تقييم المخاطر
ما هو تقييم المخاطر؟
تقييم المخاطر هو مصطلح عام يستخدم في العديد من الصناعات لتحديد احتمالية الخسارة في الأصل أو القرض أو الاستثمار. يعد تقييم المخاطر أمرًا ضروريًا لتحديد مدى فائدة استثمار معين وأفضل عملية (عمليات) لتخفيف المخاطر. يقدم المكافأة الصعودية مقارنة بملف تعريف المخاطر. يعد تقييم المخاطر أمرًا مهمًا من أجل تحديد معدل العائد الذي سيحتاج المستثمر إلى كسبه لاعتبار الاستثمار يستحق المخاطرة المحتملة.
فهم تقييم المخاطر
يُمكِّن تقييم المخاطر الشركات والحكومات والمستثمرين من تقييم احتمالية تأثير الحدث الضار سلبًا على الأعمال أو الاقتصاد أو المشروع أو الاستثمار. يوفر تحليل المخاطر أساليب مختلفة يمكن للمستثمرين استخدامها لتقييم مخاطر فرصة الاستثمار المحتملة. هناك نوعان من تحليل المخاطر يمكن للمستثمر تطبيقهما عند تقييم الاستثمار وهما التحليل الكمي والتحليل النوعي.
تحليل كمي
يركز التحليل الكمي للمخاطر على بناء نماذج المخاطر والمحاكاة التي تمكن المستخدم من تعيين قيم عددية للمخاطر. مثال على التحليل الكمي للمخاطر سيكون محاكاة مونت كارلو. هذه الطريقة - التي يمكن استخدامها في مجموعة متنوعة من المجالات مثل التمويل والهندسة والعلوم - تدير عددًا من المتغيرات من خلال نموذج رياضي لاكتشاف النتائج المحتملة المختلفة.
التحليل النوعي
التحليل النوعي للمخاطر هو طريقة تحليلية لا تعتمد على التحليل العددي أو الرياضي. بدلاً من ذلك ، يستخدم الحكم الذاتي للشخص والخبرة لبناء نموذج نظري للمخاطر لسيناريو معين. قد يتضمن التحليل النوعي للشركة تقييمًا لإدارة الشركة ، والعلاقة التي تربطها ببائعيها ، وتصور الجمهور للشركة.
كثيرًا ما يستخدم المستثمرون التحليل النوعي والكمي جنبًا إلى جنب مع بعضهم البعض لتقديم صورة أوضح عن إمكانات الشركة كاستثمار.
طرق أخرى لتقييم المخاطر
مثال آخر على أسلوب رسمي لتقييم المخاطر يتضمن القيمة المشروطة المعرضة للخطر (CVaR) ، والتي يستخدمها مديرو المحافظ لتقليل احتمالية تكبد خسائر كبيرة. يستخدم مقرضو الرهن العقاري نسب القرض إلى القيمة لتقييم مخاطر إقراض الأموال. يستخدم المقرضون أيضًا تحليلات الائتمان لتحديد الجدارة الائتمانية للمقترض.
تقييم المخاطر للاستثمارات
كل من الاستثمارات المؤسسية والفردية لديها مقادير متوقعة من المخاطر. هذا ينطبق بشكل خاص على الاستثمارات غير المضمونة ، مثل الأسهم والسندات والصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
الانحراف المعياري هو مقياس يتم تطبيقه على معدل العائد السنوي للاستثمار لقياس تقلب الاستثمار. في معظم الحالات ، يشير الاستثمار ذو التقلبات العالية إلى استثمار أكثر خطورة. عند الاختيار بين عدة أسهم ، غالبًا ما يقارن المستثمرون الانحراف المعياري لكل سهم قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن التقلبات السابقة للسهم (أو عدم وجودها) لا تتوقع العوائد المستقبلية. يمكن للاستثمارات التي شهدت في السابق تقلبات منخفضة أن تتعرض لتقلبات حادة ، لا سيما أثناء ظروف السوق المتغيرة بسرعة.
تقييم مخاطر الإقراض
مقرضو القروض الشخصية وخطوط الائتمان والرهون أيضًا تقييمات للمخاطر ، تُعرف باسم فحوصات الائتمان. على سبيل المثال ، من الشائع ألا يوافق المقرضون على المقترضين الذين لديهم درجات ائتمانية أقل من 600 لأن الدرجات المنخفضة تدل على ممارسات ائتمانية سيئة. قد يأخذ تحليل الائتمان للمقرض في الاعتبار عوامل أخرى ، مثل الأصول المتاحة أو الضمانات أو الدخل أو النقد في متناول اليد.
تقييمات المخاطر للأعمال
مخاطر الأعمال واسعة وتتنوع عبر الصناعات. وتشمل هذه المخاطر دخول منافسين جدد إلى السوق ؛ سرقة موظف خروقات البيانات؛ عمليات سحب المنتج المخاطر التشغيلية والاستراتيجية والمالية ؛ ومخاطر الكوارث الطبيعية.
يجب أن يكون لكل عمل عملية إدارة مخاطر لتقييم مستويات المخاطر الحالية وإنفاذ الإجراءات للتخفيف من أسوأ المخاطر الممكنة. تسعى إستراتيجية إدارة المخاطر الفعالة إلى إيجاد توازن بين حماية الشركة من المخاطر المحتملة دون إعاقة النمو. يفضل المستثمرون الاستثمار في الشركات التي لديها تاريخ من الإدارة الجيدة للمخاطر.
يسلط الضوء
تقوم الشركات والحكومات والمستثمرون بإجراء تقييمات للمخاطر قبل الشروع في مشروع أو عمل أو استثمار جديد.
تقييم المخاطر هو عملية تحليل الأحداث المحتملة التي قد تؤدي إلى خسارة أحد الأصول أو القرض أو الاستثمار.
يعتمد التحليل النوعي للمخاطر على الحكم الذاتي للشخص لبناء نموذج نظري للمخاطر لسيناريو معين.
في حين أن التقلبات السابقة للسهم لا تضمن عوائد مستقبلية ، بشكل عام ، يشير الاستثمار ذو التقلبات العالية إلى استثمار أكثر خطورة.
يستخدم التحليل الكمي للمخاطر نماذج رياضية ومحاكاة لتعيين قيم عددية للمخاطر.
