áhættumat
Hvað er áhættumat?
Áhættumat er almennt hugtak sem notað er í mörgum atvinnugreinum til að ákvarða líkur á tapi á eign, láni eða fjárfestingu. Mat á áhættu er nauðsynlegt til að ákvarða hversu mikils virði tiltekin fjárfesting er og besta ferlið til að draga úr áhættu. Það gefur upp ávinninginn miðað við áhættusniðið. Áhættumat er mikilvægt til að ákvarða þá ávöxtun sem fjárfestir þyrfti að vinna sér inn til að telja fjárfestingu virði hugsanlegrar áhættu.
Skilningur á áhættumati
Áhættumat gerir fyrirtækjum, stjórnvöldum og fjárfestum kleift að meta líkurnar á því að óhagstæður atburður gæti haft neikvæð áhrif á fyrirtæki, hagkerfi, verkefni eða fjárfestingu. Áhættugreining veitir mismunandi aðferðir sem fjárfestar geta notað til að meta áhættu á hugsanlegu fjárfestingartækifæri. Tvær tegundir áhættugreiningar sem fjárfestir getur beitt við mat á fjárfestingu eru megindleg greining og eigindleg greining.
Magngreining
Megindleg greining á áhættu leggur áherslu á að byggja upp áhættulíkön og uppgerð sem gerir notandanum kleift að úthluta tölugildum til áhættu. Dæmi um megindlega áhættugreiningu væri Monte Carlo uppgerð. Þessi aðferð - sem hægt er að nota á ýmsum sviðum eins og fjármálum, verkfræði og vísindum - keyrir fjölda breytna í gegnum stærðfræðilegt líkan til að uppgötva mismunandi mögulegar niðurstöður.
Eigindleg greining
Eigindleg áhættugreining er greiningaraðferð sem byggir ekki á tölulegri eða stærðfræðilegri greiningu. Þess í stað notar það huglægt mat og reynslu einstaklingsins til að byggja upp fræðilegt líkan af áhættu fyrir tiltekna atburðarás. Eigindleg greining á fyrirtæki gæti falið í sér mat á stjórnun fyrirtækisins, sambandinu sem það hefur við söluaðila þess og skynjun almennings á fyrirtækinu.
Fjárfestar nota oft eigindlega og megindlega greiningu í tengslum við hver annan til að gefa skýrari mynd af möguleikum fyrirtækis sem fjárfestingar.
Aðrar áhættumatsaðferðir
Annað dæmi um formlega áhættumatstækni felur í sér skilyrt verðmæti í áhættu (CVaR),. sem eignasafnsstjórar nota til að draga úr líkum á að verða fyrir miklu tapi. Veðlánaveitendur nota lánshlutföll til að meta áhættuna af því að lána fé. Lánveitendur nota einnig lánsfjárgreiningar til að ákvarða lánshæfi lántaka.
Áhættumat fyrir fjárfestingar
Bæði stofnanafjárfestingar og einstakar fjárfestingar hafa gert ráð fyrir mikilli áhættu. Þetta á sérstaklega við um ótryggðar fjárfestingar, svo sem hlutabréf, skuldabréf, verðbréfasjóði og kauphallarsjóði (ETFs).
Staðalfrávik er mælikvarði sem notaður er á árlega ávöxtun fjárfestingar til að mæla sveiflur fjárfestingarinnar. Í flestum tilfellum gefur fjárfesting með miklum sveiflum til kynna áhættusamari fjárfestingu. Þegar þeir ákveða á milli nokkurra hlutabréfa munu fjárfestar oft bera saman staðalfrávik hvers hluta áður en þeir taka fjárfestingarákvörðun.
Hins vegar er mikilvægt að hafa í huga að fyrri sveiflur (eða skortur á því) hlutabréfa spáir ekki fyrir um framtíðarávöxtun. Fjárfestingar sem áður voru með litla sveiflur geta orðið fyrir miklum sveiflum, sérstaklega við ört breyttar markaðsaðstæður.
Áhættumat vegna útlána
Lántakendur vegna persónulegra lána, lánalína og húsnæðislána framkvæma einnig áhættumat, þekkt sem lánshæfismat. Til dæmis er algengt að lánveitendur samþykki ekki lántakendur sem eru með lánstraust undir 600 vegna þess að lægri einkunnir eru til marks um lélega lánshæfismat. Útlánagreining lánveitanda á lántaka getur tekið tillit til annarra þátta, svo sem tiltækra eigna, tryggingar,. tekna eða reiðufjár.
Áhættumat fyrir fyrirtæki
Viðskiptaáhætta er mikil og mismunandi eftir atvinnugreinum. Slík áhætta felur í sér nýir keppinautar sem koma inn á markaðinn; starfsmannaþjófnaður; gagnabrot; vöruinnköllun; rekstrar-, stefnumótunar- og fjárhagsáhættu; og náttúruhamfarahættu.
Sérhver fyrirtæki ættu að hafa áhættustýringarferli til staðar til að meta núverandi áhættustig þess og framfylgja verklagsreglum til að draga úr verstu mögulegu áhættunni. Árangursrík áhættustýringarstefna leitast við að finna jafnvægi á milli þess að vernda fyrirtækið fyrir hugsanlegri áhættu án þess að hindra vöxt. Fjárfestar vilja frekar fjárfesta í fyrirtækjum sem hafa sögu um góða áhættustýringu.
##Hápunktar
Fyrirtæki, stjórnvöld og fjárfestar framkvæma áhættumat áður en ráðist er í nýtt verkefni, fyrirtæki eða fjárfestingu.
Áhættumat er ferlið við að greina hugsanlega atburði sem geta leitt til taps á eign, láni eða fjárfestingu.
Eigindleg áhættugreining byggir á huglægu mati einstaklings til að byggja upp fræðilegt áhættulíkan fyrir tiltekna atburðarás.
Þó að fyrri sveiflur hlutabréfa tryggi ekki framtíðarávöxtun, gefur fjárfesting með miklum sveiflum almennt til kynna áhættusamari fjárfestingu.
Megindleg áhættugreining notar stærðfræðileg líkön og uppgerð til að úthluta tölugildum til áhættu.
