VIX valkostur
Hvað er VIX Option?
VIX valkostur er valkostur sem ekki er hlutabréfavísitala sem notar Cboe flöktunarvísitöluna sem undirliggjandi eign sína.
Skilningur á VIX valkosti
Hringja og setja VIX valkostir eru báðir í boði. Kaupréttirnir verja eignasöfn gegn skyndilegri lækkun á markaði og söluréttur verja gegn hröðum viðsnúningi á skortstöðu á S&P 500 vísitölunni. Þessir valkostir gera þannig kaupmönnum og fjárfestum kleift að geta sér til um framtíðarhreyfingar í óstöðugleika.
VIX valrétturinn, sem var upprunninn árið 2006, var fyrsti kauphallarrétturinn sem gaf einstökum fjárfestum möguleika á að eiga viðskipti á markaðssveiflum. Viðskipti með VIX valkosti geta verið gagnlegt tæki fyrir fjárfesta. Með því að kaupa VIX kauprétt getur kaupmaður hagnast á hraðri aukningu á sveiflum. Miklar hækkanir á sveiflum fara saman við skammtímaverðsáfall á hlutabréfum. Sveifluaukning fellur oft, en ekki alltaf, saman við lækkun á markaði. Sem slíkur er kaupréttur af þessu tagi eðlileg áhættuvörn og er hægt að nota mjög stefnumótandi yfir lengri tíma og taktískt til skamms tíma. Í mörgum tilfellum getur það verið skilvirkari áhættuvörn en valkostir með hlutabréfavísitölu.
VIX er næmt fyrir mynstri hægfara lækkunar og hröðrar aukningar. Sem slíkir VIX kaupréttir, þegar vel tímasettir geta verið mjög áhrifaríkar áhættuvarnir; Hins vegar er erfiðara að nota VIX sölurétti á áhrifaríkan hátt. Söluréttirnir geta verið arðbærir fyrir kaupmenn sem sjá rétt fyrir sér að markaður sé að fara að snúa sér frá niðurleið til uppleiðar.
VIX valkostir gera upp í reiðufé og eiga viðskipti í evrópskum stíl. Evrópskur stíll takmarkar notkun valréttarins þar til hann rennur út. Kaupmaðurinn getur alltaf selt núverandi langa stöðu eða keypt sambærilegan valkost til að loka skortstöðu áður en hún rennur út.
Fyrir háþróaða kaupmenn er hægt að fella inn margar mismunandi háþróaðar aðferðir, svo sem nautkalladreifingar,. fiðrildaútbreiðslur og margt fleira, með því að nota VIX valkosti. Hins vegar geta dagatalaálag verið vandamál þar sem mismunandi fyrningarraðir fylgjast ekki eins náið með hvor öðrum og hliðstæðar hlutabréfavalkostir þeirra.
VIX útskýrt
Óstöðugleikavísitala Cboe Global Markets (Cboe) eiga viðskipti með táknið VIX. Hins vegar er VIX ekki eins og önnur viðskipti sem verslað er með. Frekar en að tákna verð á hrávöru, vöxtum eða gengi, sýnir VIX væntingar markaðarins um 30 daga sveiflur á hlutabréfamarkaði.
Það er reiknuð vísitala sem byggir á verði valrétta á S&P 500. Mat á sveiflum fyrir þessa S&P valkosti, á milli núverandi dagsetningar og gildistíma valréttarins, myndar VIX. Cboe sameinar verð margra valkosta og fær samanlagt verðmæti flökts, sem vísitalan fylgist með.
Óstöðugleikavísitalan (VIX) var kynnt árið 1993 og var upphaflega veginn mælikvarði á óbeint flökt (IV) átta S&P 100 sölu- og kauprétta. Tíu árum síðar, árið 2004, stækkaði það til að nota valkosti byggða á breiðari vísitölu, S&P 500. Þessi stækkun gerir kleift að fá nákvæmari sýn á væntingar fjárfesta um óstöðugleika á markaði í framtíðinni. VIX gildi sem eru hærri en 30 eru venjulega tengd verulegum sveiflum vegna ótta fjárfesta eða óvissu. Gildi undir 15 samsvara venjulega minna streituvaldandi, eða jafnvel sjálfsánægju, tímum á mörkuðum.
Vegna tilhneigingar þess til að færa sig verulega hærra á tímum ótta og óvissu á markaði er annað nafn á VIX "óttavísitalan."
Hápunktar
VIX kaupréttur er náttúrulega vörn gegn verðáföllum til lækkunar.
VIX Options eiga viðskipti með S&P 500 flöktunarvísitöluna sem undirliggjandi.
VIX söluréttir geta verið erfiðir vegna þess að S&P 500 vísitalan hækkar ekki oft hratt.
VIX valkostir eiga viðskipti sem valkostir í evrópskum stíl.
