Lebensversicherung
Was ist eine Lebensversicherung?
Ein Life Settlement bezeichnet den Verkauf einer bestehenden Versicherungspolice an einen Dritten gegen eine einmalige Barzahlung. Die Auszahlung ist höher als der Rückkaufswert, aber geringer als die eigentliche Todesfallleistung. Nach dem Verkauf wird der Käufer Begünstigter der Police und übernimmt die Zahlung seiner Prämien. Dadurch erhalten sie das Todesfallgeld, wenn der Versicherte stirbt.
Ein Life Settlement Agreement ist eng mit einem Viatical Agreement verbunden.
Wie Life Settlements funktionieren
Wenn sich ein Versicherter seine Versicherungspolice nicht mehr leisten kann, kann er sie für einen bestimmten Barbetrag an einen Investor – in der Regel einen institutionellen Investor – verkaufen. Die Barauszahlung ist für die meisten Versicherungsnehmer primär steuerfrei. Die versicherte Person überträgt im Wesentlichen das Eigentum an der Police auf den Anleger. Wie oben erwähnt, erhält der Versicherte im Austausch für die Police eine Barzahlung – mehr als den Rückkaufswert, aber weniger als die vorgeschriebene Auszahlung der Police im Todesfall.
Durch den Verkauf überträgt die versicherte Person die gesamte Police auf den neuen Eigentümer. Das bedeutet, dass der Investor, der die Police übernimmt, erbt und für alles verantwortlich wird, was mit der Police zusammenhängt, einschließlich Prämienzahlungen zusammen mit der Todesfallleistung. Wenn also der Versicherte stirbt, erhält der neue Eigentümer – der nach der Übertragung zum Begünstigten wird – die Auszahlung.
Life Settlements sind in den USA größtenteils legal Da Life Settlements eine Übertragung durch den Versicherungsnehmer beinhalten, stellen sie keine Lebensversicherung für Fremde (STOLI) dar, was illegal ist.
Warum eine Lebensversicherung wählen
Es gibt viele Gründe, warum sich Menschen dafür entscheiden, ihre Lebensversicherungen zu verkaufen, und dies geschieht normalerweise nur, wenn die versicherte Person keine bekannte lebensbedrohliche Krankheit hat. Die Mehrheit der Menschen, die ihre Policen für eine Lebensabfindung verkaufen, sind in der Regel ältere Menschen – diejenigen, die Geld für den Ruhestand brauchen, aber nicht genug sparen konnten. Aus diesem Grund werden Life Settlements oft als Senior Settlements bezeichnet. Durch eine Barauszahlung kann der Versicherte sein Alterseinkommen durch eine weitgehend steuerfreie Auszahlung ergänzen.
Weitere Gründe für die Wahl einer Lebensversicherung sind:
Die Unfähigkeit, sich Prämien leisten zu können. Anstatt die Police verfallen und kündigen zu lassen, kann eine versicherte Person die Police mit einer Lebensabfindung verkaufen. Die Nichtzahlung der Prämien kann dem Versicherten einen geringeren Rückkaufswert einbringen – oder gar keinen, je nach Bedingungen. Eine Lebensversicherung auf eine laufende Police führt jedoch normalerweise zu einer höheren Barzahlung des Anlegers.
Die Richtlinie wird nicht mehr benötigt. Es kann eine Zeit kommen, in der die Gründe für die Police nicht mehr bestehen. Der Versicherte benötigt die Police möglicherweise nicht mehr für seine Angehörigen.
Notfälle. In Fällen, in denen ein unerwartetes Ereignis eintritt, wie z. B. der Tod oder die Krankheit eines Familienmitglieds, muss der Eigentümer die Police möglicherweise gegen Bargeld verkaufen, um diese Kosten zu decken.
Fälle von wesentlichen Einzelversicherungen von Unternehmen über Führungskräfte. Das ist typisch für Menschen, die nicht mehr für das Unternehmen arbeiten. Durch den Abschluss einer Lebensversicherung kann das Unternehmen eine zuvor illiquide Police auszahlen.
Life Settlements bringen dem Verkäufer im Allgemeinen mehr als den Rückkaufswert der Police, aber weniger als ihre Todesfallleistung ein.
Life Settlements vs. Viatical Settlements
Der Verkauf von Policen wurde in den 1980er Jahren populär, als Menschen, die mit AIDS lebten, eine Lebensversicherung hatten, die sie nicht brauchten. Dies führte zu einem anderen Teil der Branche – der Viatical Settlement - Branche, in der Menschen mit unheilbaren Krankheiten ihre Policen gegen Bargeld verkaufen. Dieser Teil der Branche verlor seinen Glanz, nachdem Menschen mit AIDS länger zu leben begannen.
Wenn jemand unheilbar krank wird und nur eine sehr kurze Lebensspanne hat, kann er seine Lebensversicherung an jemand anderen verkaufen. Gegen eine große Geldsumme übernimmt der Käufer die Prämienzahlungen und wird neuer Eigentümer der Police. Nach dem Tod des Versicherten erhält der neue Eigentümer die Todesfallleistung.
Viatical Settlements sind in der Regel riskanter, da der Investor grundsätzlich auf den Tod des Versicherten spekuliert . Auch wenn der ursprüngliche Versicherungsnehmer krank sein mag, gibt es keine Möglichkeit zu wissen, wann er tatsächlich sterben wird. Lebt der Versicherte länger, wird die Police günstiger, aber die tatsächliche Rendite sinkt unter Berücksichtigung der Prämienzahlungen im Laufe der Zeit.
Besondere Überlegungen
Lebensversicherungen schaffen effektiv einen Sekundärmarkt für Lebensversicherungspolicen. Dieser Zweitmarkt ist seit Jahren im Entstehen. Es gab eine Reihe von Gerichtsurteilen, die den Markt legitimiert haben – eines der bemerkenswertesten war der Fall Grigsby v. Russell des Obersten Gerichtshofs der USA von 1911.
John Burchard war nicht in der Lage, die Prämienzahlungen für seine Lebensversicherung aufrechtzuerhalten und verkaufte sie an seinen Arzt AH Grigsby. Als Burchard starb, versuchte Grigsby, das Sterbegeld zu kassieren. Der Testamentsvollstrecker von Burchards Nachlass verklagte Grigsby, um das Geld zu bekommen, und gewann. Doch der Fall landete vor dem Obersten Gerichtshof.
In seinem Urteil verglich der Richter am Obersten Gerichtshof, Oliver Wendell Holmes, die Lebensversicherung mit normalem Eigentum. Er glaubte, dass die Police vom Eigentümer nach Belieben übertragen werden könne und die gleiche Rechtsstellung habe wie andere Arten von Eigentum wie Aktien und Anleihen. Darüber hinaus sagte er, dass es Rechte gibt, die mit einer Lebensversicherung als Eigentum einhergehen:
Der Eigentümer kann den Begünstigten ändern, es sei denn, der Versicherer hat Einschränkungen.
Die Police kann als Sicherheit für ein Darlehen verwendet werden.
Besitzer können gegen die Versicherungspolice ausleihen.
Policen können an eine andere natürliche oder juristische Person verkauft werden.
Höhepunkte
Als Life Settlement bezeichnet man den Verkauf einer bestehenden Versicherungspolice an einen Dritten gegen eine einmalige Barzahlung.
Einige der Gründe, warum sich Menschen für Lebensversicherungen entscheiden, sind der Ruhestand, unerschwingliche Prämien und Notfälle.
Viaticals ähneln Life Settlement Agreements.
Der Käufer der Police wird ihr Begünstigter und übernimmt die Zahlung ihrer Prämien und erhält die Todesfallleistung, wenn der Versicherte stirbt.
Da Life Settlements eine Übertragung durch den Versicherungsnehmer beinhalten, stellen sie keine Fremdkapital-Lebensversicherung (STOLI) dar.
FAQ
Was ist eine Single-Life-Settlement-Option?
Bei einem Single Life Settlement enden alle vereinbarten Zahlungen mit dem Tod des Rentenempfängers oder Begünstigten. Im Gegensatz dazu wird eine Lebensgemeinschaft weiter ausgezahlt, bis der Ehegatte des Rentenempfängers ebenfalls verstirbt (vorausgesetzt, sie überleben den Rentenempfänger).
Welche Lebensversicherungsabrechnungsoption garantiert Zahlungen?
Eine Lebensversicherung kann als Rente strukturiert werden, die garantierte Zahlungen bis zum Tod der Begünstigten der Police bietet.
Wen vertritt ein Life Settlement Broker?
Ein Lebensversicherungsmakler vertritt den Versicherungsnehmer und kann ihm gegenüber an eine treuhänderische Pflicht gebunden sein. Die Aufgabe des Maklers besteht darin, den Höchstbietenden für die Police zu finden.
