संपार्श्विक मूल्य

संपार्श्विक मूल्य क्या है?

संपार्श्विक मूल्य शब्द का तात्पर्य ऋण को सुरक्षित करने के लिए उपयोग की जाने वाली परिसंपत्तियों के उचित बाजार मूल्य से है। संपार्श्विक मूल्य आमतौर पर समान संपत्ति की हाल की बिक्री कीमतों को देखकर या एक योग्य विशेषज्ञ द्वारा संपत्ति का मूल्यांकन करके निर्धारित किया जाता है।

संपार्श्विक मूल्य को समझना

सुरक्षित ऋणों के लिए आवेदनों की समीक्षा करते समय उधारदाताओं द्वारा विचार किए जाने वाले प्रमुख पहलुओं में से एक है । एक सुरक्षित ऋण में, ऋणदाता को एक विशेष संपत्ति का स्वामित्व प्राप्त करने का अधिकार होता है - जिसे ऋण का " संपार्श्विक " कहा जाता है - यदि उधारकर्ता अपने दायित्व पर चूक करता है। सिद्धांत रूप में, ऋणदाता को संपार्श्विक को बेचकर अपने सभी या अधिकांश निवेश की वसूली करनी चाहिए। इसलिए, किसी भी सुरक्षित ऋण को स्वीकृत करने से पहले उस संपार्श्विक के मूल्य का आकलन करना एक महत्वपूर्ण कदम है।

मूल्य अनुपात के लिए ऋण

एक सुरक्षित ऋण के आकार को उसके संपार्श्विक मूल्य के सापेक्ष ऋण-से-मूल्य अनुपात (एलटीवी) के रूप में जाना जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बैंक $800,000 का ऋण एक मिलियन डॉलर के संपार्श्विक मूल्य के साथ एक घर खरीदने के लिए प्रदान करता है, तो उसका एलटीवी अनुपात 80% होगा।

गृह बंधक और संपार्श्विक मूल्य

सिक्योर्ड लोन सभी प्रकार की प्रॉपर्टी पर दिया जा सकता है। सबसे आम प्रकार के सुरक्षित ऋणों में से एक गृह बंधक है, जिसमें बंधक ऋण को सुरक्षित करने के लिए घर को संपार्श्विक के रूप में दिया जाता है। इस स्थिति में, यदि उधारकर्ता अपने बंधक भुगतान करने में विफल रहता है, तो बंधक ऋणदाता अपने निवेश की वसूली के लिए घर बेच सकता है।

इस बीच, घर का संपार्श्विक मूल्य आम तौर पर एक मूल्यांकक पर भरोसा करके निर्धारित किया जाता है जो अचल संपत्ति में विशेषज्ञता रखता है । अन्य मूल्यांकन मेट्रिक्स, जैसे हाल ही में कर निर्धारण या तुलनीय लेनदेन, से भी परामर्श किया जा सकता है।

संपार्श्विक मूल्य का उदाहरण

संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाने वाली संपत्ति के प्रकार के आधार पर, संपार्श्विक मूल्य के तरीके भिन्न हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए स्टॉक द्वारा ऋण सुरक्षित किया जाता है, तो उन प्रतिभूतियों के मौजूदा बाजार मूल्य का उपयोग इसके संपार्श्विक मूल्य का अनुमान लगाते समय किया जा सकता है।

अन्य मामलों में, इस्तेमाल किए जा रहे संपार्श्विक का बाजार में शायद ही कभी कारोबार किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक उधारकर्ता निजी तौर पर रखे गए शेयरों या वैकल्पिक संपत्ति,. जैसे ललित कला या दुर्लभ कलेक्टर की वस्तुओं के रूप में संपार्श्विक गिरवी रख सकता है। इन स्थितियों में, एक मूल्यांकक को विशेष मूल्यांकन विधियों का उपयोग करने की आवश्यकता हो सकती है, जैसे कि रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण (डीसीएफ) का उपयोग करके निजी शेयरों के मूल्य की गणना करना । इस बीच, ललित कला और अन्य दुर्लभ वस्तुओं को उन विशेषज्ञों द्वारा मूल्यांकन करने की आवश्यकता हो सकती है जो उन प्रकार की संपत्तियों के लिए निजी कलेक्टर और नीलामी बाजारों से परिचित हैं।

विशेष ध्यान

आमतौर पर, एक ऋणदाता द्वारा प्रदान किए गए ऋण का आकार उसके संपार्श्विक मूल्य के 70 से 90% तक होगा। उदाहरण के लिए, बंधक ऋण के मामले में, उधारदाताओं ने परंपरागत रूप से 80% वित्तपोषण की पेशकश की है, जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता को 20% डाउन पेमेंट प्रदान करने की आवश्यकता होगी । हालांकि, ऋण का सटीक आकार कई कारकों पर निर्भर करेगा, जैसे कि इसके संपार्श्विक मूल्य की कथित विश्वसनीयता, बाजार की वर्तमान स्थिति और उधारकर्ता की क्रेडिट रेटिंग ।

हाइलाइट्स

• ऋणदाता अक्सर इस मूल्य का उपयोग किसी विशेष ऋण आवेदन से जुड़े जोखिम के स्तर का अनुमान लगाने के लिए करते हैं।

• संपार्श्विक मूल्य से तात्पर्य उन परिसंपत्तियों की राशि से है, जिन्हें ऋण सुरक्षित करने के लिए रखा गया है।

• तुलनीय लेनदेन की समीक्षा करने, कर निर्धारण पर भरोसा करने और विषय-वस्तु विशेषज्ञों से परामर्श करने सहित विभिन्न तरीके संपार्श्विक मूल्य का अनुमान लगाते हैं।