zapora sieciowa

Co to jest zapora sieciowa?

Firewall to bariera prawna uniemożliwiająca przekazywanie informacji poufnych oraz wykonywanie transakcji finansowych pomiędzy bankami komercyjnymi i inwestycyjnymi. Ograniczenia nałożone na współpracę między bankami i firmami maklerskimi na mocy ustawy Glass-Steagall z 1933 roku działały jako forma zapory. Jednym z celów zapory jest zapewnienie, że banki nie wykorzystują pieniędzy zwykłych deponentów do finansowania wysoce spekulacyjnych działań,. które mogłyby narazić bank i deponentów na ryzyko.

Zrozumienie zapór sieciowych

Zapora ogniowa odnosi się do ścisłego oddzielenia działalności bankowej od działalności maklerskiej w bankach oferujących pełną obsługę oraz między instytucjami depozytowymi i maklerskimi. Na mocy ustawy Glassa-Steagalla z 1933 r. wytyczono wyraźną granicę między sektorem bankowym a inwestycyjnym, zakazując instytucji finansowej (FI) działania zarówno jako bank, jak i dom maklerski .

Na początku lat 30. prawie 8000 amerykańskich banków zawiodło lub zawiesiło działalność . katastrofa i wynikająca z niej depresja.

Decydenci polityczni dostrzegli potrzebę wyeliminowania konfliktu interesów,. który powstał, gdy banki inwestowały w papiery wartościowe z aktywami posiadaczy kont. Zwolennicy projektu argumentowali, że banki powinny chronić rachunki oszczędnościowo-rozliczeniowe swoich klientów, a nie wykorzystywać ich do nadmiernej działalności spekulacyjnej.

Działając na podstawie tych obserwacji, w celu oddzielenia działalności bankowej i inwestycyjnej wprowadzono zaporę ogniową, nazwaną tak od odpornych ścian stosowanych w budownictwie, aby zapobiec rozprzestrzenianiu się pożarów w budynku. Celem było uniemożliwienie bankom udzielania pożyczek, które służyły podniesieniu cen papierów wartościowych, w których posiadały udziały, oraz wykorzystywania środków deponentów do gwarantowania ofert akcji .

Przykład zapory

Przed Wielkim Kryzysem inwestorzy pożyczali na marżę od banków komercyjnych na zakup akcji. Po dwóch dekadach szybkiego wzrostu ludzie byli przekonani, że ceny akcji będą nadal rosły, a wzrost kapitału umożliwi im spłatę pożyczki.

W efekcie banki wykorzystywały pieniądze stałych deponentów do finansowania pożyczek, narażając ich na wysoki poziom ryzyka. Kiedy pod koniec 1929 r. pojawił się Wielki Kryzys i akcje spadły, ta przyjęta praktyka znalazła się pod lupą. Rząd został zmuszony do podjęcia działań, wprowadzając nowe reformy w branży finansowej, które skutecznie położyły kres działalności maklerskiej narażającej pieniądze deponentów .

Historia zapór sieciowych

Pomimo pewnego sprzeciwu, ustawa Glass-Steagall i jej zapora ogniowa przez kilka dziesięcioleci pozostawały prawie niekwestionowane. Jednak w latach osiemdziesiątych kilka jego postanowień zaczęło być ignorowane, w związku z rozwojem gigantycznych firm świadczących usługi finansowe, szalejącym rynkiem akcji i antyregulacyjnym stanowiskiem w Rezerwie Federalnej i Białym Domu.

Wreszcie w 1999 r. wprowadzono ustawę Gramm-Leac h-Bliley (GLBA), umożliwiając bankom komercyjnym ponowne zaangażowanie się w bankowość inwestycyjną i obrót papierami wartościowymi. Artykuł 16 ustawy Glass-Steagall pozostał w mocy, ograniczając rodzaje aktywów, w które banki mogą inwestować środki deponentów, chociaż do tego czasu wiele innych części ustawy zostało uchylonych, zasadniczo zezwalając bankom na działanie jako maklerzy giełdowi, oraz odwrotnie .

Potrzeba było 12 prób uchylenia, zanim Kongres uchwalił Ustawę Gramma-Leacha-Blileya w 1999 roku, aby uchylić kluczowe postanowienia Ustawy Glassa-Steagalla .

Niektórzy politycy i ekonomiści twierdzą, że ta deregulacja przyczyniła się do kryzysu finansowego w 2008 r., wskazując, że brak zapory ogniowej doprowadził amerykańskie instytucje finansowe do tego, że stały się zbyt duże, by upaść,. i zbyt lekkomyślne z funduszami klientów. o przywrócenie ustawy Glass-Steagall.

W 2015 roku grupa senatorów — John McCain (R-Ariz.), Elizabeth Warren (D-Mass.), Maria Cantwell (D-Wash.) i Angus King (I-Maine) — zainicjowała projekt ustawy za XXI-wieczną ustawę Glass-Steagall, wzywającą do oddzielenia tradycyjnej bankowości od działalności banków inwestycyjnych, funduszy hedgingowych,. ubezpieczeń i private equity w ciągu pięcioletniego okresu przejściowego. i został skierowany do Komisji Bankowości, Mieszkalnictwa i Spraw Miejskich, ale nie zarejestrowano żadnych innych działań. W kwietniu 2017 r. ci sami senatorowie ponownie wprowadzili ustawę, tym razem z dodatkowym ponadpartyjnym poparciem decydentów, w tym byłego prezydenta Donalda Trumpa, a następnie sekretarza skarbu Steve'a Mnuchina i byłego dyrektora Narodowej Rady Gospodarczej Gary'ego Cohna . , nie przeszedł przez Kongres.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Zapora ogniowa odnosi się do postanowień ustawy Glass-Steagall z 1933 r., które nakazują ścisłe oddzielenie działalności bankowej od działalności maklerskiej w bankach oferujących pełną obsługę oraz między instytucjami depozytowymi i maklerskimi.

• Podczas Wielkiego Kryzysu decydenci starali się wyeliminować konflikt interesów, który powstał, gdy banki inwestowały w papiery wartościowe z aktywami swoich posiadaczy kont.

• Garstka polityków i ekonomistów twierdzi, że ta deregulacja przyczyniła się do kryzysu finansowego w 2008 roku i od tego czasu wzywa do ponownego uchwalenia ustawy Glassa-Steagalla.

• W 1999 r. wprowadzono ustawę Gramm-Leach-Bliley (GLBA), umożliwiając bankom komercyjnym ponowne zaangażowanie się w bankowość inwestycyjną i obrót papierami wartościowymi.