Väsentligen lika periodisk betalning (SEPP)

Vad är väsentligen lika periodisk betalning (SEPP)?

Substantally Equal Periodic Payment, eller SEPP, är en metod för att distribuera medel från en IRA eller andra kvalificerade pensionsplaner före 59½ års ålder som undviker att ådra sig IRS-påföljder för uttag. Vanligtvis kommer en individ som tar bort tillgångar från en plan före den åldern att betala en straffavgift på 10 % av det utdelade beloppet.

Med en SEPP-plan tas medel ut strafffritt genom specificerade årliga utdelningar under en period av fem år eller tills kontoinnehavaren fyller 59½, beroende på vilket som inträffar senare. Inkomstskatt ska fortfarande betalas på uttagen.

Hur en SEPP-plan fungerar

Du kan använda vilket kvalificerat pensionskonto som helst med en SEPP-plan, med undantag för en 401(k) du har hos din nuvarande arbetsgivare. Du upprättar SEPP-arrangemanget genom en finansiell rådgivare eller direkt med en institution.

Du måste till en början välja bland tre IRS-godkända metoder för att beräkna dina utdelningar från en SEPP: amortering,. annuitisering och obligatorisk minimiutdelning. Var och en kommer att resultera i en annan beräknad årlig fördelning. Beloppet du tar ut kommer att vara förutbestämt och oförändrat varje år, åtminstone med två av de tre alternativen.

IRS råder individer att välja den metod som bäst stöder hans eller hennes ekonomiska situation. Du har rätt att ändra metoden du använder en gång under planens livstid. Om du avbryter planen innan den minsta innehavsperioden löper ut, måste du betala IRS alla straffavgifter som den avstod från planens utdelningar, plus ränta.

Avskrivningsmetoden

Enligt amorteringsmetoden för beräkning av SEPP-planens uttag**,** är den årliga betalningen densamma för varje år av programmet. Det bestäms genom att använda den förväntade livslängden för skattebetalaren och hans eller hennes förmånstagare,. om tillämpligt, och en vald ränta - på högst 120% av den federala medelfristiga räntan, enligt IRS.

Annuatiseringsmetoden

Liksom med amorteringsmetoden är fördelningen du ska ta enligt livräntemetoden också densamma varje år. Beloppet bestäms genom att använda en livränta baserad på skattebetalarens ålder och mottagarens ålder, om tillämpligt, och en vald ränta, med samma IRS-riktlinjer som vid amortering. Annuitetsfaktorn härleds med hjälp av en IRS-tillhandahållen dödlighetstabell.

Obligatorisk minsta distribution och SEPP

Med hjälp av den erforderliga minimifördelningsmetoden bestäms den årliga betalningen för varje år genom att dividera kontosaldot med livslängdsfaktorn för den skattskyldige och dennes förmånstagare, om tillämpligt.

Enligt denna metod måste det årliga beloppet räknas om årligen och kommer som ett resultat att ändras från år till år. Det leder också generellt till lägre årliga uttag än de andra metoderna.

Nackdelar SEPP-planer

Att använda en SEPP-plan kan vara en välsignelse för dem som vill eller behöver utnyttja pensionsmedel tidigt. Planen kan ge dig en stadig ström av inkomst, strafffri, i 40- eller 50-årsåldern för att hjälpa dig att övervinna mellan slutet av en karriär – och en vanlig lönecheck – och ankomsten av andra pensionsinkomster.

Vid 59½ kan du ta ut ytterligare pengar från dina pensionskonton utan påföljd. I slutet av 60-årsåldern kommer du att vara berättigad till fulla förmåner från socialförsäkringen och kanske en förmånsbestämd pension.

Restriktionerna för SEPP förblir på plats till slutet av betalningsperioden, vilket är det senare av fem år eller att IRA-ägaren når 59½ års ålder. Så, till exempel, en IRA-ägare som startade SEPPs vid 40 års ålder skulle behöva följa restriktionerna i nästan 20 år. Å andra sidan skulle en IRA-ägare som börjar SEPPs vid 58 års ålder bara behöva fortsätta till 63 års ålder. Viktigt är att denna femåriga tidsperiod mäts från datumet för den första distributionen och slutar exakt fem år från det datumet. Den slutar inte efter att den femte fördelningen har gjorts.

Nackdelar

Planerna har dock också tydliga nackdelar. Till att börja med är de relativt oflexibla. När du väl har börjat en SEPP-plan måste du stanna med den under hela varaktigheten - vilket potentiellt kan vara decennier om du börjar planen i 30- eller 40-årsåldern.

Under den tiden har du lite eller inget utrymme att ändra det belopp du kan ta ut från fonden varje år. Och att sluta med planen är knappast ett alternativ, med tanke på att det ålägger dig alla straff du sparat från att lansera den, plus ränta. (Samma sanktion kan också gälla om du räknar fel och misslyckas med att göra nödvändiga uttag inom något år.)

Att starta ett SEPP har också konsekvenser för din ekonomiska trygghet senare i pensionen. När du väl startar en SEPP måste du sluta bidra till planen den använder, vilket betyder att dess balans inte kommer att växa genom ytterligare bidrag. Och genom att ta ut pengar i förtid, avstår du också i huvudsak från de intäkter de kommer att göra senare - tillsammans med skatten du kommer att spara på dessa vinster, vilket kommer att sammansätta skattefritt på kontot.

##Höjdpunkter

• Om du avslutar SEPP-planen innan den avslutas, måste du betala alla straffavgifter som den tillät dig att undvika, plus ränta på dessa belopp.

• Beloppet du tar ut varje år bestäms av formler som anges av IRS.

– En SEPP-plan passar bäst för dem som behöver en jämn ström av förtidspension, kanske för att kompensera för en karriär som tog slut tidigare än väntat.

• En SEPP-plan låter dig ta ut pengar utan avgift från ett pensionskonto innan du fyller 59½.