Alfa Jeneratör
Alfa Jeneratör Nedir?
Alfa üreticisi, bir yatırımcı tarafından mevcut bir varlık portföyüne eklendiğinde, ek risk olmaksızın önceden seçilmiş bir kıyaslamadan daha fazla getiri veya getiri üreten herhangi bir menkul kıymettir. Bankalar, riskten korunma fonları ve nicel tüccarlar, zaman içinde piyasadan daha iyi performans göstermelerini veya yenmelerini sağlayacak alfa üreticilerini belirlemeye yardımcı olmak için bazen algo ritmik ticaret teknolojisini kullanır.
vadeli işlemler gibi türev ürünler dahil olmak üzere herhangi bir menkul kıymet olabilir . Yatırımların yeni bir kategoriye genişletilmesinden de yeni alfa üreticileri ortaya çıkabilir.
Alfa Jeneratörü Nasıl Çalışır?
Alfa üreticileri, yatırımcılar için önemli ölçüde daha yüksek getiri sağlayabilir. Alfa üreticileri bireysel hisse senetleri, tahviller veya türev ürünler olabilir. Genellikle alfa jeneratörleri, bir yatırımcının izin verilen evreninin genişlemesinden ortaya çıkar. Örneğin, bir yatırımcının portföyünü genişletmek için uluslararası yatırımlar eklemek, hem sabit gelirli hem de öz sermaye yatırımlarından daha yüksek getiri sağlayabilir.
Alfa , bir portföyün, sermaye varlık fiyatlandırma modeli tarafından tahmin edilen getiriyi aşan getirilerin bir ölçüsü olabileceğinden, riske göre ayarlanmış bir temelde, teorik olarak bir yatırımcı, yatırım evrenlerini yeni türleri içerecek şekilde genişletirken, portföy getirilerine ölçülebilir bir şekilde ekleyebilir . alfa jeneratörleri.
Tüm bunlar, yatırım yapılabilir evrenin hedeflenen genişlemesine izin veren ve alfa üreticileri eklendiğinde etkin sınırın ve sermaye piyasası hattının yukarı doğru kaymasıyla sonuçlanabilen modern portföy teorisi aracılığıyla yapılabilir. Sermaye piyasası hattını etkileyen yeni alfa üreticileriyle, bir yatırımcının portföyü, artık yeni alfa üreten menkul kıymetleri minimum riskle portföy karışımına entegre eden tahsisler yoluyla daha yüksek getiriler görmeyi bekleyebilir.
Alfa, yatırımcıların bir yatırımın risk-getiri profilini değerlendirmek için kullanabilecekleri iyi bilinen beş teknik yatırım göstergesinden biridir. Diğer göstergeler beta, R-kare, standart sapma ve Sharpe oranıdır.
Alfa Üreticisi Olarak Uluslararası Yatırımlar
Uluslararası yatırımlar, bir portföye hedeflenmiş bir alfa üreticisi grubu eklemenin bir yoludur. Özellikle gelişen piyasa yatırımları, genel olarak alfa üreticileri olarak kabul edilebilecek bir alandır. Hem yükselen piyasa borcu hem de yükselen piyasa öz sermayesi, bazı ek risklerle birlikte küresel ortalama kıyaslama değerlerinden daha yüksek getiriler sunmaktadır.
Tüm portföyünü yükselen piyasa yatırımlarını içerecek şekilde genişleten bir yatırımcı, tahsislerinin daha muhafazakar kısmında yükselen piyasa borcunun ve portföylerinin daha yüksek riskli kısımlarında gelişen piyasa özkaynaklarının entegrasyonu ile nihayetinde sermaye piyasası çizgisini daha yükseğe kaydırabilir.
Alfa Jeneratör Örnekleri
Pazarın diğer alanları, özellikle daha yoğun yatırımlar yoluyla, önemli ölçüde alfa ekleyebilir. Bunun bir örneği, önemli bir alfa üreticisi olabilen ilk halka arzlardır (IPO'lar). Bu pazar grubu, önemli bir ivme kazanmış şirketlerden yüksek büyüme potansiyeli sunmaktadır. Yatırımcılar, bireysel hisse senetlerine, halka arz fonlarına veya halka arzları izleyen endeks fonlarına yatırım yapmayı seçebilirler.
Genellikle alfa üreticileri olarak tanımlanan diğer pazar grupları arasında FAANG hisseleri, BRIC ülkeleri ve Asya ex-Japonya bulunur. Bazı yatırımcılar, türevlerin kullanımından önemli alfa üretimi de bulabilir.
ESG Yatırımı
Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) yatırımı, yatırımcıların çevresel, yönetişim ve sosyal faktörlerle ilgili belirli kriterlere uyan şirketlere yatırım yaparak paralarını değerlerinin olduğu yere koymalarını sağlayan giderek daha popüler bir trendi ifade eder. ESG yatırımı, yatırımcıları çevresel veya sosyal uygulamaları nedeniyle artan riskle karşı karşıya kalan şirketlerden uzaklaştırmaya da yardımcı olur. ESG yatırımına genellikle sosyal olarak sorumlu yatırım veya sürdürülebilir yatırım denir.
Finans uzmanları, fon seçiciler ve kurumsal yatırımcılarla ilgili 2021 yılında yapılan bir araştırma,. duyarlılığın ESG yatırımlarını bir alfa üreticisi olarak görmeye doğru kaydığını gösteriyor. Ankete katılan kurumların %60'ından fazlası ESG'de alfa potansiyeli bulunduğunu söylerken, fon seçicilerin %70'i ESG'de alfa potansiyeli gördüğünü söyledi. Anket, yatırımcı talebinin, artan sosyal farkındalık, iklim değişikliği ile ilgili endişeler ve yeşil ekonominin bir parçası olma arzusu ile birlikte ESG yatırımlarının büyümesini körüklediğini ortaya koydu.
##Öne çıkanlar
Hisse senedi, tahvil, uluslararası hisse senedi veya türev ürün olsun, herhangi bir menkul kıymet alfa üreticisi olarak kullanılabilir.
Alfa üreticisi, mevcut bir portföye eklendiğinde, önceden seçilmiş bir kıyaslamadan daha büyük getiriler sağlayabilen ve hiçbir ek risk içermeyen bir menkul kıymet türüdür.
Uluslararası ve gelişmekte olan piyasa hisse senetleri, bir portföye alfa üreticisi eklemenin yanı sıra ilk halka arzlar (IPO'lar) veya IPOS'u izleyen fonlar eklemenin popüler bir yoludur.
Teoride, bir yatırımcı, hedeflenen yatırım evrenini alfa jeneratörlerini içerecek şekilde genişleterek portföy getirilerini artırabilir.
