Évaluation de l'exposition

Qu'est-ce que l'indice d'exposition ?

La notation de l'exposition est une procédure utilisée pour calculer l'exposition au risque dans un traité de réassurance. L'expérience des pertes d'un portefeuille de risques similaires, mais non identiques, est examinée afin de déterminer les pertes potentielles d'un client. Ce processus est généralement engagé si le réassureur ne dispose pas d'un historique de sinistres suffisamment crédible de la part de l' assuré en question.

L'évaluation de l'exposition est l'un des deux calculs de risque utilisés dans le secteur de l'assurance, l'autre étant la méthode d'évaluation de l'expérience.

Comprendre l'évaluation de l'exposition

La réassurance conventionnelle est une assurance souscrite par une compagnie d'assurance auprès d'une autre. Un contrat est établi entre la compagnie d'assurance cédante et le réassureur, qui s'engage à accepter les risques d'une classe de polices prédéterminée pendant une période de temps.

Lors de l'élaboration du prix du traité de réassurance, le réassureur doit estimer la probabilité qu'une perte dépasse le montant des dommages retenu par la cédante. Parfois, les réassureurs peuvent signer un traité de réassurance en excédent de sinistre,. dans lequel le réassureur s'engage à payer les pertes supérieures au montant spécifique retenu par la cédante. Les traités en excédent de sinistre peuvent également plafonner les dommages dont le réassureur est responsable.

Dans tous les cas, les deux traités de réassurance exigent que le réassureur estime la fréquence et la gravité des sinistres, créant ainsi un profil de risque général auquel il peut se référer lors de la fixation du prix du traité.

Les compagnies d'assurance surveillent de près les sinistres et les pertes découlant des polices qu'elles souscrivent afin de déterminer si certaines catégories d'assurés sont plus sujettes aux sinistres et sont donc plus risquées à assurer.

À l'aide de la cote d'exposition ou de la cote d'expérience, un réassureur déterminera son horizon risque-récompense. Les réassureurs utilisent souvent la notation du risque lorsque l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de données historiques pour développer une tarification par expérience. L'exposition est également utile lorsque la probabilité qu'une perte spécifique se produise est considérée comme faible.

Méthode d'évaluation de l'exposition

Une cote d'exposition est générée en examinant l'expérience des pertes d'un portefeuille de risques similaires, mais non identiques. L'hypothèse est que les risques dans des groupes de risque similaires afficheront des pertes similaires.

Le résultat d'une cote d'exposition est une estimation des pertes attendues que l'entreprise pourrait s'attendre à subir pour un événement spécifique. La méthode exprime la perte en pourcentage du montant de la valeur assurée.

Les données généreront une courbe d'exposition. Au fur et à mesure que vous vous déplacez le long de la courbe, la perte cumulée, en pourcentage de la valeur assurée, approche les 100 %. La notation de l'exposition permet au réassureur d'examiner la gravité des sinistres par couches et, en fin de compte, lui permettra de fixer des prix pour les risques dont on estime qu'ils relèvent de chacune des différentes couches.

Ruth Salzmann a développé la méthode d'évaluation de l'exposition dans les années 1970 lorsqu'elle écrivait sur la relation entre les dommages causés par les incendies des propriétaires et le montant d'assurance correspondant. La structure de prix qu'elle a développée est devenue connue sous le nom de courbes de Salzmann.

Évaluation de l'exposition par rapport à l'évaluation de l'expérience

Les cotes d'exposition diffèrent des cotes d'expérience en ce sens qu'elles n'exigent pas que le réassureur ait eu une expérience historique directe avec le risque spécifique.

Avec la tarification d'expérience, un réassureur examinera les données historiques sur les pertes que sa société a subies en association avec un événement de risque spécifique. Par exemple, le réassureur peut examiner la valeur des réclamations qu'il a couvertes pour les tremblements de terre dans une région particulière. Le réassureur utilisera son expérience historique et ajustera les données historiques sur les pertes pour estimer les pertes futures pour le même risque spécifique.

Limites de l'évaluation de l'exposition

Un inconvénient de la méthode d'évaluation de l'exposition est qu'elle crée une zone dans chaque couche dans laquelle les pertes approchent, mais n'atteignent pas, le niveau de rétention suivant. Les réassureurs peuvent utiliser une table de distribution pour fixer le taux pour les limites inférieures de la couche.

Un inconvénient supplémentaire est que le réassureur doit accorder un haut degré de crédibilité à des sources de données qui ne lui appartiennent pas. Il doit s'appuyer sur les données provenant d'autres assureurs et de systèmes de notation tiers pour définir son exposition au risque. Pour cette raison, la méthode de tarification par incidence peut être l'approche privilégiée.

Points forts

• La notation de l'exposition est une procédure utilisée pour calculer l'exposition au risque dans un traité de réassurance.

• L'expérience de perte d'un portefeuille de risques similaires, mais non identiques, est examinée pour estimer les pertes potentielles d'un client.

• L'hypothèse est que les risques dans des groupes de risques similaires afficheront des pertes similaires.

• Cette méthode est souvent utilisée lorsque le réassureur ne dispose pas d'un historique de sinistres suffisamment crédible auprès de l'assuré concerné.