Alfa generaattori
Mikä on alfageneraattori?
Alfageneraattori on mikä tahansa arvopaperi, joka, kun sijoittaja lisää sen olemassa olevaan omaisuussalkkuun, tuottaa ylituottoa tai korkeampaa tuottoa kuin ennalta valittu vertailuindeksi ilman lisäriskejä. Pankit, hedge-rahastot ja kvantitatiiviset kauppiaat käyttävät joskus algoritmi- ritmistä kaupankäyntiteknologiaa auttaakseen tunnistamaan alfageneraattoreita, joiden avulla ne voivat ylittää tai voittaa markkinat ajan mittaan.
Alfageneraattori voi olla mikä tahansa arvopaperi, mukaan lukien valtion joukkovelkakirjat, ulkomaiset osakkeet tai johdannaistuotteet, kuten osakeoptiot ja futuurit. Uusia alfageneraattoreita voi syntyä myös investointien laajentamisesta uuteen kategoriaan.
Kuinka alfageneraattori toimii
Alfageneraattorit voivat tuottaa sijoittajille huomattavasti korkeamman tuoton. Alfageneraattorit voivat olla yksittäisiä osakkeita, joukkovelkakirjoja tai johdannaistuotteita. Usein alfageneraattorit syntyvät sijoittajan sallitun universumin laajenemisesta. Esimerkiksi kansainvälisten sijoitusten lisääminen sijoittajan salkun laajentamiseksi voi johtaa korkeampaan tuottoon sekä korko- että osakesijoituksista.
Koska alfa voi mitata tuottoa, jonka salkku tuottaa enemmän kuin pääomasijoitusten hinnoittelumallilla arvioitu tuotto, riskisopeutettuna, sijoittaja voi teoriassa lisätä salkun tuottoa mitattavissa olevalla tavalla laajentaessaan sijoitusuniversumiaan uusilla tyypeillä. alfageneraattoreista.
Tämä kaikki voidaan tehdä nykyaikaisen portfolioteorian avulla,. joka mahdollistaa sijoitettavan universumin kohdennetun laajentamisen ja voi johtaa tehokkaan rajan ja pääomamarkkinoiden linjan siirtymiseen ylöspäin, kun alfageneraattoreita lisätään. Kun uudet alfageneraattorit vaikuttavat pääomamarkkinoiden linjaan, sijoittajan salkku voi odottaa saavansa korkeampaa tuottoa allokoinneilla, jotka nyt integroivat uusia alfaa tuottavia arvopapereita salkkuvalikoimaan minimaalisella riskillä.
Alfa on yksi viidestä tunnetusta teknisestä sijoitusindikaattorista, joiden avulla sijoittajat voivat arvioida sijoituksen riski-tuottoprofiilia. Muut indikaattorit ovat beeta, R-neliö, keskihajonna ja Sharpen suhde.
Kansainväliset sijoitukset alfageneraattorina
Kansainväliset sijoitukset ovat yksi tapa lisätä kohderyhmä alfageneraattoreita salkkuun. Erityisesti kehittyvien markkinoiden investoinnit ovat yksi alue, jota voidaan laajalti pitää alfageneraattoreina. Sekä kehittyvien markkinoiden velat että kehittyvien markkinoiden osakkeet tarjoavat korkeamman tuoton kuin keskimääräiset vertailuindeksit maailmanlaajuisesti lisäriskin kera.
Sijoittaja, joka laajentaa koko salkkunsa käsittämään kehittyvien markkinoiden sijoituksia, voi viime kädessä siirtää pääomamarkkinalinjaansa korkeammalle integroimalla kehittyvien markkinoiden velat allokaatioidensa konservatiivisempaan osaan ja kehittyvien markkinoiden osakkeet salkun korkeamman riskin osiin.
Esimerkkejä alfageneraattoreista
Muut markkina-alueet voivat lisätä alfaa merkittävästi, erityisesti keskittyneempien investointien kautta. Esimerkki tästä on listautumisannit, jotka voivat olla merkittävä alfa-generaattori. Tämä markkinaryhmä tarjoaa suuren kasvupotentiaalin yrityksiltä, jotka ovat saavuttaneet merkittävän vauhdin. Sijoittajat voivat sijoittaa yksittäisiin osakkeisiin, listautumisrahastoihin tai listautumisia seuraaviin indeksirahastoihin.
Muita alfageneraattoreiksi usein tunnistettuja markkinaryhmiä ovat FAANG-osakkeet, BRIC-maat ja Aasia entinen Japani. Jotkut sijoittajat voivat myös havaita merkittävää alfa-tuotantoa johdannaisten käytöstä.
ESG Investing
Environmental, Social and Governance (ESG) sijoittaminen viittaa yhä suositumpaan trendiin, jonka avulla sijoittajat voivat sijoittaa rahansa sinne, missä heidän arvonsa ovat sijoittamalla yrityksiin, jotka noudattavat erityisiä ympäristö-, hallinto- ja sosiaalisia tekijöitä koskevia kriteerejä. ESG-sijoittaminen auttaa myös ohjaamaan sijoittajia pois yrityksistä, jotka kohtaavat lisääntynyttä riskiä ympäristö- tai sosiaalisten käytäntöjensä vuoksi. ESG-sijoittamista kutsutaan usein sosiaalisesti vastuulliseksi sijoittamiseksi tai kestäväksi sijoittamiseksi.
Vuonna 2021 tehty tutkimus rahoitusalan ammattilaisista, rahastovalitsijoista ja institutionaalisista sijoittajista osoittaa, että mieliala on muuttumassa kohti ESG:n sijoittamista alfageneraattorina. Yli 60 % kyselyyn vastanneista instituutioista sanoi, että ESG:ssä oli alfapotentiaalia, kun taas 70 % rahastojen valittajista näki alfapotentiaalin ESG:ssä. Tutkimus osoitti, että sijoittajien kysyntä ruokkii ESG-sijoittamisen kasvua yhdistettynä kasvavaan sosiaaliseen tietoisuuteen, huoleen ilmastonmuutoksesta ja halusta olla osa vihreää taloutta.
##Kohokohdat
Mitä tahansa arvopaperia voidaan käyttää alfageneraattorina, oli se sitten osake, joukkovelkakirja, kansainvälinen osake tai johdannainen.
Alfageneraattori on eräänlainen arvopaperi, joka lisättynä olemassa olevaan salkkuun voi tuottaa suuremman tuoton kuin ennalta valittu vertailuindeksi ilman lisäriskejä.
Kansainväliset ja kehittyvien markkinoiden osakkeet ovat suosittu tapa lisätä alfageneraattori salkkuun, samoin kuin listautumisannit (IPO) tai rahastot, jotka seuraavat IPOS:ia.
Teoriassa sijoittaja voi kasvattaa portfolionsa tuottoa laajentamalla kohdesijoitusuniversumiaan alfageneraattoreihin.
