Korelasi Silang
Apakah Korelasi Silang?
Korelasi silang ialah ukuran yang menjejaki pergerakan dua atau lebih set data siri masa berbanding satu sama lain. Ia digunakan untuk membandingkan berbilang siri masa dan secara objektif menentukan sejauh mana ia sepadan antara satu sama lain dan, khususnya, pada titik mana perlawanan terbaik berlaku.
Korelasi silang juga boleh mendedahkan sebarang periodisitas dalam data.
Memahami Korelasi Silang
Korelasi silang biasanya digunakan apabila mengukur maklumat antara dua siri masa yang berbeza. Julat yang mungkin untuk pekali korelasi data siri masa adalah dari -1.0 hingga +1.0. Semakin hampir nilai korelasi silang kepada 1, semakin rapat set adalah sama.
Pelabur dan penganalisis menggunakan korelasi silang untuk memahami cara harga dua atau lebih sahamāatau aset laināberprestasi antara satu sama lain. Ini amat penting untuk perdagangan korelasi seperti strategi penyebaran dan perdagangan pasangan.
Di atas semua itu, korelasi silang digunakan dalam pengurusan portfolio untuk mengukur tahap kepelbagaian antara aset yang terkandung dalam portfolio. Pelabur meningkatkan kepelbagaian aset mereka untuk mengurangkan risiko kerugian besar. Iaitu, harga dua saham teknologi mungkin bergerak dalam arah yang sama pada kebanyakan masa, manakala stok teknologi dan stok minyak mungkin bergerak dalam arah yang bertentangan. Korelasi silang membantu pelabur menentukan corak pergerakan mereka dengan lebih tepat.
Korelasi silang hanya boleh mengukur corak data sejarah. Ia tidak dapat meramalkan masa depan.
Formula untuk Korelasi Silang
Dalam versi yang paling mudah, ia boleh diterangkan dari segi pembolehubah bebas, X, dan dua pembolehubah bersandar, Y dan Z. Jika pembolehubah bebas X mempengaruhi pembolehubah Y dan kedua-duanya berkorelasi positif,. maka apabila nilai X meningkat begitu juga nilai Y.
Jika begitu juga dengan hubungan antara X dan Z, maka apabila nilai X meningkat, maka nilai Z juga akan meningkat. Pembolehubah Y dan Z boleh dikatakan berkorelasi silang kerana tingkah laku mereka berkorelasi secara positif akibat daripada setiap hubungan individu mereka dengan pembolehubah X.
Cara Korelasi Silang Digunakan
Pasaran Saham
Korelasi silang boleh digunakan untuk mendapatkan perspektif tentang sifat keseluruhan pasaran yang lebih besar. Sebagai contoh, pada tahun 2011, pelbagai sektor dalam S&P 500 mempamerkan tahap korelasi 95%.
Ini bermakna bahawa semua ektor bergerak hampir secara terkunci antara satu sama lain. Sukar untuk memilih saham yang mengatasi prestasi pasaran yang lebih luas dalam tempoh itu. Sukar juga untuk memilih saham dalam sektor yang berbeza untuk meningkatkan kepelbagaian portfolio. Pelabur terpaksa melihat jenis aset lain untuk membantu menguruskan risiko portfolio mereka.
Sebaliknya, korelasi pasaran yang tinggi bermakna pelabur boleh membeli saham dalam dana indeks untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran, dan bukannya cuba memilih saham individu.
Pengurusan portfolio
Korelasi silang digunakan dalam pengurusan portfolio untuk mengukur tahap kepelbagaian antara aset yang terkandung dalam portfolio. Teori por tfolio moden (MPT) menggunakan ukuran korelasi semua aset dalam portfolio untuk membantu menentukan sempadan paling cekap. Konsep ini membantu mengoptimumkan pulangan yang dijangkakan terhadap tahap risiko tertentu.
Termasuk aset yang mempunyai korelasi yang rendah antara satu sama lain membantu mengurangkan risiko keseluruhan dalam portfolio. Namun, korelasi silang boleh berubah dari semasa ke semasa. Ia juga hanya boleh diukur mengikut sejarah. Dua aset yang mempunyai tahap korelasi yang tinggi pada masa lalu boleh menjadi tidak berkorelasi dan mula bergerak secara berasingan. Ini, sebenarnya, satu kelemahan MPT. Ia menganggap korelasi yang stabil antara aset.
Sorotan
Korelasi silang digunakan untuk mengesan persamaan dalam pergerakan dua faktor dari semasa ke semasa.
Kepelbagaian portfolio memerlukan pemilihan saham dan aset lain yang bergerak ke arah yang bertentangan untuk melindung nilai kerugian.
Pelabur saham menggunakannya untuk menentukan sejauh mana dua saham bergerak seiring.
