Оценка рисков

Что такое оценка рисков?

Оценка риска — это общий термин, используемый во многих отраслях для определения вероятности потери актива, кредита или инвестиции. Оценка риска имеет важное значение для определения того, насколько целесообразны конкретные инвестиции, и наилучшего процесса (процессов) для снижения риска. Он представляет собой более высокую награду по сравнению с профилем риска. Оценка риска важна для определения нормы прибыли,. которую инвестор должен заработать, чтобы считать инвестиции достойными потенциального риска.

Понимание оценки рисков

Оценка риска позволяет корпорациям, правительствам и инвесторам оценить вероятность того, что неблагоприятное событие может негативно повлиять на бизнес, экономику, проект или инвестиции. Анализ риска предлагает различные подходы, которые инвесторы могут использовать для оценки риска потенциальной инвестиционной возможности. Инвестор может применять два типа анализа рисков при оценке инвестиций: количественный анализ и качественный анализ.

Количественный анализ

Количественный анализ риска фокусируется на построении моделей риска и симуляций, которые позволяют пользователю присваивать риску числовые значения. Примером количественного анализа риска может быть моделирование методом Монте-Карло. Этот метод, который можно использовать в различных областях, таких как финансы, инженерия и наука, пропускает ряд переменных через математическую модель, чтобы обнаружить различные возможные результаты.

Качественный анализ

Качественный анализ риска представляет собой аналитический метод, который не опирается на числовой или математический анализ. Вместо этого он использует субъективные суждения и опыт человека для построения теоретической модели риска для данного сценария. Качественный анализ компании может включать оценку руководства компании, ее взаимоотношений с поставщиками и общественного мнения о компании.

Инвесторы часто используют качественный и количественный анализ в сочетании друг с другом, чтобы получить более четкое представление о инвестиционном потенциале компании.

Другие методы оценки рисков

Другой пример формальной методики оценки риска включает условную стоимость под риском (CVaR),. которую управляющие портфелем используют для снижения вероятности крупных убытков. Ипотечные кредиторы используют соотношение кредита к стоимости для оценки риска ссудных средств. Кредиторы также используют кредитный анализ для определения кредитоспособности заемщика.

Оценка рисков для инвестиций

Как институциональные, так и индивидуальные инвестиции сопряжены с ожидаемым уровнем риска. Это особенно верно в отношении негарантированных инвестиций, таких как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF).

Стандартное отклонение — это мера, применяемая к годовой доходности инвестиций для измерения волатильности инвестиций. В большинстве случаев инвестиции с высокой волатильностью указывают на более рискованные инвестиции. Выбирая между несколькими акциями, инвесторы часто сравнивают стандартное отклонение каждой акции, прежде чем принимать инвестиционное решение.

Однако важно отметить, что прошлая волатильность акции (или ее отсутствие) не предсказывает будущую доходность. Инвестиции, которые ранее имели низкую волатильность, могут испытывать резкие колебания, особенно во время быстро меняющихся рыночных условий.

Оценка рисков для кредитования

Кредиторы по личным кредитам, кредитным линиям и ипотечным кредитам также проводят оценку рисков, известную как проверка кредитоспособности. Например, часто кредиторы не одобряют заемщиков с кредитным рейтингом ниже 600, потому что более низкие баллы свидетельствуют о плохой кредитной практике. Кредитный анализ заемщика, проводимый кредитором, может учитывать и другие факторы, такие как доступные активы, залог,. доход или наличные деньги.

Оценка рисков для бизнеса

Бизнес-риски огромны и различаются в зависимости от отрасли. К таким рискам относятся выход на рынок новых конкурентов; воровство сотрудников; утечка данных; отзыв продукции; операционные, стратегические и финансовые риски; и риски стихийных бедствий.

В каждом бизнесе должен быть внедрен процесс управления рисками для оценки его текущих уровней риска и обеспечения соблюдения процедур для снижения наихудших возможных рисков. Эффективная стратегия управления рисками направлена на поиск баланса между защитой компании от потенциальных рисков и без препятствования ее росту. Инвесторы предпочитают инвестировать в компании, которые хорошо управляют рисками.

Особенности

• Компании, правительства и инвесторы проводят оценку рисков, прежде чем приступать к новому проекту, бизнесу или инвестициям.

• Оценка риска – это процесс анализа потенциальных событий, которые могут привести к потере актива, кредита или инвестиции.

• Качественный анализ риска опирается на субъективное суждение человека для построения теоретической модели риска для данного сценария.

• Хотя волатильность акций в прошлом не гарантирует доходности в будущем, в целом инвестиции с высокой волатильностью указывают на более рискованные инвестиции.

• Количественный анализ рисков использует математические модели и симуляции для присвоения рискам числовых значений.