Alfa rafall
Hvað er alfa rafall?
Alfa rafall er hvers kyns verðbréf sem, þegar fjárfestir bætir við núverandi eignasafni, skapar umframávöxtun eða hærri ávöxtun en fyrirfram valið viðmið án viðbótaráhættu. Bankar, vogunarsjóðir og magnbundnir kaupmenn munu stundum nota algo ritmíska viðskipti tækni til að hjálpa til við að bera kennsl á alfa rafala sem gerir þeim kleift að standa sig betur eða slá markaðinn með tímanum.
Alfa rafall getur verið hvaða verðbréf sem er, þar á meðal ríkisskuldabréf, erlend hlutabréf eða afleiður eins og kaupréttarsamningar og framtíðarsamningar. Nýir alfa rafallar geta einnig átt sér stað frá stækkun fjárfestinga í nýjan flokk.
Hvernig alfa rafall virkar
Alfa rafala geta skapað verulega hærri ávöxtun fyrir fjárfesta. Alfaframleiðendur geta verið einstök hlutabréf, skuldabréf eða afleiður. Oft koma alfa rafallar fram vegna stækkunar leyfilegs alheims fjárfesta. Til dæmis, að bæta við alþjóðlegum fjárfestingum til að breikka eignasafn fjárfesta getur leitt til meiri ávöxtunar bæði af fastatekjum og hlutabréfafjárfestingum.
Þar sem alfa getur verið mælikvarði á ávöxtun eignasafns framleiðir umfram þá ávöxtun sem metin er af verðlagningarlíkani fjármagnseigna, á áhættuleiðréttum grunni, getur fjárfestir fræðilega bætt mælanlega við ávöxtun eignasafns þegar hann stækkar fjárfestingarheiminn til að innihalda nýjar tegundir. af alfa rafala.
Þetta er allt hægt að gera í gegnum nútíma n eigu kenningu,. sem gerir ráð fyrir markvissri útvíkkun á fjárfestanlegum alheimi og getur leitt til hækkunar á skilvirku landamærunum og fjármagnsmarkaðslínunni þegar alfa rafala er bætt við. Með nýjum alfaframleiðendum sem hafa áhrif á fjármagnsmarkaðslínuna, getur eignasafn fjárfesta búist við að sjá hærri ávöxtun með úthlutunum sem nú samþætta ný alfa-myndandi verðbréf í safnblönduna með lágmarks áhættu.
Alpha er einn af fimm vel þekktum tæknilegum fjárfestingarvísum sem fjárfestar geta notað til að meta áhættu-ávöxtunarsnið fjárfestingar. Aðrir vísbendingar eru beta, R-kvaðrat, staðalfrávik og Sharpe hlutfallið.
Alþjóðlegar fjárfestingar sem alfa rafall
Alþjóðlegar fjárfestingar eru ein leið til að bæta markhópi alfaframleiðenda við safn. Sérstaklega eru nýmarkaðsfjárfestingar eitt svið sem má í stórum dráttum líta á sem alfaframleiðendur. Bæði nýmarkaðsskuldir og hlutabréf á nýmarkaðsmarkaði bjóða upp á hærri ávöxtun en meðalviðmið á heimsvísu með einhverri viðbótaráhættu.
Fjárfestir sem stækkar allt eignasafn sitt til að taka til nýmarkaðsfjárfestinga getur að lokum fært fjármagnsmarkaðslínuna hærra með samþættingu nýmarkaðsskulda í íhaldssamari hluta úthlutunar þeirra og hlutabréfa á nýmarkaðsmarkaði í hærri áhættuhlutum eignasafns síns.
Dæmi um alfa rafala
Önnur svæði markaðarins geta bætt alfa verulega við, sérstaklega með einbeittari fjárfestingum. Dæmi um þetta eru frumútboð (IPOs), sem getur verið umtalsverður alfa rafall. Þessi hópur markaðarins býður upp á mikla vaxtarmöguleika frá fyrirtækjum sem hafa náð miklum skriðþunga. Fjárfestar geta valið að fjárfesta í einstökum hlutabréfum, IPO sjóðum eða vísitölusjóðum sem fylgjast með IPO.
Aðrir hópar markaðarins sem oft eru skilgreindir sem alfa rafala eru FAANG hlutabréf, BRIC lönd og Asía fyrrverandi Japan. Sumir fjárfestar geta einnig fundið verulega alfamyndun vegna notkunar afleiðna.
ESG Fjárfesting
umhverfis-, félags- og stjórnarháttum (ESG) vísa til sífellt vinsælli þróunar sem gerir fjárfestum kleift að setja peningana sína þar sem gildi þeirra eru með því að fjárfesta í fyrirtækjum sem fylgja sérstökum viðmiðum varðandi umhverfis-, stjórnarhætti og félagslega þætti. ESG fjárfesting hjálpar einnig að stýra fjárfestum frá fyrirtækjum sem standa frammi fyrir aukinni áhættu vegna umhverfis- eða félagslegra starfsvenja sinna. ESG fjárfesting er oft nefnd samfélagslega ábyrg fjárfesting eða sjálfbær fjárfesting.
Rannsókn árið 2021 á fjármálasérfræðingum, sjóðsvalurum og fagfjárfestum sýnir að viðhorf er að breytast í átt að því að líta á ESG fjárfestingu sem alfaframleiðanda. Yfir 60% þessara stofnana sem könnuð voru sögðu að alfa möguleiki væri að finna í ESG, en 70% sjóðavalenda sáu alfa möguleika í ESG. Könnunin leiddi í ljós að eftirspurn fjárfesta ýtir undir vöxt ESG fjárfestinga, ásamt vaxandi félagslegri vitund, áhyggjum af loftslagsbreytingum og löngun til að vera hluti af græna hagkerfinu.
##Hápunktar
Hægt er að nota hvaða verðbréf sem er sem alfa rafall, hvort sem það er hlutabréf, skuldabréf, alþjóðleg hlutabréf eða afleiða vara.
Alfa rafall er tegund verðbréfa sem þegar það er bætt við núverandi eignasafn getur valdið meiri ávöxtun en fyrirfram valið viðmið án viðbótaráhættu.
Hlutabréf á alþjóðlegum markaði og nýmarkaðsmarkaði eru vinsæl leið til að bæta alfaframleiðanda við eignasafn, sem og frumútboð (IPO) eða sjóði sem fylgjast með IPOS.
Fræðilega séð getur fjárfestir aukið ávöxtun eignasafns síns með því að stækka markvissa fjárfestingarheiminn til að innihalda alfa rafala.
