Objectif d'investissement

Qu'est-ce qu'un objectif d'investissement ?

Un objectif d'investissement est un formulaire d'informations sur le client utilisé par les conseillers en placement enregistrés (RIA), les conseillers-robots et d'autres gestionnaires d'actifs qui aide à déterminer la composition optimale du portefeuille d'un client. Un objectif de placement peut également être rempli par une personne qui gère son propre portefeuille.

Comprendre les objectifs d'investissement

Un objectif d'investissement se présente généralement sous la forme d'un questionnaire, et les réponses aux questions déterminent l'aversion au risque du client ( tolérance au risque ) et la durée pendant laquelle l'argent doit être investi ( horizon temporel ). Fondamentalement, les informations extraites du formulaire rempli par l'individu ou le client définissent le but ou l'objectif du portefeuille du client en termes de types de titres à inclure dans le portefeuille.

Certaines des questions incluses dans le formulaire pour déterminer cet objectif incluent :

• Quel est votre revenu annuel estimé et votre valeur nette ?

• Quelle est votre dépense annuelle moyenne ?

• Quel est votre objectif en investissant cet argent ?

• Quand souhaitez-vous retirer votre argent ?

• Souhaitez-vous que l'argent réalise une croissance substantielle du capital ou êtes-vous plus intéressé par le maintien de la valeur principale ?

• Quelle est la baisse maximale de la valeur de votre portefeuille avec laquelle vous seriez à l'aise ?

• Quel est votre niveau de connaissance des produits d'investissement tels que les actions, les titres à revenu fixe,. les fonds communs de placement, les produits dérivés,. etc. ?

Un individu ou un client verrait son portefeuille adapté en fonction des réponses fournies à ces questions. Par exemple, un client ayant une tolérance au risque élevée dont l'objectif est d'acheter une maison dans cinq ans et qui s'intéresse à la croissance du capital se verra constituer un portefeuille agressif à court terme. Ce portefeuille agressif aurait probablement plus d'actions et d'instruments dérivés alloués dans le portefeuille que de titres à revenu fixe et de titres du marché monétaire.

D'un autre côté, un revenu élevé de 40 ans qui investit pour prendre sa retraite dans 20 ans et qui ne s'intéresse qu'à la préservation du capital peut construire un portefeuille à long terme avec des titres à faible risque composés en grande partie de titres à revenu fixe, du marché monétaire et tout investissement qui protégerait le capital contre l'inflation.

Considérations particulières

En plus de l'horizon temporel et du profil de risque d'un individu, d'autres facteurs qui influencent les décisions d'investissement d'un individu comprennent :

• Revenu après impôt gagné.

• Impôts sur l'investissement, tels que l'impôt sur les gains en capital et l'impôt sur les dividendes.

• Commissions et frais selon que le portefeuille sera géré de manière active ou passive .

• La liquidité du portefeuille, qui détermine la facilité de conversion des titres en espèces en cas d'urgence.

• Le patrimoine total, qui comprend les actifs non inclus dans le portefeuille tels que les prestations de sécurité sociale,. l'héritage attendu et la valeur de la pension.

Un objectif de placement ne sera généralement pas atteint tant qu'un client n'aura pas décidé d'utiliser les services du planificateur financier ou du conseiller puisque les renseignements qui seront fournis sont très sensibles. À mesure que les objectifs du client changent au fil des ans en raison d'un changement de vie majeur tel que le mariage, la retraite, l'achat d'une maison, un changement de revenu, etc., le gestionnaire de portefeuille réévaluera les objectifs de placement du client et, si nécessaire, rééquilibrera le portefeuille de placement . en conséquence.

Objectifs d'investissement et Robo-Advisors

Avec l'essor de la technologie financière à l'ère numérique, les robots-conseillers sont sur le point de prendre en charge les rôles de conseillers financiers humains, de planificateurs et de gestionnaires de fonds. À l'aide d'un robot-conseiller, un client peut remplir le formulaire d'objectif d'investissement fourni via l'application robot ou la plateforme Web.

Sur la base du questionnaire rempli, le robot-conseiller recommanderait un portefeuille optimal pour le client moyennant des frais minimes, par rapport aux frais plus élevés facturés par les conseillers traditionnels. Le formulaire d'objectif d'investissement fourni par un robot-conseiller est très similaire à celui fourni dans le cadre traditionnel. Cependant, le choix d'opter pour un conseiller automatisé ou humain est à la discrétion du client et de son degré d'aisance avec les produits d'investissement.

Points forts

• L'objectif aide un gestionnaire ou un conseiller en placement à déterminer la stratégie optimale pour atteindre les objectifs du client.

• Un objectif d'investissement est un ensemble d'objectifs qu'un investisseur a pour son portefeuille.

• La tolérance au risque et l'horizon temporel d'un investisseur sont deux éléments essentiels pour déterminer un objectif d'investissement.

• Les robots-conseillers peuvent prendre en considération les objectifs d'investissement et construire un portefeuille optimal pour des frais inférieurs à ceux des conseillers traditionnels.

• L'objectif d'investissement est souvent déterminé à l'aide d'un questionnaire.