Risikoabschätzung
Was ist Risikobewertung?
Risikobewertung ist ein allgemeiner Begriff, der in vielen Branchen verwendet wird, um die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes bei einem Vermögenswert, Kredit oder einer Investition zu bestimmen. Die Bewertung des Risikos ist unerlässlich, um festzustellen, wie lohnenswert eine bestimmte Investition ist und welche Verfahren zur Minderung des Risikos am besten geeignet sind. Es stellt die Aufwärtsprämie im Vergleich zum Risikoprofil dar. Die Risikobewertung ist wichtig, um die Rendite zu bestimmen, die ein Investor verdienen müsste, um eine Investition als das potenzielle Risiko wert zu erachten.
Risikobewertung verstehen
Die Risikobewertung ermöglicht es Unternehmen, Regierungen und Investoren, die Wahrscheinlichkeit einzuschätzen, dass ein unerwünschtes Ereignis negative Auswirkungen auf ein Unternehmen, eine Wirtschaft, ein Projekt oder eine Investition haben könnte. Die Risikoanalyse bietet verschiedene Ansätze, mit denen Anleger das Risiko einer potenziellen Anlagemöglichkeit einschätzen können. Zwei Arten von Risikoanalysen, die ein Anleger bei der Bewertung einer Investition anwenden kann, sind die quantitative Analyse und die qualitative Analyse.
Quantitative Analyse
Eine quantitative Risikoanalyse konzentriert sich auf die Erstellung von Risikomodellen und -simulationen, die es dem Benutzer ermöglichen, dem Risiko numerische Werte zuzuordnen. Ein Beispiel für eine quantitative Risikoanalyse wäre eine Monte-Carlo-Simulation. Diese Methode, die in einer Vielzahl von Bereichen wie Finanzen, Ingenieurwesen und Wissenschaft verwendet werden kann, lässt eine Reihe von Variablen durch ein mathematisches Modell laufen, um die verschiedenen möglichen Ergebnisse zu ermitteln.
Qualitative Analyse
Eine qualitative Risikoanalyse ist eine Analysemethode, die sich nicht auf numerische oder mathematische Analysen stützt. Stattdessen verwendet es das subjektive Urteil und die Erfahrung einer Person, um ein theoretisches Risikomodell für ein bestimmtes Szenario zu erstellen. Eine qualitative Analyse eines Unternehmens kann eine Bewertung des Managements des Unternehmens, der Beziehung, die es zu seinen Lieferanten hat, und der Wahrnehmung des Unternehmens durch die Öffentlichkeit umfassen.
Investoren verwenden häufig qualitative und quantitative Analysen in Verbindung, um sich ein klareres Bild vom Anlagepotenzial eines Unternehmens zu machen.
Andere Risikobewertungsmethoden
Ein weiteres Beispiel für eine formelle Risikobewertungstechnik ist der bedingte Value at Risk (CVaR),. den Portfoliomanager verwenden, um die Wahrscheinlichkeit großer Verluste zu verringern. Hypothekengeber verwenden Beleihungsquoten,. um das Risiko der Kreditvergabe zu bewerten. Auch Kreditgeber nutzen Bonitätsanalysen,. um die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers zu ermitteln .
Risikobewertungen für Investitionen
Sowohl institutionelle als auch individuelle Anlagen sind mit erwarteten Risiken verbunden. Dies gilt insbesondere für nicht garantierte Anlagen wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs).
Standardabweichung ist ein Maß, das auf die jährliche Rendite einer Anlage angewendet wird, um die Volatilität der Anlage zu messen. In den meisten Fällen weist eine Anlage mit hoher Volatilität auf eine riskantere Anlage hin. Bei der Entscheidung zwischen mehreren Aktien vergleichen Anleger häufig die Standardabweichung jeder Aktie, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Volatilität einer Aktie in der Vergangenheit (oder deren Fehlen) keine zukünftigen Renditen vorhersagt. Anlagen, die zuvor eine geringe Volatilität aufwiesen, können starke Schwankungen erfahren, insbesondere bei sich schnell ändernden Marktbedingungen.
Risikobewertungen für die Kreditvergabe
Kreditgeber für Privatkredite, Kreditlinien und Hypotheken führen auch Risikobewertungen durch, die als Bonitätsprüfungen bezeichnet werden. Beispielsweise ist es üblich, dass Kreditgeber Kreditnehmer mit Kreditwerten unter 600 nicht genehmigen, da niedrigere Werte auf schlechte Kreditpraktiken hindeuten. Die Kreditanalyse eines Kreditnehmers durch einen Kreditgeber kann andere Faktoren berücksichtigen, wie z. B. verfügbare Vermögenswerte, Sicherheiten,. Einkommen oder Barmittel.
Risikobewertungen für Unternehmen
Geschäftsrisiken sind enorm und variieren je nach Branche. Zu diesen Risiken gehören neue Wettbewerber, die in den Markt eintreten; Diebstahl durch Mitarbeiter; Datenschutzverletzungen; Produktrückrufe; operative, strategische und finanzielle Risiken; und Naturkatastrophenrisiken.
Jedes Unternehmen sollte über einen Risikomanagementprozess verfügen, um sein aktuelles Risikoniveau zu bewerten und Verfahren durchzusetzen, um die schlimmsten möglichen Risiken zu mindern. Eine effektive Risikomanagementstrategie versucht, ein Gleichgewicht zwischen dem Schutz des Unternehmens vor potenziellen Risiken zu finden, ohne das Wachstum zu behindern. Anleger investieren lieber in Unternehmen, die in der Vergangenheit ein gutes Risikomanagement vorweisen können.
Höhepunkte
Unternehmen, Regierungen und Investoren führen Risikobewertungen durch, bevor sie ein neues Projekt, Geschäft oder eine Investition beginnen.
Risikobewertung ist der Prozess der Analyse potenzieller Ereignisse, die zum Verlust eines Vermögenswerts, eines Darlehens oder einer Investition führen können.
Die qualitative Risikoanalyse stützt sich auf das subjektive Urteil einer Person, um ein theoretisches Risikomodell für ein bestimmtes Szenario zu erstellen.
Während die vergangene Volatilität einer Aktie keine Garantie für zukünftige Renditen ist, weist eine Anlage mit hoher Volatilität im Allgemeinen auf eine riskantere Anlage hin.
Die quantitative Risikoanalyse verwendet mathematische Modelle und Simulationen, um dem Risiko numerische Werte zuzuordnen.
