Sulkemiskriisi

Mikä oli sulkemiskriisi?

tänä aikana kehittyneestä finanssikriisistä ja suuresta taantumasta . Kiinnelainojen liiallinen pidentäminen, monimutkaiset asuntoluottojen arvopaperistamisjärjestelmät ja ulosmittausten määrän nopea kasvu (alalla, joka oli huonosti valmistautunut käsittelemään niitä kaikkia) vaikuttivat kukin kriisiin.

Sulkemiskriisin ymmärtäminen

Ulosotto on oikeudellinen prosessi, joka tapahtuu, kun asunnonomistaja ei suorita asuntolainansa täyttä pääomaa ja korkoja. Jos tätä ongelmaa ei korjata tietyn lisäajan kuluessa,. lainanantajalla on oikeus häätää asunnonomistaja, ottaa omaisuus hallintaansa ja myydä se sitten pois.

Ulosottokriisi huipentui syyskuussa. 2010, jolloin noin 120 000 asuntoa otettiin takaisin yhden kuukauden aikana. Sen juuret olivat kuitenkin asuntomarkkinoiden laskusuhdanteessa, joka alkoi vuoden 2007 alussa ja puhjeni kriisiksi, kun Lehman Brothers julisti konkurssin syyskuussa. 2008.

Ylimääräinen asuntolaina

Yhdysvaltain keskuspankin ekspansiivisesta rahapolitiikasta johtuva liian matala korkotaso yhdistettynä toimeenpanovallan asuntopolitiikkaan loi 2000-luvulla asunnonostojen ja asuntoluottojen pidentämisen puomin. Tämä johti vakuutusprosessien yleiseen summittaiseen tai olemattomaan valvontaan, kun provisionälkäiset lainanantajat jakoivat holtittomasti riskialttiimpia subprime-kiinnelainoja joskus saalistusehdoin pienituloisille ja luottokelpoisille ihmisille . Tätä prosessia helpotti asuntolainojen velkapaperistamisen innovaatio, jonka ansiosta lainanantajat pystyivät siirtämään näiden lainojen riskit sijoittajille ja jatkamaan lainaamista.

Asuntolainojen volyymi suhteessa talouden takaisinmaksukykyyn nousi nopeasti. Asuntolainojen kokonaismäärä Yhdysvalloissa ylitti Yhdysvaltain bruttokansantuotteen (BKT) vuoden 2008 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen. Aiemmin tämä suhde (asuntoluottovelka suhteessa BKT:hen) oli vaihdellut noin 30–60 prosentin välillä suurimman osan 1900-luvusta.

###Velan arvopaperistaminen

Asuntolainapankit maksoivat usein palkkioita ja myivät lainat sitten nopeasti edelleen usein välinpitämättömille rahoituslaitoksille,. jotka eivät tehneet lainojen asianmukaista huolellisuutta . Kiinnitykset arvopaperistettiin kiinnitysvakuudellisiksi arvopapereiksi ja monimutkaisemmiksi instrumenteiksi, joiden uskottiin tuolloin olevan riittävä väline minkä tahansa asuntolainan maksukyvyttömyysriskin hallintaan yhdistämällä se muihin lainoihin riskin tehokkaaksi yhdistämiseksi ja sen jakamiseksi kaikki liikkeeseen lasketun arvopaperin haltijat.

Sen lisäksi, että lainojen arvopaperistaminen ei lopulta ollut riittävä riskienhallintaväline (varsinkin kun lähes kaikki asuntojen hinnat laskivat ja maksuhäiriöt yleistyivät), se hämärsi monissa tapauksissa lainojen haltijan ja lainanottajien väliset yhteydet.

Foreclosures kasvu

Kun Federal Reserve alkoi painaa rahajarruja ja hidastaa massiivista luotonannon kasvua vuonna 2006, ongelmat alkoivat näkyä alalla. Tiukemmat luottoehdot vaikeuttivat lainanantajien jatkaa riskialttiiden asuntolainojen jatkamista, ja nykyiset asuntolainat, joiden korkotaso oli säädettävissä, ovat olleet vähemmän edullisia nykyisille lainanottajille. Vuosien 2006 ja 2008 välillä asuntolainojen myöhästymisasteet yli kaksinkertaistuivat ja jatkaisivat nousuaan vuoteen 2010 asti kriisin leviämisen myötä.

Kun maksuhäiriöt nousivat, pankit huomasivat yhtäkkiä kohtaavansa niin monia ulosottotapahtumia, etteivät he pystyneet käsittelemään niitä tehokkaasti. Ennen kriisiä ja sen aikana asuntolainoja palvelevat yritykset käsittelivät suuria määriä lainoja ilman, että niihin liittyviä tietoja oli tarkasteltu riittävästi. Yleisesti uskottiin, että asuntolainojen maksuhäiriöt ja sitä seuraavat ulosmittaukset olisivat yksittäisiä tai korkeintaan paikallisia tapahtumia, jotka voitaisiin helposti käsitellä ja likvidoida lainanantajien ja lainanhaltijoiden normaalin toiminnan yhteydessä.

Kiireinen arvopaperistaminen asuntobuumin aikana oli monissa tapauksissa johtanut huonoon kirjanpitoon kunkin asuntolainan todellisesta omistuksesta. Joissakin tapauksissa pankit eivät aloittaneet asuntojen ulosmittausta kuukausiin sen jälkeen, kun asunnonomistajat olivat lopettaneet maksujen suorittamisen. Kirjanpitoprosesseista oli tullut niin huolimaton, että pankit eivät aina voineet olla varmoja, että he todella omistivat kiinteistöjä, jotka suljetaan, ja joissakin tapauksissa jopa suljettiin kiinni asuntolainoista, joita he eivät laillisesti omistaneet.

Monet pankin työntekijät yksinkertaisesti allekirjoittivat kaiken, mitä heidän työpöydällään oli, olettaen, että kaikki paperityöt ovat laillisia. Kun ulosmittausten määrä kasvoi merkittävästi, robo-allekirjoittajat aiheuttivat merkittäviä ongelmia allekirjoittaessaan väärän paperityön joko siksi, että heillä ei ollut aavistustakaan, mitä he allekirjoittivat, tai koska heidän piti käsitellä aivan liian monia asiakirjoja tehdäkseen asianmukaista työtä niiden todentamiseksi. .

Työntekijät, jotka allekirjoittivat ulosottoasiakirjat tarkistamatta niitä kunnolla, tunnettiin robo-allekirjoittajina.

Epätarkan ja epäselvän paperityön vaikutukset yhdistettynä maksukyvyttömäksi menevien asuntolainojen määrän lisääntymiseen valtakunnallisesti loivat laajalle levinneitä ongelmia. Jotkut pankit sulkivat väärät kiinteistöt, laskivat väärin kodin arvot tai joissakin tapauksissa asianajajat antoivat ulosmittausta uhkaaville asunnonomistajille mahdollisuuden heittää ulosottotapaukset kokonaan.

Sulkemiskriisin ratkaisu

Vuonna 2009 hallitus pääsi lopulta sovintoon maan viiden suurimman asuntolainapalveluntarjoajan kanssa:

• Ally (aiemmin GMAC)

• Amerikan pankki

• Kaupunki

-JPMorgan Chase

• Wells Fargo

Sopimus, joka tunnetaan nimellä National Mortgage Settlement, maksoi palveluntarjoajille yli 50 miljardia dollaria sakkoja ja kuluttajaapumaksuja.

Asianomaiset lainanottajat saivat pääomaalennuksia tai jälleenrahoitusta vedenalaisista lainoista,. mikä antoi heille mahdollisuuden välttää ulosottoa ja pysyä kodeissaan. Lisäksi sovinto vaati pankkien valvomien lainanhoitojärjestelmien uusimista.

Lainanottajat, jotka menettivät asunnon näiden pankkien sulkemisen vuoksi sovintosopimuksen sopimusvaltioissa, olivat oikeutettuja noin 1 480 dollarin maksuihin. Maksujen kokonaismäärä oli noin 1,5 miljardia dollaria.

Kiinteistötietoyhtiö RealtyTrac arvioi, että jokaisesta 248:sta yhdysvaltalaisesta kotitaloudesta tuli ulosmittausilmoitus syyskuussa. 2012

##Kohokohdat

• Tämä sotkuinen prosessi johti joskus pankkien sulkemiseen väärästä omaisuudesta, laskemaan kodin arvot väärin ja joissakin tapauksissa antamaan ulosmittausta uhkaavien asunnonomistajien lakimiehille mahdollisuuden hylätä tapauksen kokonaan.

• Ennen kriisiä ja sen aikana asuntolainoja palvelevat yritykset käsittelivät suuria määriä lainoja ilman, että niihin liittyviä tietoja oli tarkasteltu riittävästi.

• Sulkemiskriisi oli ajanjakso, jolloin kiinteistöjen takavarikointi lisääntyi merkittävästi Yhdysvaltain asuntomarkkinoilla vuosina 2007–2010.

• Liiallinen luotonannon kasvu asuntobuumin aikana, asuntolainojen arvopaperistaminen ja rahoitusjärjestelmä, joka ei ollut valmis selviytymään maksukyvyttömyyden laajasta lisääntymisestä, vaikuttivat kaikki kriisiin.