방화벽

방화벽이란 무엇입니까?

방화벽은 내부 정보 의 이전 과 상업 은행과 투자 은행 간의 금융 거래 수행을 방지하는 법적 장벽입니다. 1933년 Glass-Steagall 법에 따라 은행과 중개 회사 간의 협력에 대한 제한은 일종의 방화벽 역할을 했습니다. 방화벽의 한 가지 목적은 은행 이 은행과 예금자를 위험에 빠뜨릴 수 있는 고도의 투기적 활동 에 자금을 제공하기 위해 일반 예금자의 돈을 사용하지 않도록 하는 것 입니다.

방화벽 이해

방화벽은 풀 서비스 은행과 예탁 기관 과 중개 기관 간의 은행 업무와 중개 업무를 엄격하게 분리하는 것을 말합니다. 1933년의 Glass-Steagall 법에 따라 금융 기관 (FI)이 은행과 중개업 모두로 운영되는 것을 금지하여 은행과 투자 산업 사이에 명확한 경계선이 그어졌습니다 .

1930년대 초반에 거의 8,000개에 달하는 미국 은행이 파산하거나 영업을 중단했습니다. 시스템에 대한 대중의 신뢰를 회복하기 위해서는 1929년 시장 붕괴 에서 중요한 역할을 했다고 믿어진 은행 활동과 투자 활동 간의 연결을 끊는 것이 필요하다고 여겨졌습니다. 그리고 이어지는 우울증.

정책 입안자들은 은행 이 계좌 소유자의 자산으로 유가 증권 에 투자할 때 발생 하는 이해 상충 을 제거해야 할 필요성을 인식했습니다. 법안 지지자들은 은행이 과도한 투기 활동에 사용하지 말고 고객의 저축 및 당좌 예금 계좌를 보호해야 한다고 주장했습니다.

이러한 관찰에 따라 건물에서 화재가 번지는 것을 방지하기 위해 건설에 사용된 저항벽의 이름을 따서 명명된 방화벽을 설치하여 은행 업무와 투자 활동을 분리했습니다. 목표는 은행이 지분이 있는 증권의 가격을 높이는 데 도움이 되는 대출을 발행하고 예금자의 자금을 사용하여 주식 공모를 인수하는 것을 막는 것이 었 습니다.

방화벽의 예

대공황 이전 에 투자자 들은 주식을 사기 위해 상업 은행 에서 증거금 을 빌렸습니다 . 20년의 급속한 성장 후 사람들은 주가가 계속 상승할 것이며 시세 상승으로 대출을 상환할 수 있을 것이라고 확신 했습니다.

실제로 은행은 일반 예금자의 돈을 대출 자금으로 사용하여 높은 수준의 위험 에 노출시켰습니다. 1929년 말에 대공황이 발생하고 주식이 폭락했을 때, 이 받아들여진 관행이 정밀 조사를 받게 되었습니다. 정부는 예금자의 돈을 위험에 빠뜨리는 중개 활동을 효과적으로 종식시키는 금융 산업의 새로운 개혁을 도입하여 조치를 취하지 않을 수 없었습니다 .

방화벽의 역사

일부 반대에도 불구하고 Glass-Steagall 법과 그 방화벽은 수십 년 동안 거의 도전받지 않았습니다. 그러나 1980년대에 이르러 거대 금융 서비스 회사의 부상, 요동치는 주식 시장 , 연준 과 백악관 의 반규제 기조 속에서 몇 가지 조항이 무시되기 시작했습니다.

마침내 1999년에 GLBA( Gramm-Leac h-Bliley Act )가 도입되어 상업 은행이 다시 한번 투자 은행 및 증권 거래에 참여할 수 있게 되었습니다. Glass-Steagall 법의 섹션 16은 여전히 유효하며 은행이 예금자의 자금을 투자할 수 있는 자산 유형을 제한했습니다. 반대의 경우도 마찬가지 입니다.

1999년 의회가 글라스-스티걸 법의 핵심 조항을 폐지하기 위해 그램-리치-블라일리 법을 통과시키기 전까지 12번의 폐지 시도가 있었습니다 .

일부 정치인과 경제학자들은 이러한 규제 완화 가 2008년 금융 위기 에 기여 했다고 주장 하며, 방화벽의 부재로 인해 미국 금융 기관이 파산 하기에는 너무 커지고 고객 자금에 대해 너무 무모해졌다고 지적합니다.이런 논쟁 속 에서 정치인들은 꾸준히 전화를 걸기 시작했습니다 . Glass-Steagall 법이 복원됩니다.

2015년에 상원 의원 그룹인 John McCain(R-Ariz.), Elizabeth Warren(D-Mass.), Maria Cantwell(D-Wash.), Angus King(I-Maine)이 법안 초안을 발의했습니다. 21번째 ^^Century Glass-Steagall 법에 따라 5년의 전환 기간 내에 투자 은행, 헤지 펀드,. 보험 및 사모 펀드 활동에서 전통적인 은행 업무를 분리할 것을 요구했습니다 .이 법안은 의회 기록으로 읽혀졌습니다. 은행, 주택 및 도시 문제 위원회에 회부되었지만 다른 조치는 기록되지 않았습니다. 2017년 4월, 같은 상원의원이 법안을 다시 발의했으며 이번에는 도널드 트럼프 전 대통령, 스티브 므누신 재무장관, 게리 콘 전 국가경제위원회 국장을 비롯한 정책 입안자들의 초당적 지지를 받아 법안을 다시 발의했습니다 . , 의회 통과에 실패했습니다.

##하이라이트

• 방화벽은 1933년 Glass-Steagall 법에서 풀 서비스 은행 및 예탁 기관과 중개 기관 간의 은행 업무와 중개 업무를 엄격하게 분리하도록 규정한 규정을 나타냅니다.

• 대공황 동안 정책 입안자들은 은행이 계좌 소유자의 자산으로 증권에 투자할 때 발생하는 이해 상충을 제거하려고 했습니다.

• 소수의 정치인과 경제학자들은 이러한 규제 완화가 2008년 금융 위기에 기여했다고 주장하며 이후 Glass-Steagall 법의 재제정을 요구해 왔습니다.

• 1999년 GLBA(Gramm-Leach-Bliley Act)가 도입되어 상업 은행이 다시 투자 은행 및 증권 거래에 참여할 수 있게 되었습니다.