Analise financeira
O que é Análise Financeira?
A análise financeira é o processo de avaliação de negócios, projetos, orçamentos e outras transações relacionadas a finanças para determinar seu desempenho e adequação. Normalmente, a análise financeira é usada para analisar se uma entidade é estável, solvente,. lÃquida ou lucrativa o suficiente para garantir um investimento monetário.
Entendendo a Análise Financeira
A análise financeira é usada para avaliar tendências econômicas, definir a polÃtica financeira, construir planos de longo prazo para a atividade empresarial e identificar projetos ou empresas para investimento. Isso é feito através da sÃntese de números e dados financeiros. Um analista financeiro examinará minuciosamente as demonstrações financeiras de uma empresa — a demonstração de resultados,. o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa. A análise financeira pode ser realizada tanto em finanças corporativas quanto em finanças de investimento.
Uma das maneiras mais comuns de analisar dados financeiros é calcular Ãndices a partir dos dados das demonstrações financeiras para comparar com os de outras empresas ou com o desempenho histórico da própria empresa.
Por exemplo, o retorno sobre os ativos (ROA) é um Ãndice comum usado para determinar a eficiência de uma empresa no uso de seus ativos e como medida de lucratividade. Esse Ãndice pode ser calculado para várias empresas do mesmo setor e comparado entre si como parte de uma análise maior.
##Análise Financeira Corporativa
Nas finanças corporativas, a análise é realizada internamente pelo departamento de contabilidade e compartilhada com a gestão para melhorar a tomada de decisões do negócio. Esse tipo de análise interna pode incluir Ãndices como valor presente lÃquido (VPL) e taxa interna de retorno (TIR) para encontrar projetos que valham a pena ser executados.
Muitas empresas concedem crédito aos seus clientes. Como resultado, o recebimento de caixa das vendas pode ser adiado por um perÃodo de tempo. Para empresas com grandes saldos a receber, é útil rastrear os dias de vendas pendentes (DSO), o que ajuda a empresa a identificar o tempo necessário para transformar uma venda a crédito em dinheiro. O perÃodo médio de recebimento é um aspecto importante do ciclo geral de conversão de caixa de uma empresa.
Uma área-chave da análise financeira corporativa envolve a extrapolação do desempenho passado de uma empresa, como lucro lÃquido ou margem de lucro,. em uma estimativa do desempenho futuro da empresa. Esse tipo de análise de tendência histórica é benéfico para identificar tendências sazonais.
Por exemplo, os varejistas podem ver um aumento drástico nas vendas nos poucos meses que antecedem o Natal. Isso permite que a empresa preveja orçamentos e tome decisões, como nÃveis mÃnimos de estoque necessários, com base em tendências anteriores.
Análise Financeira de Investimentos
Em finanças de investimento, um analista externo à empresa realiza uma análise para fins de investimento. Os analistas podem conduzir uma abordagem de investimento de cima para baixo ou de baixo para cima. Uma abordagem de cima para baixo primeiro procura oportunidades macroeconômicas,. como setores de alto desempenho, e depois se aprofunda para encontrar as melhores empresas desse setor. A partir deste ponto, eles analisam ainda mais as ações de empresas especÃficas para escolher as potencialmente bem-sucedidas como investimentos, analisando por último os fundamentos de uma determinada empresa.
Uma abordagem bottom-up, por outro lado, analisa uma empresa especÃfica e realiza uma análise de Ãndice semelhante à quelas usadas na análise financeira corporativa, analisando o desempenho passado e o desempenho futuro esperado como indicadores de investimento. O investimento de baixo para cima força os investidores a considerar os fatores microeconômicos em primeiro lugar. Esses fatores incluem a saúde financeira geral de uma empresa, análise de demonstrações financeiras, produtos e serviços oferecidos, oferta e demanda e outros indicadores individuais de desempenho corporativo ao longo do tempo.
Tipos de Análise Financeira
Existem dois tipos de análise financeira: análise fundamental e análise técnica.
###Analise fundamental
A análise fundamental usa Ãndices coletados de dados nas demonstrações financeiras, como o lucro por ação de uma empresa (EPS), para determinar o valor do negócio. Utilizando a análise de Ãndices, além de uma análise criteriosa da situação econômico-financeira da empresa, o analista consegue chegar a um valor intrÃnseco para o tÃtulo. O objetivo final é chegar a um número que um investidor possa comparar com o preço atual de um tÃtulo para ver se o tÃtulo está subvalorizado ou supervalorizado.
Análise técnica
A análise técnica usa tendências estatÃsticas coletadas da atividade de negociação, como médias móveis (MA). Essencialmente, a análise técnica assume que o preço de um tÃtulo já reflete todas as informações publicamente disponÃveis e, em vez disso, concentra-se na análise estatÃstica dos movimentos de preços. A análise técnica tenta entender o sentimento do mercado por trás das tendências de preços, procurando padrões e tendências, em vez de analisar os fundamentos de um tÃtulo.
Exemplos de Análise Financeira
Como exemplo de análise fundamental, a Discover Financial Services informou seu lucro diluÃdo por ação (EPS) no quarto trimestre de 2021 em US$ 3,64. Esse foi um ganho significativo em relação ao quarto trimestre do ano anterior, quando o Discover relatou um lucro por ação diluÃdo de US$ 2,59. Um analista financeiro usando análise fundamentalista consideraria isso um sinal positivo de que o valor intrÃnseco do tÃtulo está aumentando.
Com essas informações, os analistas podem elevar suas previsões sobre o desempenho futuro da empresa. Essas mudanças de consenso, ou "momentum estimado", podem ser usadas para prever preços futuros.
Por exemplo, durante janeiro de 2022, o consenso entre os analistas para o EPS estimado para 2022 da Discover foi aumentado de 13,49 para 13,89, um aumento de 2,45% em relação à estimativa média do mês anterior. Dos 15 analistas que fizeram previsões, 13 aumentaram suas metas e apenas 2 as reduziram.
##Destaques
A análise fundamental usa Ãndices e dados de demonstrações financeiras para determinar o valor intrÃnseco de um tÃtulo.
Se conduzida internamente, a análise financeira pode ajudar os gestores de fundos a tomar decisões de negócios futuras ou revisar tendências históricas de sucessos passados.
Se realizada externamente, a análise financeira pode ajudar os investidores a escolher as melhores oportunidades de investimento possÃveis.
Análise fundamental e análise técnica são os dois principais tipos de análise financeira.
A análise técnica assume que o valor de um tÃtulo já é determinado pelo seu preço e, em vez disso, concentra-se nas tendências de valor ao longo do tempo.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é Análise Técnica?
A análise técnica usa tendências estatÃsticas coletadas da atividade do mercado, como médias móveis (MA). Essencialmente, a análise técnica assume que o preço de um tÃtulo já reflete todas as informações publicamente disponÃveis e, em vez disso, concentra-se na análise estatÃstica dos movimentos de preços. A análise técnica tenta entender o sentimento do mercado por trás das tendências de preços, procurando padrões e tendências, em vez de analisar os fundamentos de um tÃtulo.
O que é Análise Fundamental?
A análise fundamental usa Ãndices coletados de dados nas demonstrações financeiras, como o lucro por ação de uma empresa (EPS), para determinar o valor do negócio. Utilizando a análise de Ãndices, além de uma análise criteriosa da situação econômico-financeira da empresa, o analista consegue chegar a um valor intrÃnseco para o tÃtulo. O objetivo final é chegar a um número que um investidor possa comparar com o preço atual de um tÃtulo para ver se o tÃtulo está subvalorizado ou supervalorizado.
Por que a análise financeira é útil?
O objetivo da análise financeira é analisar se uma entidade é estável, solvente, lÃquida ou lucrativa o suficiente para garantir um investimento monetário. É usado para avaliar tendências econômicas, definir a polÃtica financeira, construir planos de longo prazo para a atividade empresarial e identificar projetos ou empresas para investimento.
Como é feita a análise financeira?
A análise financeira pode ser realizada tanto em finanças corporativas quanto em finanças de investimento. Um analista financeiro examinará minuciosamente as demonstrações financeiras de uma empresa — a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa. Uma das maneiras mais comuns de analisar dados financeiros é calcular Ãndices a partir dos dados das demonstrações financeiras para comparar com os de outras empresas ou com o desempenho histórico da própria empresa. Uma área-chave da análise financeira corporativa envolve a extrapolação do desempenho passado de uma empresa, como lucro lÃquido ou margem de lucro, em uma estimativa do desempenho futuro da empresa.
