Säkerhetsvärde

Vad är säkerheter?

Termen säkerhetsvärde avser det verkliga marknadsvärdet på de tillgångar som används för att säkra ett lån. Säkerhetsvärdet bestäms vanligtvis genom att titta på de senaste försäljningspriserna för liknande tillgångar eller genom att få tillgången utvärderad av en kvalificerad expert.

Förstå säkerhetsvärdet

Säkerhetsvärdet är en av de viktigaste aspekterna av långivare när de granskar ansökningar om säkrade lån. I ett säkrat lån har långivaren rätt att få äganderätt till en viss tillgång – kallad " säkerheten " för lånet – om låntagaren inte uppfyller sina skyldigheter. I teorin bör långivaren återfå hela eller större delen av sin investering genom att sälja säkerheten. Att uppskatta värdet av den säkerheten är därför ett viktigt steg innan ett säkrat lån godkänns.

Lån till värde

Storleken på ett lån med säkerhet i förhållande till dess säkerhetsvärde kallas lån-till-värde-kvoten (LTV). Till exempel, om en bank ger ett lån på 800 000 USD för att köpa ett hus med ett säkerhetsvärde på 1 miljon USD, skulle dess LTV-kvot vara 80 %.

Bostadslån och säkerheter

Säkrade lån kan göras mot alla typer av fastigheter. En av de vanligaste typerna av säkrade lån är bostadslån,. där huset ges som säkerhet för att säkra bolånet. I den här situationen, om låntagaren misslyckas med att betala sina bolån, kan hypotekslångivaren sälja huset för att återhämta sin investering.

Samtidigt bestäms belåningsvärdet för huset vanligtvis genom att förlita sig på en värderingsman som är specialiserad på fastigheter. Andra värderingsmått, såsom nyligen gjorda skattebedömningar eller jämförbara transaktioner, kan också konsulteras.

Exempel på säkerhetsvärde

Beroende på vilken typ av tillgång som används som säkerhet kan säkerhetsvärdemetoderna skilja sig åt. Till exempel, om ett lån är säkerställt av börsnoterade aktier, kan det aktuella marknadspriset för dessa värdepapper användas för att uppskatta dess säkerhetsvärde.

I andra fall kan den säkerhet som används sällan handlas på marknaden. Till exempel kan en låntagare ställa säkerheter i form av privatägda aktier eller alternativa tillgångar,. såsom konst eller sällsynta samlarföremål. I dessa situationer kan en värderingsman behöva använda specialiserade värderingsmetoder, såsom att beräkna värdet på de privata aktierna med hjälp av diskonterad kassaflödesanalys (DCF). Samtidigt kan konst och andra sällsynta föremål behöva utvärderas av specialister som är bekanta med den privata samlar- och auktionsmarknaden för dessa typer av tillgångar.

Särskilda överväganden

Vanligtvis kommer storleken på lånet som tillhandahålls av en långivare att variera från 70 till 90 % av dess säkerhetsvärde. Till exempel, när det gäller hypotekslån, har långivare traditionellt erbjudit 80 % finansiering, vilket innebär att låntagaren kommer att behöva lämna en handpenning på 20 %. Lånets exakta storlek kommer dock att bero på flera faktorer, såsom den upplevda tillförlitligheten av dess belåningsvärde, det aktuella läget på marknaden och låntagarens kreditvärdighet.

Höjdpunkter

– Långivare använder ofta detta värde för att uppskatta risknivån förknippad med en viss låneansökan.

• Säkerhetsvärde avser mängden tillgångar som har satts upp för att säkra ett lån.

• Olika metoder uppskattar säkerhetsvärdet, inklusive att granska jämförbara transaktioner, förlita sig på skatteberäkningar och samråd med sakkunniga.