Kapitalflöden

Vad är kapitalflöden?

Kapitalflöden avser rörelse av pengar i syfte att investera, handel eller affärsverksamhet. Inuti ett företag inkluderar dessa flödet av medel i form av investeringskapital, investeringar i verksamhet och forskning och utveckling (FoU).

I en större skala styr en regering kapitalflöden från skatteintäkter till program och operationer och genom handel med andra nationer och valutor. Enskilda investerare riktar sparande och investeringskapital till värdepapper, såsom aktier,. obligationer och fonder.

Kapitalflöden förklaras

Kapitalflöden förekommer i nästan alla skalor, från individer till företag till nationella regeringar. Olika delmängder av kapitalflöden granskas ofta av analytiker, såsom tillgångsklassrörelser, riskkapitalflöden, fondflöden, investeringsbudgetar och den federala budgeten. Inom USA samlas den federala regeringen och organisationer på statlig nivå. kapitalflöden för analys, reglering och lagstiftningsinsatser.

På finansmarknaderna mäts rörelser i tillgångsklass som kapitalflöden mellan kontanter, aktier, obligationer och andra finansiella instrument, medan riskkapital skiftar när det gäller investeringar som placeras i nystartade företag. Fondflöden spårar nettotillskott eller uttag av kontanter från breda klasser av fonder . Kapitalutgiftsbudgetar granskas på företagsnivå för att övervaka tillväxtplaner, medan federala budgetar följer regeringens utgiftsplaner. Kapitalmarknadernas relativa styrka eller svaghet kan visas genom att analysera sådana kapitalflöden,. särskilt i inneslutna miljöer som aktiemarknaden eller den federala budgeten. Investerare tittar också på tillväxttakten för vissa kapitalflöden, såsom riskkapital och investeringar, för att hitta eventuella trender som kan indikera framtida investeringsmöjligheter eller risker.

Som en del av normal affärsverksamhet kan företag överväga att köpa kommersiella fastigheter för att inhysa produktionsverksamhet. Dessutom ser många individer köp av fastigheter som en investering som ger hyresintäkter. Dessa kan klassificeras som investerings- eller affärskapitalflöden beroende på analysen.

Volatila kapitalflöden i tillväxtekonomier

I tillväxtekonomier kan kapitalflöden vara särskilt volatila eftersom ekonomin kan uppleva perioder av snabb tillväxt följt av efterföljande kontraktion. Ökade kapitalinflöden kan leda till kreditboom och inflation av tillgångspriser, vilket kan kompenseras av förluster på grund av depreciering av valutan baserat på växelkurser och fall i aktieprissättning.

Tillväxtekonomier är också ganska känsliga för flöden av utländska direktinvesteringar (FDI), som äger rum när en investerare, ett företag eller en utländsk regering investerar direkt i eller etablerar utländsk affärsverksamhet eller förvärvar utländska affärstillgångar utomlands. Ofta är utländska direktinvesteringar en stor källa till kapitalflöden till ett land och stöder i hög grad ekonomin.

Exempel på kapitalflöden

I Indien, till exempel, har perioder av fluktuationer noterats med början på 1990-talet. Kapitalflöden under den tidigare perioden, från 1990-talet till början av 2000-talet, präglades av en stadig tillväxt, som övergick till ett snabbt inflöde av medel mellan början av 2000-talet och 2007. Denna snabba tillväxt förändrades så småningom, delvis på grund av finanskrisens konsekvenser. under 2008, vilket ledde till en hög volatilitet vad gäller kapitalflöden.

En av de största investeringstrenderna under de senaste åren involverar de enorma mängderna kapitalflöde från aktiv förvaltning till passiva strategier som börshandlade fonder (ETF). För januari 2018 flödade 41,2 miljarder dollar av investerarkapital in i amerikanska aktiefonder, vilket översteg inflödet på 22,5 miljarder dollar i december. Samtidigt flödade 24,1 miljarder dollar i kapital ur aktiva fonder, jämfört med 16,3 miljarder dollar i december. Kapitalflödenas väg gick också till andra tillgångsslag. Till exempel visade sig kategorin skattepliktiga obligationer vara den mest populära i januari, med 47,0 miljarder dollar i inflöden, med aktiv och passiv dragning av nästan lika stort kapital.

Höjdpunkter

– Kapitalflöden förekommer också på nationell nivå, där regeringar samlar in intäkter i form av skatter eller ger ut obligationer och spenderar intäkter på olika offentliga projekt eller investeringar.

• För ett företag innebär kapitalflöden pengar som allokeras till drift, FoU och investeringar; för en enskild pengars spendering till konsumtion, investeringar och besparingar.

– Kapitalflöden följer rörelsen av medel som används för produktiva ekonomiska syften.