Värde
Vad är värde?
Värde är det monetära, materiella eller bedömda värdet av en tillgång, vara eller tjänst. "Värde" är kopplat till en myriad av begrepp, inklusive aktieägarvärde,. värdet på ett företag, verkligt värde och marknadsvärde. Vissa av termerna är välkända affärsjargonger, och några är formella termer för redovisnings- och revisionsstandarder för rapportering till Securi ties and Exchange Commission (SEC).
Förstå värde
Värde kan betyda en kvantitet eller ett antal, men inom ekonomi används det ofta för att bestämma värdet av en tillgång, ett företag och dess ekonomiska resultat. Investerare, aktieanalytiker och företagsledare uppskattar och prognostiserar värdet av ett företag baserat på många finansiella mått. Företag kan värderas baserat på hur mycket vinst de genererar per aktie, vilket betyder vinsten dividerat med hur många aktier som är utestående.
Processen att beräkna och tilldela ett värde till ett företag eller en tillgång är en process som kallas värdering. Termen värdering används dock också för att tilldela ett verkligt värde för ett företags aktiekurs. Aktieanalytiker som arbetar för investeringsbanker beräknar ofta en värdering för ett företag för att avgöra om det är rättvist värderat, undervärderat eller övervärderat baserat på det finansiella resultatet när det relaterar till den aktuella aktiekursen.
Att jämföra olika värden och värderingar av ett företag med andra företag inom samma bransch kan hjälpa till med att fastställa investeringsmöjligheter. Till exempel, om värdet på ett företag uppskattas till $50 per aktie, men aktien handlas för $35 per aktie på marknaden, kan en investerare överväga att köpa aktien. Å andra sidan, om aktien handlas till $85 per aktie, långt över det upplevda värdet, kan investeraren överväga att sälja eller shorta aktien.
Nedan följer några vanliga användningsområden för termen värde inom finans och på aktiemarknaden.
Marknadspris
Ett företags marknadsvärde representerar värdet enligt marknadsaktörer på aktiemarknaden. Vid aktievärdering är marknadsvärde vanligtvis synonymt med termen börsvärde. Börsvärde är bara aktiekursen för ett företag multiplicerat med det totala antalet utestående aktier.
Bokfört värde
Bokfört värde är värdet av ett företag enligt dess finansiella rapporter eller redovisnings "böcker." Bokfört värde representerar den totala summa pengar som återstår om företaget likviderade eller sålde alla sina tillgångar och betalade av alla sina finansiella förpliktelser, såsom skulder eller skulder.
Värdelager
En värdeaktie är ett företags aktie som handlas till ett lägre pris när man överväger dess finansiella resultat och grunder, vilket kan inkludera resultat eller vinstutveckling, utdelningar,. som är kontantbetalningar till aktieägarna och intäkter som genereras från försäljning. Vanligtvis kallas investerare som söker efter välskötta företag som handlar med rabatt.
Företagsvärde
Företagsvärde är det totala värdet av ett företag, vilket inkluderar ett företags kassa på sin balansräkning, kortfristiga och långfristiga skulder som företagets börsvärde. Företagsvärdet för ett företag visar hur väl ledningsgruppen använder sitt kapital, som finansieras genom lån och emission av aktier.
Vid beräkning av värderingen av ett företag och dess aktiekurs analyserar investerare ofta finansiella data, men tolkningen av dessa data kan variera mycket mellan investerare, vilket gör värderingsanalys både till en konst och en vetenskap.
Annan användning av värde
Det finns många andra användningsområden för termen värde som går utöver aktiemarknaden. Fastigheter och bostäder har ett värde förknippat med dem. Inom en situation kan något eller någon tillföra värde eller vara mervärde. Mervärde beskriver förbättringen av en produkt eller tjänst av ett företag, till exempel en extra funktion eller förmån.
Målet är att öka värdet på den produkt eller tjänst som erbjuds. Termen värdeförslag används i företagsvärlden för att representera ett företags löfte till sina kunder att de kommer att leverera produkten eller tjänsten som ett resultat av att göra affärer med dem.
Nettotillgångsvärde (NAV) representerar nettovärdet av ett företag eller en investering, vilket beräknas genom att subtrahera det totala beloppet av tillgångar med det totala beloppet av skulder. Substansvärde används vanligtvis med investeringsfonder som innehåller en korg av värdepapper, såsom värdepappersfonder.
Värdering av ett företag
Termen värde kan också tillämpas på värdet av ett företag kontra värderingen av ett företag. Även om värde och värdering ofta används omväxlande, är värdet på ett företag ett tal, medan värdering uttrycks som en multipel till resultat,. resultat före räntor och skatter ( EBIT ) eller kassaflöde. Intäkter representerar vinsten eller nettoinkomsten som genereras av ett företag. Kassaflöde representerar inflöden (krediter) eller utflöden (debeteringar) till ett företags kassaposition under en räkenskapsperiod.
Rabatterade kassaflöden
Det finns olika metoder som investerare använder för att värdera ett företag, beroende på vad de anser är viktigare. Vissa investerare använder de pengar ett företag genererar genom att tillämpa diskonterade kassaflödesanalyser (DCF). DCF-metoden försöker prognostisera eller uppskatta ett företags framtida kassaflöden. Om ett företag kan generera kontanter kan det uppfylla sina skuldförpliktelser, investera i företaget eller betala utdelningar. Med andra ord, DCF-analys försöker bestämma en investerings värde idag, baserat på prognoser av de pengar som genereras i framtiden.
Värdering av vinst per aktie
När investerare beräknar värderingen av ett företag och dess aktiekurs, jämför de i huvudsak hur mycket intäkter som genereras som ett resultat av ett annat finansiellt mått inom företaget.
Till exempel kan man vilja veta hur mycket vinst som genereras som ett resultat av utestående aktier, vilket kallas vinst per aktie (EPS). Kom ihåg att aktie- och skuldemissioner används av företag för att samla in pengar för att investera i verksamheten. Investerare vill veta hur effektivt ledningsgruppen använder dessa medel för att generera intäkter.
Förhållandet mellan pris och vinst (P/E) är det vanligaste sättet att beräkna värdet på en aktie. Det är lika med bolagets aktiekurs dividerat med dess vinst per aktie (EPS).
"Vad är värderingen av företaget?" är inte samma fråga som "Vad är företagets värde?" Marknadsvärderingen skulle vara en multipel av det aktuella handelspriset till vinst per aktie (EPS), såsom aktiekursen till bokfört värde per aktie, eller en annan prismultipel.
Att använda prismultiplar möjliggör värderingsjämförelser mellan jämförbara grupper. En investerare kan inte förstå att värdet av företag A är 4 miljarder dollar och företag B är 9 miljarder dollar. För att fatta ett mer välgrundat investeringsbeslut är det bättre för investeraren att veta att värderingen av företag A är 15x EPS och företag B är 18x EPS.
Höjdpunkter
- Värde är det monetära, materiella eller bedömda värdet av en tillgång, vara eller tjänst.
– Processen att beräkna och tilldela ett värde till ett företag eller en tillgång kallas för värdering.
– Att jämföra de olika värdena och värderingarna av ett företag med andra företag kan hjälpa till med att fastställa investeringsmöjligheter.
"Värde" är kopplat till en myriad av begrepp inklusive aktieägarvärde, värdet på ett företag, verkligt värde och marknadsvärde.
Vanliga typer av värde inkluderar marknadsvärde, bokfört värde, företagsvärde och värdeaktie.
Vanliga frågor
Vad är absolut värde?
Absolut värde avser värdet av ett tal utan hänsyn till om det är positivt eller negativt. Det är helt enkelt avståndet från noll som ett tal sitter. Till exempel har både +5 och -5 ett absolut värde på 5.
Vad betyder värde i fastigheter?
Värde i fastigheter hänvisar till värdet av en fastighet, oavsett om det är ett hem eller en mark som bestäms av det belopp som säljaren och köparen kommer överens om. Värdet i fastigheter bestäms först när köpare och säljare kommer överens om ett pris. Priset kan påverkas av variabler som fastighetsskatter, samhället, rådande ekonomiska förhållanden och värderingen.
Vad är en värdeaktie?
En värdeaktie är en vars aktiekurs handlas under vad en fundamental analys annars skulle indikera. Om en analys av ett företags fundamentala faktorer, såsom dess resultat, utdelningar, kassaflöde, rörelseintäkter och så vidare, indikerar att dess aktie bör handlas till ett visst pris, och aktiekursen är under det siffran, anses det vara en värde lager. Om en investerare köpte aktien till detta lägre pris, skulle de få ett bra värde eftersom aktien med största sannolikhet någon gång kommer att korrigeras och stiga i pris.
