güvenlik duvarı
Güvenlik Duvarı Nedir?
içsel bilgilerin transferini ve finansal işlemlerin gerçekleştirilmesini engelleyen yasal bir engeldir . 1933 tarihli Glass-Steagall Yasası kapsamında bankalar ve aracı kurumlar arasındaki işbirliklerine getirilen kısıtlamalar, bir tür güvenlik duvarı işlevi gördü. Güvenlik duvarının bir amacı, bankaların bankayı ve mevduat sahiplerini riske atabilecek yüksek düzeyde spekülatif faaliyetleri finanse etmek için düzenli mevduat sahiplerinin parasını kullanmamalarını sağlamaktır .
Güvenlik Duvarlarını Anlama
Güvenlik duvarı, tam hizmetli bankalarda ve mevduat ve aracı kurumlar arasında bankacılık ve aracılık faaliyetlerinin katı bir şekilde ayrılmasını ifade eder. 1933 tarihli Glass-Steagall Yasası uyarınca, bankacılık ve yatırım endüstrisi arasında bir finans kuruluşunun (FI) hem banka hem de aracı kurum olarak faaliyet göstermesini yasaklayan belirgin bir çizgi çizildi .
1930'ların başında, yaklaşık 8.000 ABD bankasının faaliyetleri başarısız oldu veya askıya alındı.Sisteme olan kamu güvenini yeniden tesis etmek için, 1929 piyasa çöküşünde önemli bir rol oynadığına inanılan bankacılık ve yatırım faaliyetleri arasındaki bağlantıların koparılması gerekli görüldü. ve ardından gelen depresyon.
hesap sahiplerinin varlıklarıyla menkul kıymetlere yatırım yaptığında ortaya çıkan çıkar çatışmasını ortadan kaldırma ihtiyacının farkına vardı. Tasarının savunucuları, bankaların müşterilerinin tasarruflarını ve çek hesaplarını aşırı spekülatif faaliyetlerde bulunmak için kullanmamaları gerektiğini savundu.
Bu gözlemlerden hareketle, bankacılık ve yatırım faaliyetlerini birbirinden ayırmak için bir binada yangınların yayılmasını önlemek için inşaatta kullanılan dayanıklı duvarlardan adını alan bir güvenlik duvarı devreye alındı. Amaç, bankaların hisse sahibi oldukları menkul kıymetlerin fiyatlarını yükseltmeye yarayan krediler vermesini ve hisse senedi tekliflerini garanti altına almak için mevduat sahiplerinin fonlarını kullanmasını engellemekti.
Güvenlik Duvarı Örneği
Büyük Buhran'dan önce , yatırımcılar hisse senedi satın almak için ticari bankalardan marjla borç aldılar. Yirmi yıllık hızlı büyümeden sonra, insanlar hisse fiyatlarının artmaya devam edeceğinden ve sermayenin değer kazanmasının krediyi geri ödemelerini sağlayacağından emindi.
Gerçekte, bankalar kredileri finanse etmek için düzenli mevduat sahiplerinin parasını kullandı ve onları yüksek düzeyde riske maruz bıraktı. 1929'un sonlarında Büyük Buhran ortaya çıktığında ve hisse senetleri sertleştiğinde, bu kabul edilen uygulama inceleme altına alındı. Hükümet, mali sektörde mevduat sahiplerinin parasını riske atan aracılık faaliyetlerine etkin bir şekilde son veren yeni reformlar getirerek harekete geçmek zorunda kaldı .
Güvenlik Duvarlarının Tarihi
Bazı muhalefetle karşı karşıya kalmasına rağmen, Glass-Steagall Yasası ve onun güvenlik duvarı, onlarca yıl boyunca neredeyse hiç tartışmasız kaldı. Bununla birlikte, 1980'lerde, dev finansal hizmet firmalarının yükselişi, kükreyen bir borsa ve Federal Rezerv ve Beyaz Saray içindeki düzenleme karşıtı bir duruş karşısında, hükümlerinin birçoğu göz ardı edilmeye başlandı.
Son olarak, 1999'da, ticari bankaların bir kez daha yatırım bankacılığı ve menkul kıymet ticareti yapmalarını sağlayan Gramm-Leac h-Bliley Yasası (GLBA) tanıtıldı. Glass-Steagall Yasası'nın 16. Bölümü, bankaların mevduat sahiplerinin fonlarını yatırabileceği varlık türlerini kısıtlayarak yürürlükte kaldı, ancak o zamana kadar yasanın diğer bölümlerinin çoğu yürürlükten kaldırılarak bankaların borsacı olarak hareket etmesine izin verildi ve tam tersi .
Kongre, 1999 yılında Glass-Steagall Yasasının temel hükümlerini yürürlükten kaldırmak için Gramm-Leach-Bliley Yasasını kabul etmeden önce, yürürlükten kaldırmak için 12 girişimde bulundu .
Bazı politikacılar ve ekonomistler, bu deregülasyonun 2008 mali krizine katkıda bulunduğunu iddia ederek, güvenlik duvarı eksikliğinin ABD finans kurumlarının başarısız olamayacak kadar büyük ve müşteri fonları konusunda fazla pervasız olmasına yol açtığına dikkat çekti. Glass-Steagall Yasası'nın eski haline getirilmesi için.
2015 yılında, John McCain (R-Ariz.), Elizabeth Warren (D-Mass.), Maria Cantwell (D-Wash.) ve Angus King (I-Maine) gibi bir grup senatör, bir yasa tasarısı taslağı başlattı. Geleneksel bankacılığın beş yıllık bir geçiş dönemi içinde yatırım bankalarından, hedge fonlarından,. sigortadan ve özel sermaye faaliyetlerinden ayrılması çağrısında bulunan 21. Yüzyıl Glass-Steagall Yasası için yasa tasarısı Kongre kayıtlarına geçirildi . Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi'ne havale edilmiş, ancak başka bir işlem kaydedilmemiştir. Nisan 2017'de aynı senatörler, bu sefer eski Başkan Donald Trump, o zamanki Hazine Bakanı Steve Mnuchin ve eski Ulusal Ekonomik Konsey Direktörü Gary Cohn dahil olmak üzere politika yapıcıların ek iki taraflı desteğiyle tasarıyı yeniden sundular . , Kongre'den geçemedi.
##Öne çıkanlar
Bir güvenlik duvarı, 1933 tarihli Glass-Steagall Yasası'nda, tam hizmet veren bankalarda ve mevduat ve aracı kurumlar arasında bankacılık ve aracılık faaliyetlerinin katı bir şekilde ayrılmasını zorunlu kılan hükümlere atıfta bulunur.
Büyük Buhran sırasında, politika yapıcılar, bankaların hesap sahiplerinin varlıklarıyla menkul kıymetlere yatırım yapmasıyla ortaya çıkan çıkar çatışmasını ortadan kaldırmaya çalıştı.
Bir avuç politikacı ve ekonomist, bu kuralsızlaştırmanın 2008 mali krizine katkıda bulunduğunu iddia ediyor ve o zamandan beri Glass-Steagall Yasası'nın yeniden yürürlüğe girmesi için çağrıda bulunuyor.
1999'da, ticari bankaların bir kez daha yatırım bankacılığı ve menkul kıymet alım satımı yapmalarını sağlayan Gramm-Leach-Bliley Yasası (GLBA) yürürlüğe girdi.
