Risk değerlendirmesi
Risk Değerlendirmesi Nedir?
Risk değerlendirmesi, bir varlığın, kredinin veya yatırımın zarar görme olasılığını belirlemek için birçok endüstride kullanılan genel bir terimdir. Riski değerlendirmek, belirli bir yatırımın ne kadar değerli olduğunu ve riski azaltmak için en iyi süreç(ler)i belirlemek için gereklidir. Risk profiline kıyasla yüksek getiriyi sunar . Risk değerlendirmesi, bir yatırımcının potansiyel riske değer bir yatırımı kabul etmek için kazanması gereken getiri oranını belirlemek için önemlidir .
Risk Değerlendirmesini Anlama
Risk değerlendirmesi, şirketlerin, hükümetlerin ve yatırımcıların olumsuz bir olayın bir işletmeyi, ekonomiyi, projeyi veya yatırımı olumsuz etkileme olasılığını değerlendirmesini sağlar. Risk analizi,. yatırımcıların potansiyel bir yatırım fırsatı riskini değerlendirmek için kullanabilecekleri farklı yaklaşımlar sağlar. Bir yatırımcının bir yatırımı değerlendirirken uygulayabileceği iki tür risk analizi, nicel analiz ve nitel analizdir.
Kantitatif Analiz
Niceliksel bir risk analizi, kullanıcının riske sayısal değerler atamasını sağlayan risk modelleri ve simülasyonlar oluşturmaya odaklanır. Nicel risk analizine bir örnek, Monte Carlo simülasyonu olabilir. Finans, mühendislik ve bilim gibi çeşitli alanlarda kullanılabilen bu yöntem, farklı olası sonuçları keşfetmek için bir matematiksel model aracılığıyla bir dizi değişkeni çalıştırır.
Kalitatif Analiz
Nitel risk analizi, sayısal veya matematiksel analize dayanmayan analitik bir yöntemdir . Bunun yerine, belirli bir senaryo için teorik bir risk modeli oluşturmak için bir kişinin öznel yargısını ve deneyimini kullanır. Bir şirketin kalitatif analizi, şirketin yönetiminin, satıcılarıyla olan ilişkisinin ve halkın şirket hakkındaki algısının bir değerlendirmesini içerebilir.
Yatırımcılar, bir şirketin yatırım olarak potansiyelinin daha net bir resmini sağlamak için sıklıkla niteliksel ve niceliksel analizi birbiriyle bağlantılı olarak kullanır.
Diğer Risk Değerlendirme Yöntemleri
Resmi bir risk değerlendirme tekniğinin bir başka örneği, portföy yöneticilerinin büyük kayıplara uğrama olasılığını azaltmak için kullandıkları koşullu riske maruz değeri (CVaR) içerir. Mortgage borç verenleri , borç verme fonlarının riskini değerlendirmek için kredi-değer oranlarını kullanır. Borç verenler ayrıca borçlunun kredibilitesini belirlemek için kredi analizlerini kullanır.
Yatırımlar için Risk Değerlendirmeleri
Hem kurumsal hem de bireysel yatırımların beklenen risk miktarları vardır. Bu özellikle hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi garanti edilmeyen yatırımlar için geçerlidir .
Standart sapma , yatırımın oynaklığını ölçmek için bir yatırımın yıllık getiri oranına uygulanan bir ölçüdür . Çoğu durumda, yüksek oynaklığa sahip bir yatırım, daha riskli bir yatırıma işaret eder. Birkaç hisse senedi arasında karar verirken, yatırımcılar bir yatırım kararı vermeden önce genellikle her hisse senedinin standart sapmasını karşılaştırırlar.
Bununla birlikte, bir hisse senedinin geçmiş oynaklığının (veya eksikliğinin) gelecekteki getirileri tahmin etmediğini belirtmek önemlidir. Daha önce düşük oynaklık yaşayan yatırımlar, özellikle hızla değişen piyasa koşullarında keskin dalgalanmalar yaşayabilir.
Kredi için Risk Değerlendirmeleri
Bireysel krediler, kredi limitleri ve ipotekler için borç verenler, kredi kontrolleri olarak bilinen risk değerlendirmeleri de yürütürler. Örneğin, kredi notu 600'ün altında olan borçluları kredi verenlerin onaylamaması yaygındır çünkü düşük puanlar kötü kredi uygulamalarının göstergesidir. Bir borç verenin bir borçlunun kredi analizi, mevcut varlıklar, teminat,. gelir veya eldeki nakit gibi diğer faktörleri dikkate alabilir.
İşletmeler için Risk Değerlendirmeleri
İş riskleri çok geniştir ve sektörler arasında farklılık gösterir. Bu tür riskler, pazara giren yeni rakipleri; çalışan hırsızlığı; veri ihlalleri; ürün geri çağırma; operasyonel, stratejik ve finansal riskler; ve doğal afet riskleri.
Her işletme, mevcut risk seviyelerini değerlendirmek ve olası en kötü riskleri azaltmak için prosedürleri uygulamak için bir risk yönetim sürecine sahip olmalıdır. Etkili bir risk yönetimi stratejisi, şirketi büyümeyi engellemeden potansiyel risklerden korumak arasında bir denge bulmaya çalışır. Yatırımcılar, iyi bir risk yönetimi geçmişine sahip şirketlere yatırım yapmayı tercih ederler.
Öne Çıkanlar
Şirketler, hükümetler ve yatırımcılar yeni bir projeye, işe veya yatırıma başlamadan önce risk değerlendirmeleri yapar.
Risk değerlendirmesi, bir varlığın, kredinin veya yatırımın kaybıyla sonuçlanabilecek olası olayları analiz etme sürecidir.
Niteliksel risk analizi, belirli bir senaryo için teorik bir risk modeli oluşturmak için kişinin öznel yargısına dayanır.
Bir hisse senedinin geçmiş oynaklığı gelecekteki getirileri garanti etmese de, genel olarak oynaklığı yüksek bir yatırım daha riskli bir yatırıma işaret eder.
Nicel risk analizi, riske sayısal değerler atamak için matematiksel modeller ve simülasyonlar kullanır.
