Negociação em dinheiro
O que é negociação em dinheiro?
A negociação em dinheiro exige que todas as transações sejam pagas com fundos disponíveis na conta no momento da liquidação. É a compra ou venda de títulos fornecendo o capital necessário para financiar a operação sem depender do uso de margem.
A negociação em dinheiro só pode ser realizada se a conta da corretora tiver dinheiro suficiente para concluir uma transação.
Entendendo a negociação em dinheiro
A negociação em dinheiro é simplesmente a compra e venda de títulos usando dinheiro em caixa, em vez de capital emprestado ou margem. A maioria dos corretores oferece contas de negociação em dinheiro como opção de conta padrão. Como não há margem fornecida, essas contas são muito mais simples de abrir e manter do que as contas de margem.
A falta de margem torna essas contas inadequadas para a maioria dos traders ativos. No entanto, os investidores de longo prazo podem usar essas contas como uma opção padrão, pois normalmente não compram títulos com margem ou exigem liquidações de negociação rápidas.
A data de liquidação é o dia em que a transação é considerada consumada e o comprador deve concluir o pagamento integral. As negociações de ações colocadas em contas à vista costumavam exigir até três dias úteis para liquidação, mas isso foi alterado em 2017 para dois dias. A terminologia de mercado para liquidação é D+2—data de negociação mais dois dias úteis.
O processo de liquidação envolve a transferência dos títulos para a conta do comprador e o dinheiro para a conta do vendedor. As regras que regem as contas de caixa estão contidas no Regulamento T.
Considerações Especiais
Os tipos mais comuns de possíveis violações que um investidor deve estar ciente se estiverem negociando em dinheiro são:
Violação de liquidação em dinheiro: Não se pode comprar se não houver dinheiro suficiente para cobrir essa negociação. Por exemplo, uma conta de negociação em dinheiro tem $ 5.000 em dinheiro disponível e $ 20.000 vinculados em ações da ABC. Um investidor compra $ 10.000 em ações da EFG na segunda-feira e vende $ 10.000 em ações da ABC na terça-feira. A data de liquidação das ações do EFG é quarta-feira (D+2), momento em que o pagamento de $ 10.000 deve ser feito integralmente. O dinheiro disponível ainda está em $ 5.000, já que a venda de $ 10.000 em ações da ABC não será finalizada até quinta-feira. Portanto, o investidor não poderá comprar $ 10.000 de EFG.
Freeriding : Esta é outra violação que pode afetar uma conta em dinheiro. Ela proíbe os investidores de comprar e vender títulos antes de pagá-los de sua conta em dinheiro.
Violação de boa fé: Isso ocorre quando uma conta à vista compra uma ação com fundos não liquidados e a liquida antes da liquidação. Por exemplo, um investidor tem $ 20.000 em ações da ABC, embora o saldo da conta de caixa seja $ 0. Eles vendem US$ 10.000 em ações da ABC na segunda-feira, o que renderia US$ 10.000 em dinheiro quando liquidar na quarta-feira. Na terça-feira, o investidor compra e vende $ 10.000 em ações XYZ. Isso é considerado uma violação de boa fé, pois a conta não tinha dinheiro para comprar XYZ em primeiro lugar.
Vantagens e Desvantagens do Cash Trading
A negociação em dinheiro não envolve o uso de margem, o que significa que eles tendem a ser mais seguros do que as contas de negociação de margem. Por exemplo, um trader que compra US$ 1.000 em ações em uma conta à vista pode perder apenas os US$ 1.000 que investiu, enquanto um trader que compra US$ 1.000 em ações com margem pode perder mais do que seu investimento original. A negociação em dinheiro também economiza dinheiro dos comerciantes em custos de juros que seriam incorridos com contas de margem.
A desvantagem da negociação a dinheiro é que há menos potencial de alta devido à falta de alavancagem. Por exemplo, o mesmo ganho em dólares em uma conta à vista e uma conta de margem pode representar uma diferença no retorno percentual, uma vez que as contas de margem exigem menos dinheiro.
Outra desvantagem potencial é que as contas à vista exigem que os fundos sejam liquidados antes que possam ser usados novamente, o que é um processo que pode levar vários dias em algumas corretoras.
Negociação em dinheiro vs. Negociação de margem
Em uma conta à vista, todas as transações devem ser posições longas feitas com dinheiro disponível. Ao comprar títulos em uma conta à vista, o investidor deve depositar dinheiro para liquidar a negociação – ou vender uma posição existente com dois dias úteis de antecedência para liberar os fundos necessários. A este respeito, a negociação em dinheiro é bastante simples.
Uma conta de margem,. por outro lado, permite que um investidor tome emprestado contra o valor dos ativos na conta para comprar novas posições ou vender a descoberto. Os investidores podem usar a margem para alavancar suas posições e lucrar com movimentos de alta e baixa no mercado.
A margem também pode ser usada para fazer saques em dinheiro contra o valor da conta na forma de um empréstimo de curto prazo. Para investidores que buscam alavancar suas posições, uma conta de margem pode ser muito útil e econômica.
Quando um saldo de margem (débito) é criado, o saldo devedor está sujeito a uma taxa de juros diária cobrada pela empresa. Essas taxas são baseadas na taxa básica atual,. mais um valor adicional que é cobrado pela empresa de empréstimo. Essa taxa pode ser bastante alta. Além disso, as posições alavancadas aumentarão o risco, bem como o potencial de alta.
Destaques
A negociação a dinheiro envolve a compra ou venda de títulos usando fundos em dinheiro mantidos em uma corretora ou conta de compensação.
A negociação em dinheiro não envolve o uso de margem, o que significa que as negociações em dinheiro tendem a ser mais seguras para os corretores do que as contas de negociação com margem.
A desvantagem da negociação a dinheiro é que há menos potencial de alta devido à falta de alavancagem.
