另类抵押工具 (AMI)
什么是替代抵押贷款工具 (AMI)？
另一种抵押贷款工具 (AMI) 是任何偏离标准抵押贷款做法的住宅抵押贷款。例如，它可能是非固定利率、完全摊销、每月或定期付款或标准还款期限的抵押贷款。有时，AMI 是以不动产为抵押的贷款，资金用于购买财产以外的其他目的。
了解替代抵押贷款工具 (AMI)
“替代抵押贷款工具（AMI）”一词用于描述不符合常规抵押贷款标准的贷款。与联邦住房管理局 (FHA) 或美国农业部 (USDA) 贷款不同，传统贷款不属于任何政府支持的贷款计划。因此 AMI 贷款可以包括可变利率贷款和只付息贷款。大多数 AMI 是住宅抵押贷款，被视为一种不合格贷款，这意味着资格资格、定价和功能可能因贷方而异。
注意
这些非常规抵押贷款通常通过减少每月支付金额和提高借款人可以融资的价格，使消费者更容易购买房地产。他们可以为中产阶级购房者提供更多经济适用房。然而，如果借款人的收入增长速度与抵押贷款支付的速度不同，它们提供的收益可能会抵消抵押贷款成本的上升。
这些非固定利率贷款具有随时间波动的可变利率。该利率以定期变化的基础基准利率或指数为基础。随着基准上升或下降，贷款的预定支付也会发生变化。 AMI 没有本金摊销。通过摊销，总本金和利息的计算在贷款期限内平均支付。
重要
如果最低还款额低于所欠利息，则支付选项 AMI 贷款可能导致负摊销。
AMI 历史
AMI 贷款在 1980 年代初开始流行，当时高利率使许多首次购房者无法购买房屋。银行和储蓄机构推出了多种替代抵押贷款，旨在减少购房者的抵押贷款支付。这些替代方案还帮助买家为更大、更昂贵的房屋融资。
随着利率从 2001 年到 2005 年下降，房屋销售和房屋价值上升到创纪录的水平。金融机构以更多的替代抵押贷款作为回应，例如选择按月还款的贷款、高达 100% 融资的低首付贷款、40 年摊销计划的贷款以及浮动利率贷款抵押贷款、分期付款抵押贷款和反向年金抵押贷款。一些替代抵押贷款起源于特定的借款人情况。然而，它们的产生成本很高，而且很少使用。
AMI 贷款示例
AMI 贷款最常见的例子是可调整利率抵押贷款 (ARM) 。使用 ARM，购房者在设定的时间段内支付一个低固定利率。然后该利率根据其基础基准利率进行调整。利率可以在贷款期限内继续定期调整。
例如，假设您有 10/1 ARM，并且在贷款的前 10 年，您支付的抵押贷款利率为 3.25%。 10 年期结束后，您的抵押贷款利率将根据基础基准利率进行调整。如果利率低于 3%，那么您的贷款利率将会下降。如果基准利率是 4.25%，那么您的抵押贷款利率就会增加。更改 ARM 上的利率可以相应地提高或降低您的每月付款。
提示
如果您有 ARM 并且担心大幅增加，您可能需要考虑在您的利率调整之前检查抵押贷款再融资利率。
另一种类型的 AMI 是只付利息的抵押贷款。这些贷款通过从付款中排除本金部分来减少借款人所需的每月付款。对于首次购房者来说，只付利息的抵押贷款还允许他们将大笔付款推迟到未来几年，因为他们预计他们的收入会更高。
其他类型的替代抵押贷款包括混合 ARM 、可变利率抵押和期权 ARM ，仅举几例。
AMI 借贷的优缺点
AMI 可以使某些借款人更容易购买房屋，尤其是在竞争激烈的房地产市场中。与传统的抵押贷款相比，首付要求可能较低，这可能使流动资产较少的人更容易购买。他们还可以吸引那些刚刚开始职业生涯并且收入不高的人。如果他们预计工资会随着时间的推移而增加，这可以让他们管理与 ARM 或只付息贷款相关的潜在更高付款。
但是，选择 AMI 贷款而不是传统或政府支持的贷款存在一些缺点。由于 AMI 往往是不合格贷款，贷方可能会设置更高的信用评分或收入要求来获得资格。因此，获得批准并不能保证。
除此之外，借款人必须考虑所涉及的成本。虽然 ARM 的初始利率可能较低，但一旦利率调整，抵押贷款可能很快就会变得无法负担。这假设抵押贷款利率与借款人购买房屋时的水平相比明显更高。可以说，再融资可以提供“退出”，但这可能需要时间，借款人有责任支付评估和其他结算成本。
提示
在买房之前，花点时间比较最好的抵押贷款机构，以找到最适合您的需求和预算的住房贷款。
＃＃ 强调
AMI 贷款在替代还款条款、可变利率或非摊销利息等方面与传统贷款不同。
AMI 的常见示例包括只付利息、气球或可调整利率抵押贷款。
另一种抵押贷款工具 (AMI) 是指包含非标准条款的抵押贷款。
＃＃ 常问问题
AMI 在抵押贷款方面是什么意思？
AMI 在房屋贷款的背景下讨论时可以参考替代抵押工具。它也可以指地区收入中位数，用于确定联邦住房金融局 (FHFA) 制定的传统贷款限额。
什么是替代抵押贷款？
另一种抵押贷款是任何不符合传统住房贷款模式的抵押贷款。另类抵押贷款可以采用可变利率而不是固定利率，或者收取比其他类型的住房贷款更高的利率。
什么是抵押工具？
抵押工具是一种对与抵押债务相关的财产设置留置权或产权负担的工具。抵押工具的例子包括抵押贷款、信托契约和担保契约。
