Bargeldhandel
Was ist Bargeldhandel?
Der Barhandel erfordert, dass alle Transaktionen mit den zum Zeitpunkt der Abrechnung auf dem Konto verfügbaren Mitteln bezahlt werden. Es handelt sich um den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch Bereitstellung des zur Finanzierung der Transaktion erforderlichen Kapitals, ohne auf die Verwendung von Margen angewiesen zu sein.
kann nur durchgeführt werden, wenn das Brokerage-Konto über ausreichend Bargeld verfügt, um eine Transaktion abzuschließen.
Bargeldhandel verstehen
Kassahandel ist einfach der Kauf und Verkauf von Wertpapieren unter Verwendung von Barmitteln und nicht von geliehenem Kapital oder Margen. Die meisten Broker bieten Bargeldhandelskonten als Standardkontooption an. Da keine Margin bereitgestellt wird, sind diese Konten viel einfacher zu eröffnen und zu führen als Margin-Konten.
aktiven Trader ungeeignet . Langfristige Anleger können diese Konten jedoch als Standardoption verwenden, da sie normalerweise keine Wertpapiere auf Marge kaufen oder schnelle Handelsabrechnungen benötigen.
Das Abrechnungsdatum ist der Tag, an dem die Transaktion als abgeschlossen gilt und der Käufer die vollständige Zahlung leisten muss. Aktiengeschäfte, die auf Geldkonten platziert wurden, benötigten früher bis zu drei Geschäftstage für die Abwicklung, aber das wurde 2017 auf zwei Tage geändert. Die Marktterminologie für die Abwicklung ist T+2 – Handelsdatum plus zwei Geschäftstage.
der Abwicklung werden die Wertpapiere auf das Konto des Käufers und die Barmittel auf das Konto des Verkäufers überwiesen. Die Regeln für Geldkonten sind in Regulation T enthalten.
Besondere Überlegungen
Die häufigsten Arten von potenziellen Verstößen, die ein Anleger beachten sollte, wenn er mit Bargeld handelt, sind:
Cash-Liquidation-Verstoß: Man kann nicht kaufen, wenn nicht genügend Bargeld vorhanden ist, um diesen Trade abzudecken. Zum Beispiel hat ein Cash-Trading-Konto 5.000 $ verfügbares Bargeld und 20.000 $ in ABC-Aktien gebunden. Ein Investor kauft am Montag EFG-Aktien im Wert von 10.000 USD und verkauft am Dienstag 10.000 USD in ABC-Aktien. Das Abrechnungsdatum für EFG-Aktien ist Mittwoch (T+2), zu diesem Zeitpunkt muss die Zahlung von 10.000 USD vollständig erfolgen. Das verfügbare Bargeld liegt immer noch bei 5.000 US-Dollar, da der Verkauf von ABC-Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar erst am Donnerstag abgeschlossen sein wird. Daher ist es dem Investor nicht gestattet, EFG im Wert von 10.000 $ zu kaufen.
Freeriding : Dies ist ein weiterer Verstoß, der ein Geldkonto beeinträchtigen kann. Es verbietet Anlegern, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen, bevor sie diese von ihrem Geldkonto bezahlt haben.
Verstoß gegen Treu und Glauben: Dies tritt auf, wenn ein Geldkonto eine Aktie mit nicht abgerechneten Geldern kauft und sie vor der Abrechnung liquidiert. Zum Beispiel hat ein Investor ABC-Aktien im Wert von 20.000 $, obwohl der Kontostand auf dem Barkonto 0 $ beträgt. Sie verkaufen am Montag ABC-Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar, was bei Abrechnung am Mittwoch 10.000 US-Dollar in bar einbringen würde. Am Dienstag kauft und verkauft der Investor XYZ-Aktien im Wert von 10.000 $. Dies wird als Verstoß gegen Treu und Glauben angesehen, da das Konto nicht über das Bargeld verfügte, um XYZ überhaupt zu kaufen.
Vor- und Nachteile des Bargeldhandels
Beim Barhandel wird keine Margin verwendet, was bedeutet, dass sie in der Regel sicherer sind als Margin-Trading-Konten. Zum Beispiel kann ein Händler, der Aktien im Wert von 1.000 $ auf einem Cash-Konto kauft, nur die 1.000 $ verlieren, die er investiert hat, während ein Händler, der Aktien im Wert von 1.000 $ auf Marge kauft, möglicherweise mehr als seine ursprüngliche Investition verlieren könnte. Der Cash-Handel spart Händlern auch Geld für Zinskosten,. die bei Margin-Konten anfallen würden.
Die Kehrseite des Kassahandels ist, dass es aufgrund der fehlenden Hebelwirkung weniger Aufwärtspotenzial gibt. Zum Beispiel könnte der gleiche Dollargewinn auf einem Cash-Konto und einem Margin-Konto einen Unterschied in der prozentualen Rendite darstellen, da Margin-Konten weniger Geld benötigen.
Ein weiterer potenzieller Nachteil besteht darin, dass Bargeldkonten erst beglichen werden müssen, bevor sie wieder verwendet werden können, was bei einigen Maklern ein Prozess ist, der mehrere Tage dauern kann.
Cash-Trading vs. Margin-Trading
Bei einem Cash-Konto müssen alle Transaktionen Long-Positionen mit verfügbarem Bargeld sein. Beim Kauf von Wertpapieren auf einem Geldkonto muss der Anleger Bargeld einzahlen, um den Handel abzuwickeln – oder eine bestehende Position zwei Geschäftstage im Voraus verkaufen, um die erforderlichen Mittel freizugeben. In dieser Hinsicht ist der Handel mit Bargeld ziemlich unkompliziert.
Ein Margin-Konto hingegen ermöglicht es einem Anleger, gegen den Wert der Vermögenswerte auf dem Konto Kredite aufzunehmen, um neue Positionen zu kaufen oder leer zu verkaufen. Anleger können die Marge nutzen, um ihre Positionen zu hebeln und sowohl von bullischen als auch von bärischen Bewegungen auf dem Markt zu profitieren.
Die Marge kann auch verwendet werden, um Barabhebungen gegen den Kontowert in Form eines kurzfristigen Darlehens vorzunehmen. Für Anleger, die ihre Positionen hebeln möchten, kann ein Margin-Konto sehr nützlich und kostengünstig sein.
Wenn ein Margensaldo (Debit) erstellt wird, unterliegt der ausstehende Saldo einem von der Firma berechneten täglichen Zinssatz. Diese Sätze basieren auf dem aktuellen Leitzins zuzüglich eines zusätzlichen Betrags, der von der kreditgebenden Firma erhoben wird. Diese Rate kann ziemlich hoch sein. Darüber hinaus erhöhen gehebelte Positionen das Risiko sowie das potenzielle Aufwärtspotenzial.
Höhepunkte
Kassahandel beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren unter Verwendung von Barmitteln, die auf einem Makler- oder Verrechnungskonto gehalten werden.
Cash-Trading beinhaltet keine Margin, was bedeutet, dass Cash-Trades für Broker tendenziell sicherer sind als Margin-Trading-Konten.
Der Nachteil des Bargeldhandels besteht darin, dass es aufgrund des Mangels an Hebelwirkung weniger Aufwärtspotenzial gibt.
