Penilaian risiko

Apakah itu Penilaian Risiko?

Penilaian risiko ialah istilah umum yang digunakan merentas banyak industri untuk menentukan kemungkinan kerugian ke atas aset, pinjaman atau pelaburan. Menilai risiko adalah penting untuk menentukan betapa berbaloinya pelaburan tertentu dan proses terbaik untuk mengurangkan risiko. Ia memberikan ganjaran terbalik berbanding profil risiko. Penilaian risiko adalah penting untuk menentukan kadar pulangan yang perlu diperoleh oleh pelabur untuk menganggap pelaburan bernilai potensi risiko.

Memahami Penilaian Risiko

Penilaian risiko membolehkan syarikat, kerajaan dan pelabur menilai kebarangkalian kejadian buruk boleh memberi kesan negatif kepada perniagaan, ekonomi, projek atau pelaburan. Analisis risiko menyediakan pendekatan berbeza yang boleh digunakan oleh pelabur untuk menilai risiko peluang pelaburan yang berpotensi. Dua jenis analisis risiko yang boleh digunakan oleh pelabur semasa menilai pelaburan ialah analisis kuantitatif dan analisis kualitatif.

Analisis kuantitatif

Analisis kuantitatif risiko memberi tumpuan kepada membina model risiko dan simulasi yang membolehkan pengguna menetapkan nilai berangka kepada risiko. Contoh analisis risiko kuantitatif ialah simulasi Monte Carlo. Kaedah ini—yang boleh digunakan dalam pelbagai bidang seperti kewangan, kejuruteraan dan sains—menjalankan beberapa pembolehubah melalui model matematik untuk menemui hasil yang mungkin berbeza.

Analisis Kualitatif

Analisis kualitatif risiko ialah kaedah analisis yang tidak bergantung pada analisis berangka atau matematik. Sebaliknya, ia menggunakan pertimbangan dan pengalaman subjektif seseorang untuk membina model teori risiko bagi senario tertentu. Analisis kualitatif syarikat mungkin termasuk penilaian pengurusan syarikat, perhubungan syarikat itu dengan vendornya, dan persepsi orang ramai terhadap syarikat itu.

Pelabur kerap menggunakan analisis kualitatif dan kuantitatif bersama-sama antara satu sama lain untuk memberikan gambaran yang lebih jelas tentang potensi syarikat sebagai pelaburan.

Kaedah Penilaian Risiko Lain

Satu lagi contoh teknik penilaian risiko formal termasuk nilai bersyarat pada risiko (CVaR),. yang digunakan oleh pengurus portfolio untuk mengurangkan kemungkinan mengalami kerugian besar. Pemberi pinjaman gadai janji menggunakan nisbah pinjaman kepada nilai untuk menilai risiko dana pinjaman. Pemberi pinjaman juga menggunakan analisis kredit untuk menentukan kelayakan kredit peminjam.

Penilaian Risiko untuk Pelaburan

Kedua-dua pelaburan institusi dan individu telah menjangkakan jumlah risiko. Ini terutama berlaku untuk pelaburan tidak terjamin, seperti saham, bon, dana bersama,. dan dana dagangan bursa (ETF).

Sisihan piawai ialah ukuran yang digunakan pada kadar pulangan tahunan pelaburan untuk mengukur turun naik pelaburan. Dalam kebanyakan kes, pelaburan dengan turun naik yang tinggi menunjukkan pelaburan yang lebih berisiko. Apabila membuat keputusan antara beberapa saham, pelabur selalunya akan membandingkan sisihan piawai setiap saham sebelum membuat keputusan pelaburan.

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa turun naik masa lalu saham (atau kekurangannya) tidak meramalkan pulangan masa hadapan. Pelaburan yang sebelum ini mengalami turun naik yang rendah boleh mengalami turun naik mendadak, terutamanya semasa keadaan pasaran yang berubah dengan pantas.

Penilaian Risiko untuk Pemberian Pinjaman

Pemberi pinjaman untuk pinjaman peribadi, talian kredit dan gadai janji juga menjalankan penilaian risiko, yang dikenali sebagai semakan kredit. Sebagai contoh, adalah perkara biasa bahawa pemberi pinjaman tidak akan meluluskan peminjam yang mempunyai skor kredit di bawah 600 kerana skor yang lebih rendah menunjukkan amalan kredit yang lemah. Analisis kredit pemberi pinjaman terhadap peminjam mungkin mempertimbangkan faktor lain, seperti aset yang tersedia, cagaran,. pendapatan atau wang tunai di tangan.

Penilaian Risiko untuk Perniagaan

Risiko perniagaan adalah besar dan berbeza-beza di seluruh industri. Risiko sedemikian termasuk pesaing baharu yang memasuki pasaran; kecurian pekerja; pelanggaran data; penarikan balik produk; risiko operasi, strategik dan kewangan; dan risiko bencana alam.

Setiap perniagaan harus mempunyai proses pengurusan risiko untuk menilai tahap risiko semasanya dan menguatkuasakan prosedur untuk mengurangkan kemungkinan risiko yang paling teruk. Strategi pengurusan risiko yang berkesan bertujuan untuk mencari keseimbangan antara melindungi syarikat daripada potensi risiko tanpa menghalang pertumbuhan. Pelabur lebih suka melabur dalam syarikat yang mempunyai sejarah pengurusan risiko yang baik.

Sorotan

• Syarikat, kerajaan dan pelabur menjalankan penilaian risiko sebelum memulakan projek, perniagaan atau pelaburan baharu.

• Penilaian risiko ialah proses menganalisis potensi kejadian yang mungkin mengakibatkan kehilangan aset, pinjaman atau pelaburan.

• Analisis risiko kualitatif bergantung pada pertimbangan subjektif seseorang untuk membina model teori risiko bagi senario tertentu.

• Walaupun turun naik masa lalu saham tidak menjamin pulangan masa depan, secara amnya, pelaburan dengan turun naik yang tinggi menunjukkan pelaburan yang lebih berisiko.

• Analisis risiko kuantitatif menggunakan model dan simulasi matematik untuk menetapkan nilai berangka kepada risiko.