Çapraz Korelasyon
Çapraz Korelasyon Nedir?
Çapraz korelasyon, iki veya daha fazla zaman serisi verisinin birbirine göre hareketlerini izleyen bir ölçümdür. Birden çok zaman serisini karşılaştırmak ve bunların birbirleriyle ne kadar iyi eşleştiğini ve özellikle en iyi eşleşmenin hangi noktada gerçekleştiğini objektif olarak belirlemek için kullanılır.
Çapraz korelasyon, verilerdeki herhangi bir periyodikliği de ortaya çıkarabilir.
Çapraz Korelasyonu Anlama
Çapraz korelasyon genellikle iki farklı zaman serisi arasındaki bilgileri ölçerken kullanılır. Zaman serisi verilerinin korelasyon katsayısı için olası aralık -1.0 ile +1.0 arasındadır. Çapraz korelasyon değeri 1'e ne kadar yakınsa, kümeler o kadar yakın özdeştir.
Yatırımcılar ve analistler, iki veya daha fazla hisse senedinin veya diğer varlıkların fiyatlarının birbirine karşı nasıl performans gösterdiğini anlamak için çapraz korelasyon kullanır. Bu, özellikle dağılım stratejileri ve çiftler ticareti gibi korelasyon işlemleri için önemlidir .
portföy yönetiminde bir portföyde bulunan varlıklar arasındaki çeşitlendirme derecesini ölçmek için çapraz korelasyon kullanılır . Yatırımcılar , büyük kayıp riskini azaltmak için varlıklarının çeşitliliğini artırır. Yani iki teknoloji hissesinin fiyatları çoğu zaman aynı yönde hareket edebilirken, bir teknoloji hissesi ve bir petrol hissesi zıt yönlerde hareket edebilir. Çapraz korelasyon, yatırımcının hareket modellerini daha kesin bir şekilde belirlemesine yardımcı olur.
Çapraz korelasyon yalnızca geçmiş veri kalıplarını ölçebilir. Geleceği tahmin edemez.
Çapraz Korelasyon Formülü
En basit versiyonunda, bağımsız değişken X ve iki bağımlı değişken, Y ve Z olarak tanımlanabilir. Eğer X bağımsız değişkeni Y değişkenini etkiliyorsa ve ikisi arasında pozitif korelasyon varsa, o zaman X'in değeri yükseldikçe artacaktır. Y'nin değeri
Aynı şey X ve Z arasındaki ilişki için de geçerliyse, o zaman X'in değeri arttıkça Z'nin değeri de artar. X değişkeniyle olan bireysel ilişkilerinin her biri.
Çapraz Korelasyon Nasıl Kullanılır?
Hisse Senedi Piyasaları
pazarın genel doğası hakkında bir bakış açısı kazanmak için kullanılabilir . Örneğin, 2011'de S&P 500 içindeki çeşitli sektörler %95'lik bir korelasyon derecesi sergiledi.
Bu, tüm sektörlerin neredeyse birbiriyle adım adım hareket ettiği anlamına gelir. Bu dönemde daha geniş pazardan daha iyi performans gösteren hisse senetlerini seçmek zordu. Portföy çeşitliliğini artırmak için farklı sektörlerdeki hisse senetlerini seçmek de zordu. Yatırımcılar , portföy risklerini yönetmeye yardımcı olmak için diğer varlık türlerine bakmak zorunda kaldılar .
Öte yandan, yüksek piyasa korelasyonu, yatırımcıların bireysel hisse senetlerini seçmeye çalışmak yerine piyasaya maruz kalmak için endeks fonlarında hisse satın alabilecekleri anlamına geliyordu.
Portföy Yönetimi
Portföy yönetiminde, bir portföyde bulunan varlıklar arasındaki çeşitlendirme derecesini ölçmek için çapraz korelasyon kullanılır. Modern portföy teorisi (MPT), en verimli sınırın belirlenmesine yardımcı olmak için bir portföydeki tüm varlıkların korelasyonunun bir ölçüsünü kullanır. Bu kavram , belirli bir risk düzeyine karşı beklenen getirileri optimize etmeye yardımcı olur.
Birbirleriyle düşük korelasyona sahip varlıkların dahil edilmesi , bir portföydeki genel riski azaltmaya yardımcı olur. Yine de, çapraz korelasyon zamanla değişebilir. Ayrıca sadece tarihsel olarak ölçülebilir. Geçmişte yüksek derecede korelasyona sahip olan iki varlık ilişkisiz hale gelebilir ve ayrı ayrı hareket etmeye başlayabilir. Bu aslında MPT'nin bir eksikliğidir. Varlıklar arasında istikrarlı korelasyonlar varsayar.
Öne Çıkanlar
Çapraz korelasyon, iki faktörün zaman içindeki hareketindeki benzerlikleri izlemek için kullanılır.
Portföy çeşitlendirmesi, zarardan korunmak için hisse senetlerinin ve zıt yönlerde hareket eden diğer varlıkların seçilmesini gerektirir.
Hisse senedi yatırımcıları, iki hisse senedinin birlikte hareket etme derecesini belirlemek için kullanır.
