अल्फा जेनरेटर

अल्फा जेनरेटर क्या है?

एक अल्फा जनरेटर कोई भी सुरक्षा है, जो किसी निवेशक द्वारा संपत्ति के मौजूदा पोर्टफोलियो में जोड़े जाने पर, अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करता है या अतिरिक्त जोखिम के बिना पूर्व-चयनित बेंचमार्क से अधिक रिटर्न देता है। बैंक, हेज फंड और मात्रात्मक व्यापारी कभी-कभी अल्फा जनरेटर की पहचान करने में मदद करने के लिए एल्गो रिदमिक ट्रेडिंग तकनीक का उपयोग करेंगे जो उन्हें समय के साथ बाजार को मात देने या मात देने की अनुमति देगा।

अल्फा जनरेटर कोई भी सुरक्षा हो सकता है, जिसमें सरकारी बॉन्ड, विदेशी स्टॉक या डेरिवेटिव उत्पाद जैसे स्टॉक विकल्प और वायदा शामिल हैं । नई श्रेणी में निवेश के विस्तार से नए अल्फा जनरेटर भी उत्पन्न हो सकते हैं।

अल्फा जेनरेटर कैसे काम करता है

अल्फा जनरेटर निवेशकों के लिए काफी अधिक रिटर्न बना सकते हैं। अल्फा जनरेटर व्यक्तिगत स्टॉक, बॉन्ड या व्युत्पन्न उत्पाद हो सकते हैं । अक्सर अल्फा जनरेटर एक निवेशक के स्वीकार्य ब्रह्मांड के विस्तार से होते हैं। उदाहरण के लिए, किसी निवेशक के पोर्टफोलियो को व्यापक बनाने के लिए अंतरराष्ट्रीय निवेश को जोड़ने से निश्चित आय और इक्विटी निवेश दोनों से उच्च रिटर्न मिल सकता है।

चूंकि अल्फा जोखिम-समायोजित आधार पर पूंजीगत परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल द्वारा अनुमानित रिटर्न से अधिक रिटर्न का एक उपाय हो सकता है, सैद्धांतिक रूप से एक निवेशक नए प्रकार को शामिल करने के लिए अपने निवेश ब्रह्मांड का विस्तार करते समय पोर्टफोलियो रिटर्न में मापन रूप से जोड़ सकता है। अल्फा जनरेटर की।

यह सब आधुनिक एन पोर्टफोलियो सिद्धांत के माध्यम से किया जा सकता है,. जो निवेश योग्य ब्रह्मांड के लक्षित विस्तार की अनुमति देता है और इसके परिणामस्वरूप अल्फा जनरेटर जोड़े जाने पर कुशल सीमा और पूंजी बाजार रेखा की ऊपर की ओर बदलाव हो सकता है। पूंजी बाजार रेखा को प्रभावित करने वाले नए अल्फा जनरेटर के साथ, एक निवेशक का पोर्टफोलियो आवंटन के माध्यम से उच्च रिटर्न देखने की उम्मीद कर सकता है जो अब न्यूनतम जोखिम के साथ पोर्टफोलियो मिश्रण में नई अल्फा-जनरेटिंग प्रतिभूतियों को एकीकृत करता है।

अल्फा पांच प्रसिद्ध तकनीकी निवेश संकेतकों में से एक है जिसका उपयोग निवेशक किसी निवेश के जोखिम-वापसी प्रोफाइल का मूल्यांकन करने के लिए कर सकते हैं। अन्य संकेतक बीटा, आर-वर्ग, मानक विचलन और शार्प अनुपात हैं।

अल्फा जेनरेटर के रूप में अंतर्राष्ट्रीय निवेश

अंतरराष्ट्रीय निवेश एक पोर्टफोलियो में अल्फा जनरेटर के लक्षित समूह को जोड़ने का एक तरीका है। उभरते बाजार निवेश, विशेष रूप से, एक ऐसा क्षेत्र है जिसे मोटे तौर पर अल्फा जनरेटर माना जा सकता है। उभरते बाजार ऋण और उभरते बाजार इक्विटी दोनों कुछ अतिरिक्त जोखिम के साथ वैश्विक स्तर पर औसत बेंचमार्क से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं।

एक निवेशक जो उभरते बाजार निवेशों को शामिल करने के लिए अपने पूरे पोर्टफोलियो का विस्तार करता है, अंततः अपने आवंटन के अधिक रूढ़िवादी हिस्से में उभरते बाजार ऋण के एकीकरण और अपने पोर्टफोलियो के उच्च जोखिम वाले हिस्से में उभरते बाजार इक्विटी के साथ अपनी पूंजी बाजार रेखा को उच्च स्थानांतरित कर सकता है।

अल्फा जेनरेटर के उदाहरण

बाजार के अन्य क्षेत्रों में विशेष रूप से अधिक केंद्रित निवेश के माध्यम से अल्फा को काफी हद तक जोड़ा जा सकता है। इसका एक उदाहरण प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) है, जो एक महत्वपूर्ण अल्फा जनरेटर हो सकता है। बाजार का यह समूह उन कंपनियों से उच्च विकास क्षमता प्रदान करता है जिन्होंने महत्वपूर्ण गति स्थापित की है। निवेशक व्यक्तिगत स्टॉक, आईपीओ फंड या इंडेक्स फंड में निवेश करना चुन सकते हैं जो आईपीओ को ट्रैक करते हैं।

अल्फा जनरेटर के रूप में पहचाने जाने वाले बाजार के अन्य समूहों में FAANG स्टॉक, BRIC देश और एशिया पूर्व-जापान शामिल हैं। कुछ निवेशकों को डेरिवेटिव के उपयोग से महत्वपूर्ण अल्फा पीढ़ी भी मिल सकती है।

ईएसजी निवेश

पर्यावरण, सामाजिक और शासन (ईएसजी) निवेश एक तेजी से लोकप्रिय प्रवृत्ति को संदर्भित करता है जो निवेशकों को अपना पैसा लगाने में सक्षम बनाता है जहां उनका मूल्य उन कंपनियों में निवेश करके होता है जो पर्यावरण, शासन और सामाजिक कारकों के संबंध में विशिष्ट मानदंडों का पालन करते हैं। ईएसजी निवेश निवेशकों को उन कंपनियों से दूर रखने में भी मदद करता है जो अपने पर्यावरण या सामाजिक प्रथाओं के कारण बढ़े हुए जोखिम का सामना करती हैं। ईएसजी निवेश को अक्सर सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश या स्थायी निवेश के रूप में जाना जाता है।

वित्तीय पेशेवरों, फंड चयनकर्ताओं और संस्थागत निवेशकों के 2021 के एक अध्ययन से पता चलता है कि भावना ईएसजी निवेश को अल्फा जनरेटर के रूप में देखने की ओर बढ़ रही है। सर्वेक्षण में शामिल 60% से अधिक संस्थानों ने कहा कि ईएसजी में अल्फा क्षमता पाई जा सकती है, जबकि 70% फंड चयनकर्ताओं ने ईएसजी में अल्फा क्षमता देखी। सर्वेक्षण से पता चला कि निवेशकों की मांग बढ़ती सामाजिक जागरूकता, जलवायु परिवर्तन के बारे में चिंताओं और हरित अर्थव्यवस्था का हिस्सा बनने की इच्छा के साथ ईएसजी निवेश के विकास को बढ़ावा दे रही है।

##हाइलाइट

• किसी भी सुरक्षा का उपयोग अल्फा जनरेटर के रूप में किया जा सकता है, चाहे वह स्टॉक, बॉन्ड, अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी या व्युत्पन्न उत्पाद हो।

• एक अल्फा जनरेटर एक प्रकार की सुरक्षा है जिसे किसी मौजूदा पोर्टफोलियो में जोड़े जाने पर बिना किसी अतिरिक्त जोखिम के पूर्व-चयनित बेंचमार्क की तुलना में बड़ा रिटर्न मिल सकता है।

• अंतरराष्ट्रीय और उभरते बाजार स्टॉक एक पोर्टफोलियो में अल्फा जनरेटर जोड़ने के साथ-साथ प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) या आईपीओएस को ट्रैक करने वाले फंड को जोड़ने का एक लोकप्रिय तरीका है।

• सिद्धांत रूप में, एक निवेशक अल्फा जनरेटर को शामिल करने के लिए अपने लक्षित निवेश ब्रह्मांड का विस्तार करके अपने पोर्टफोलियो रिटर्न को बढ़ा सकता है।