Årlig återförsäkringsplan för förnybar sikt
Vad är den årliga återförsäkringsplanen för förnybar sikt?
Återförsäkringens årliga förnybara löptidsplan är en typ av livåterförsäkring där dödsriskerna för ett försäkringsbolag överförs till en återförsäkringsgivare genom en process som kallas cession.
I den årliga förnybara löptidsplanen för återförsäkring ger den primära försäkringsgivaren (avgivande bolaget) tillbaka till en återförsäkringsgivare sitt nettobelopp i riskzonen för det belopp som är större än kvarhållandegränsen på en livförsäkring.
Denna plan är en återförsäkringsinstans av en årlig förnybar period (YRT), som består av ettåriga försäkringar som förnyas årligen.
Förstå återförsäkringens årliga förnybara siktplan
Återförsäkring gör det möjligt för försäkringsbolag att minska de finansiella riskerna i samband med försäkringsfordringar genom att sprida en del av risken till ett annat institut. Därför tillåter en årlig förnybar återförsäkringsplan det primära försäkringsbolaget att sprida en del av risken i en livförsäkring till en annan institution.
Det belopp som överförs från den primära försäkringsgivaren till återförsäkringsgivaren är nettobeloppet i riskzonen, vilket är skillnaden mellan det nominella värdet och den acceptabla självbehållsgränsen som fastställts av det avgivande försäkringsbolaget. Till exempel, om en försäkrings dödsfallsersättning är 200 000 USD och det överlåtande bolaget bestämmer att kvarhållningsgränsen är 105 000 USD, är riskbeloppet lika med 95 000 USD. Om den försäkrade dör betalar återförsäkringen den del av dödsfallsersättningen som är lika med nettobeloppet av risk - i detta fall beloppet över och utöver $105 000.
Vid upprättandet av ett återförsäkringsavtal kommer det avgivande bolaget att utarbeta ett schema över det riskerade nettobeloppet för varje försäkringsår. Nettobeloppet i riskzonen på en livförsäkring minskar över tiden när den försäkrade betalar premier, vilket ökar dess upplupna kontantvärde.
Tänk till exempel på en hel livförsäkring utfärdad för ett nominellt värde av $100 000. Vid tidpunkten för utfärdandet är hela $100 000 i riskzonen, men när dess kontantvärde ackumuleras fungerar det som ett reservkonto,. vilket minskar nettobeloppet i riskzonen för försäkringsbolaget. Därför, om kontantvärdet på försäkringen stiger till 60 000 USD vid dess 30:e år, är nettobeloppet i riskzonen 40 000 USD.
När det överlåtande bolaget beräknat nettobeloppet i riskzonen varje år, utvecklar återförsäkringsgivaren ett schema med årliga förnybara terminspremier för återförsäkring baserat på detta schema. Återförsäkringspremierna som betalas av det överlåtande bolaget varierar beroende på försäkringstagarens ålder, plan och försäkringsår. Premierna förnyas årligen under den förnybara återförsäkringen. Om en fordran lämnas in, skulle återförsäkringsgivaren återbetala betalning för den antagna delen av försäkringens nettobelopp i riskzonen.
Hur årlig förnybar återförsäkring används
Återförsäkring med årlig förnybar sikt (YRT) används vanligtvis för att återförsäkra traditionell hellivsförsäkring och universell livförsäkring. Tidsförsäkring var inte alltid återförsäkrad på YRT-basis. Detta berodde på att samförsäkring ledde till en bättre matchning av återförsäkringskostnader med premier som erhållits från försäkringstagaren på produkter med jämna premievillkor. Det överförde också risken för täckningsgraden till återförsäkringsgivaren. Men i takt med att alternativa kapitallösningar har blivit mer populära, blev YRT en mer populär metod för att återförsäkra tidsförsäkring också.
YRT är vanligtvis det bästa valet när målet är att överföra dödlighetsrisken eftersom en försäkring är stor eller på grund av oro över skadefrekvensen. YRT är också enkelt att administrera och populärt i situationer där det förväntade antalet återförsäkringsavgångar är lågt.
YRT är också bra för att återförsäkra invaliditetsinkomst,. långtidsvård och risker för kritisk sjukdom. Det fungerar dock inte lika bra för återförsäkring av livräntor.
Eftersom YRT-återförsäkring endast innebär en begränsad investeringsrisk, liten persistensrisk, ingen risk för återköp av kontanter och liten eller ingen överskottsbelastning, kan återförsäkrare ha ett lägre vinstmål för YRT-återförsäkring. YRT kan därför vanligtvis fås till en lägre effektiv kostnad än antingen samförsäkring eller modifierad samförsäkring. Så länge som årliga premier betalas är reservkrediten lika med den oförtjänta delen av nettopremien för en ettårig försäkringsförmån. Årlig förnybar försäkring ger normalt inte återförsäkring avgiven reservkredit för underskottsreserver.
Höjdpunkter
Återförsäkring med årlig förnybar sikt (YRT) är när en primär försäkringsgivare överför en del av sin risk till en återförsäkring.
Återförsäkringspremierna för det belopp som överlåtits till återförsäkringsgivaren förnyas årligen.
Återförsäkringspremierna som betalas av det överlåtande bolaget varierar beroende på försäkringstagarens ålder, plan och försäkringsår.
YRT-återförsäkring används vanligtvis för att återförsäkra traditionell hellivsförsäkring och universell livförsäkring.
