Pagamentos Acelerados

O que são pagamentos acelerados?

No setor financeiro, os pagamentos acelerados são pagamentos voluntários feitos por um mutuário para reduzir o saldo devedor de seu empréstimo mais rapidamente. Dependendo dos termos do empréstimo, os pagamentos acelerados podem ser uma opção atraente para os mutuários que desejam minimizar o custo total do empréstimo. No entanto, algumas estruturas de empréstimos desincentivam os pagamentos acelerados por meio de penalidades de pré -pagamento e outras disposições semelhantes.

Os pagamentos acelerados são normalmente aplicados ao principal de um empréstimo, o que reduz o saldo devedor e os juros exigidos em pagamentos futuros.

Como funcionam os pagamentos acelerados

Os pagamentos acelerados são uma técnica comum usada pelos mutuários em vários contextos financeiros. Um exemplo comum é o dos empréstimos hipotecários,. nos quais os mutuários geralmente podem fazer pagamentos mais altos do que os obrigatórios para pagar o principal mais rapidamente. Isso, por sua vez, pode resultar em um período de amortização mais curto e, portanto, uma redução nas despesas gerais de juros.

Essas estruturas de pagamentos acelerados são comuns em vários empréstimos não rotativos, também conhecidos como empréstimos a prazo. Esses empréstimos são estruturados por meio de um cronograma de amortização,. que estabelece o prazo e o valor dos pagamentos dos empréstimos. Cada pagamento terá um componente de juros e principal, com o percentual alocado ao principal aumentando gradualmente à medida que o empréstimo atinge o vencimento.

Dependendo dos termos do empréstimo, o valor dos juros contidos em cada pagamento pode ser baseado em uma taxa de juros fixa ou variável. Quanto maior a taxa de juros de um empréstimo, mais benéfico pode ser fazer pagamentos acelerados. De fato, os pagamentos acelerados podem beneficiar os mutuários de duas maneiras: além de reduzir suas despesas com juros, os pagamentos acelerados também podem aumentar a taxa pela qual o mutuário acumula patrimônio no imóvel financiado.

Em geral, pagamentos mais rápidos e acelerados resultam em um pagamento de principal, o que pode levar a uma economia substancial de juros.

Empréstimos hipotecários e pagamentos acelerados

Por exemplo, em um empréstimo hipotecário, o patrimônio do mutuário na casa cresce gradualmente à medida que o saldo principal da hipoteca diminui. Além de aumentar o patrimônio líquido do mutuário, o crescimento do patrimônio de uma propriedade pode fornecer garantia para o mutuário, que pode ser usado para financiar compras subsequentes. Esse patrimônio também pode ser alavancado para levantar caixa, como por meio de uma transação de refinanciamento de hipoteca.

Embora os pagamentos acelerados possam ser vantajosos, dependendo dos termos do empréstimo, pode não ser econômico aproveitar essa opção. Alguns credores incluem cláusulas de penalidade de pré-pagamento em seus contratos de empréstimo, que limitam ou cobram taxas contra pagamentos antecipados além de um limite especificado.

Em empréstimos hipotecários, esses tipos de condições de pré-pagamento são, de fato, bastante comuns. Os credores geralmente limitam os pagamentos acelerados a um máximo de 20% do saldo do empréstimo a cada ano. Além disso, os credores podem impor penalidades adicionais se o mutuário procurar refinanciar a hipoteca ou vender a propriedade subjacente antes do final do prazo da hipoteca. Por essas razões, é importante considerar cuidadosamente a legalidade de um empréstimo para determinar se os pagamentos acelerados são realmente econômicos.

Exemplo de pagamentos acelerados

Michaela é uma investidora imobiliária que comprou recentemente seu primeiro imóvel alugado. Revisando os termos de seu empréstimo, ela observa que sua taxa de juros atual é de 3,50% e que os termos de sua hipoteca permitem pagamentos acelerados de até 20% do saldo principal em aberto em cada ano.

Ao ponderar se deve ou não fazer pagamentos adicionais, ela considera os prós e os contras. Por um lado, fazer pagamentos antecipados economizaria o equivalente a 3,50% de juros anuais sobre o valor dos pagamentos que ela escolher fazer. Nesse sentido, efetuar pagamentos antecipados equivale a investir em um ativo que produz um retorno anual de 3,50%. Ao fazer esses pagamentos, Michaela reconhece que aumentará seu patrimônio no imóvel alugado, aumentando assim as garantias disponíveis para financiar sua próxima compra de imóveis.

Por outro lado, dada a taxa de juros historicamente baixa de seu empréstimo, Michaela também percebe que pode encontrar um retorno maior sobre seu capital em outro lugar. Por exemplo, se ela conseguir levantar dinheiro de outros credores ou investidores para financiar sua próxima compra, pode ser melhor usar seu capital como adiantamento para uma segunda aquisição de imóveis, potencialmente ganhando significativamente mais de 3,50%. Retorna.

##Destaques

• Eles são permitidos em muitos tipos de empréstimos a prazo, como hipotecas residenciais, mas podem estar sujeitos a limitações e taxas.

• Pagamentos acelerados são pagamentos adicionais voluntários feitos contra o saldo principal de um empréstimo.

• A atratividade dos pagamentos acelerados dependerá de vários fatores, incluindo a taxa de juros do empréstimo e o custo de oportunidade do mutuário.