المدفوعات المعجلة
ما هي المدفوعات المعجلة؟
في صناعة التمويل ، المدفوعات المعجلة هي دفعات طوعية يقوم بها المقترض من أجل تقليل الرصيد المستحق لقرضه بسرعة أكبر. اعتمادًا على شروط القرض ، قد تكون المدفوعات المعجلة خيارًا جذابًا للمقترضين الذين يرغبون في تقليل التكلفة الإجمالية للاقتراض. ومع ذلك ، فإن بعض هياكل القروض تثبط المدفوعات المعجلة من خلال غرامات الدفع المسبق وغيرها من الأحكام المماثلة.
عادةً ما يتم تطبيق المدفوعات المعجلة على أصل القرض ، مما يقلل من الرصيد المستحق والفائدة المطلوبة في المدفوعات المستقبلية.
كيف تعمل المدفوعات المتسارعة
المدفوعات المعجلة هي تقنية شائعة يستخدمها المقترضون في مجموعة متنوعة من السياقات المالية. ومن الأمثلة الشائعة على ذلك قروض الرهن العقاري ، حيث يُسمح للمقترضين في كثير من الأحيان بسداد مدفوعات أعلى من المدفوعات الإلزامية من أجل سداد أصلهم الأساسي بسرعة أكبر. وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى فترة إطفاء أقصر ، وبالتالي انخفاض في مصروفات الفائدة الإجمالية.
هياكل الدفع المعجل هذه شائعة في مختلف القروض غير المتجددة ، والتي تُعرف أيضًا باسم القروض لأجل. يتم تنظيم هذه القروض باستخدام جدول إطفاء ، والذي يحدد توقيت مدفوعات القرض ومبلغها. سيكون لكل دفعة مكون من الفائدة وأصل الدين ، مع زيادة النسبة المخصصة للمبلغ الأساسي تدريجياً مع وصول القرض إلى تاريخ الاستحقاق.
اعتمادًا على شروط القرض ، يمكن أن يعتمد مقدار الفائدة الواردة في كل دفعة على معدل فائدة ثابت أو متغير . كلما ارتفع معدل الفائدة على القرض ، زادت فائدة تسديد الدفعات المعجلة. في الواقع ، يمكن للمدفوعات المعجلة أن تفيد المقترضين بطريقتين: بالإضافة إلى تقليل نفقات الفائدة ، يمكن للمدفوعات المعجلة أيضًا زيادة المعدل الذي يراكم به المقترض حقوق الملكية في العقار الذي يتم تمويله.
بشكل عام ، يؤدي المزيد من المدفوعات المتسارعة إلى تسريع مردود رأس المال ، مما قد يؤدي إلى توفير كبير في الفائدة.
قروض الرهن العقاري والمدفوعات المعجلة
على سبيل المثال ، في قرض الرهن العقاري ، تنمو حقوق الملكية للمقترض في المنزل تدريجياً مع انخفاض الرصيد الرئيسي لقرض الرهن العقاري. بالإضافة إلى زيادة صافي ثروة المقترض ، يمكن أن يوفر نمو حقوق الملكية في العقار ضمانات للمقترض ، والتي يمكنهم استخدامها لتمويل عمليات الشراء اللاحقة. يمكن أيضًا الاستفادة من هذه الأسهم من أجل جمع السيولة ، على سبيل المثال من خلال معاملة إعادة تمويل الرهن العقاري.
على الرغم من أن السداد السريع قد يكون مفيدًا ، اعتمادًا على شروط القرض ، فقد لا يكون من المجدي الاستفادة من هذا الخيار. يقوم بعض المقرضين بتضمين شروط جزائية للدفع المسبق في عقود القروض الخاصة بهم ، والتي إما تحدد أو تفرض رسومًا مقابل المدفوعات المعجلة التي تتجاوز حدًا معينًا.
في إقراض الرهن العقاري ، فإن هذه الأنواع من شروط الدفع المسبق شائعة جدًا في الواقع. غالبًا ما يحد المقرضون من المدفوعات المعجلة بحد أقصى 20٪ من رصيد القرض كل عام. بالإضافة إلى ذلك ، قد يفرض المقرضون عقوبات إضافية إذا كان المقترض يسعى إلى إعادة تمويل الرهن العقاري أو بيع الممتلكات الأساسية قبل نهاية مدة الرهن العقاري. لهذه الأسباب ، من المهم النظر بعناية في الجوانب القانونية للقرض لتحديد ما إذا كانت المدفوعات المعجلة اقتصادية حقًا.
مثال على المدفوعات المعجلة
ميكايلا مستثمرة في مجال العقارات اشترت مؤخرًا أول عقار مؤجر لها. عند مراجعة شروط قرضها ، لاحظت أن معدل الفائدة الحالي الخاص بها هو 3.50٪ وأن شروط تصريح الرهن العقاري الخاصة بها تسرع المدفوعات حتى 20٪ من الرصيد الأساسي المستحق في كل عام.
عند التفكير في تقديم مدفوعات إضافية أم لا ، فإنها تأخذ في الاعتبار الإيجابيات والسلبيات. من ناحية أخرى ، فإن إجراء مدفوعات سريعة سيوفر لها ما يعادل 3.50٪ فائدة سنوية على مبلغ المدفوعات التي تختار دفعها. وبهذا المعنى ، فإن إجراء مدفوعات متسارعة يعادل الاستثمار في أصل ينتج عائدًا سنويًا بنسبة 3.50٪. علاوة على ذلك ، من خلال إجراء هذه المدفوعات ، تدرك ميكايلا أنها ستزيد من حصتها في الممتلكات المؤجرة ، وبالتالي تزيد من الضمانات المتاحة لها من أجل تمويل شرائها العقاري التالي.
من ناحية أخرى ، نظرًا لسعر الفائدة المنخفض تاريخيًا على قرضها ، تدرك ميكايلا أيضًا أنها قد تكون قادرة على العثور على عائد أعلى على رأس مالها في مكان آخر. على سبيل المثال ، إذا كانت قادرة على جمع الأموال من مقرضين أو مستثمرين آخرين من أجل تمويل عملية الشراء التالية ، فقد يكون من الأفضل لها استخدام رأس مالها كدفعة أولى لشراء عقار ثانٍ ، ومن المحتمل أن تربح أكثر بكثير من 3.50٪ إرجاع.
يسلط الضوء
يُسمح بها في العديد من أنواع القروض لأجل ، مثل الرهون العقارية ، ولكن يمكن أن تخضع لقيود ورسوم.
المدفوعات المعجلة هي دفعات إضافية طوعية يتم سدادها مقابل الرصيد الأساسي للقرض.
ستعتمد جاذبية المدفوعات المعجلة على عدد من العوامل ، بما في ذلك سعر الفائدة للقرض وتكلفة الفرصة البديلة للمقترض.
