych. Style inwestowania zazwyczaj uwzględniają indywidualną tolerancję ryzyka, horyzonty czasowe, wartości etyczne i inne względy.
Dla inwestorów, którzy nie mają czasu ani cierpliwości, aby zarządzać swoim portfelem, konta zarządzane mogą oferować za opłatą zarządzanie portfelem bez użycia rąk.
Ryzyko jest głównym czynnikiem w stylach inwestowania, przy czym najbardziej ryzykowne inwestycje oferują wyższy potencjalny zwrot.
