Tryggingarverðmæti

Hvað er tryggingavirði?

Hugtakið veðvirði vísar til gangverðs markaðsvirðis þeirra eigna sem notaðar eru til að tryggja lán. Tryggingarverðmæti er venjulega ákvarðað með því að skoða nýlegt söluverð svipaðra eigna eða láta meta eignina af hæfum sérfræðingi.

Skilningur á tryggingargildi

Tryggingarverðmæti er einn af lykilþáttunum sem lánveitendur hafa í huga þegar þeir fara yfir umsóknir um verðtryggð lán. Í verðtryggðu láni hefur lánveitandinn rétt á að fá eignarhald á tiltekinni eign - sem kallast " trygging " lánsins - ef lántaki vanskilar skuldbindingar sínar. Fræðilega séð ætti lánveitandinn að endurheimta alla eða stærsta hluta fjárfestingar sinnar með því að selja tryggingar. Þess vegna er mat á verðmæti þeirrar tryggingar lykilskref áður en tryggt lán er samþykkt.

Lán til virðishlutföll

Stærð tryggðs láns miðað við veðgildi þess er þekkt sem lánshlutfall (LTV). Til dæmis, ef banki veitir $800.000 lán til að kaupa hús með veði upp á $1 milljón, þá væri LTV hlutfall hans 80%.

Húsnæðisveð og tryggingarverð

Hægt er að taka verðtryggð lán gegn öllum tegundum eigna. Ein algengasta tegund verðtryggðra lána er húsnæðislán,. þar sem húsið er gefið sem veð til að tryggja veðlánið. Í þessum aðstæðum, ef lántaki tekst ekki að greiða af húsnæðislánum sínum, getur veðlánveitandinn selt húsið til að endurheimta fjárfestingu sína.

Á sama tíma er veðvirði hússins venjulega ákvarðað með því að treysta á matsmann sem sérhæfir sig í fasteignum. Einnig er hægt að skoða önnur verðmatsmælikvarða, svo sem nýleg skattmat eða sambærileg viðskipti.

Dæmi um tryggingargildi

Það fer eftir því hvers konar eign er notuð sem veð, aðferðir við veðvirði geta verið mismunandi. Til dæmis, ef lán er tryggt með hlutabréfum í almennum viðskiptum,. þá er hægt að nota núverandi markaðsverð þessara verðbréfa þegar metið er veðvirði þess.

Í öðrum tilfellum er sjaldan hægt að versla með tryggingar sem notaðar eru á markaði. Til dæmis gæti lántaki veðsett tryggingar í formi hlutafjár í einkaeigu eða annarra eigna,. svo sem myndlistar eða sjaldgæfra safngripa. Í þessum aðstæðum gæti matsmaður þurft að nota sérhæfðar verðmatsaðferðir, svo sem að reikna út verðmæti einkahlutabréfanna með því að nota afslætti sjóðstreymisgreiningu (DCF). Á meðan gæti verið að fagurlist og aðrir sjaldgæfir hlutir þurfi að meta af sérfræðingum sem þekkja til einkasafnara og uppboðsmarkaða fyrir þessar tegundir eigna.

Sérstök atriði

Venjulega mun stærð lánsins sem lánveitandi veitir vera á bilinu 70 til 90% af veðvirði þess. Til dæmis, þegar um húsnæðislán er að ræða, hafa lánveitendur venjulega boðið 80% fjármögnun, sem þýðir að lántaki þarf að leggja fram 20% útborgun. Nákvæm stærð lánsins mun hins vegar ráðast af nokkrum þáttum, svo sem áreiðanleika veðvirðis þess, núverandi stöðu markaðarins og lánshæfismat lántaka.

Hápunktar

• Lánveitendur nota oft þetta gildi til að áætla áhættustig sem tengist tiltekinni lánsumsókn.

• Með veði er átt við fjárhæð eigna sem settar hafa verið upp til að tryggja lán.

• Ýmsar aðferðir áætla veðvirði, þar á meðal að fara yfir sambærileg viðskipti, reiða sig á skattamat og hafa samráð við sérfræðinga í málefnum.