Alternativt boliglånsinstrument (AMI)
Hva er et alternativt boliglånsinstrument (AMI)?
Et alternativt boliglånsinstrument (AMI) er ethvert boliglån som avviker fra standard boliglånspraksis. Det kan for eksempel være et boliglån som ikke er fastrente, amortisere fullt ut, har månedlige eller periodiske betalinger, eller en standard tilbakebetalingstid. Noen ganger er en AMI et lån med fast eiendom som sikkerhet,. der pengene brukes til et annet formål enn å kjøpe eiendommen.
Forstå alternative boliglånsinstrumenter (AMIs)
Begrepet "alternativt boliglånsinstrument (AMI)" brukes for å beskrive lån som ikke oppfyller de vanlige standardene for konvensjonelle boliglån. I motsetning til lån fra Federal Housing Administration (FHA) eller US Department of Agriculture (USDA), er ikke konvensjonelle lån en del av noe statlig støttet utlånsprogram. Så AMI-lån kan inkludere lån med variabel rente samt avdragsfrie lån. De fleste AMI-er er boliglån og betraktes som en type avvikende lån,. noe som betyr at kvalifikasjonsberettigelse, priser og funksjoner kan variere fra utlåner.
###Merk
Et ballonglån er en type AMI som krever at en låntaker oppfyller tilbakebetalingen i et engangsbeløp.
Disse ikke-konvensjonelle boliglånene gjør det ofte lettere for forbrukere å kjøpe eiendom ved å redusere månedlige betalingsbeløp og øke prisen som låntakere kan finansiere. De kan gi rimeligere boliger til boligkjøpere i middelklassen. Fordelene de gir kan imidlertid veie opp med de økende kostnadene for boliglånet hvis låntakerens inntekter ikke vokser i samme tempo som boliglånsbetalingene.
Disse ikke-fastrentelånene har en variabel rente som svinger over tid. Renten er basert på en underliggende referanserente eller indeks som endres med jevne mellomrom. Når referanseindeksen beveger seg opp eller ned, beveger også de planlagte betalingene av lånet seg. AMI-er har ikke amortisering av hovedstolen. Med amortisering sprer beregningen av total hovedstol og renter seg til like betalinger over lånets levetid.
###Viktig
Betalingsalternativ AMI-lån kan resultere i negativ amortisering hvis minimumsbetalingen er mindre enn skyldige renter.
AMI-historie
AMI-lån ble først populært på begynnelsen av 1980-tallet, da høye renter satte boligkjøp utenfor rekkevidde for mange førstegangshuseiere. Banker og spareinstitusjoner introduserte en rekke alternative boliglån designet for å redusere boligkjøperens boliglånsbetaling. Disse alternativene hjalp også kjøperen med å finansiere en større og dyrere bolig.
Ettersom rentene falt fra 2001 til 2005, steg boligsalget og boligverdiene til rekordnivåer. Finansinstitusjoner svarte med enda flere alternative boliglån, som lån med valg av månedlige betalinger som i opsjonsarmen, lavt forskuddslån med opptil 100 prosent finansiering, lån med 40-års amortiseringsplaner, samt variabel rente boliglån, graderte boliglån og omvendte annuitetslån. Noen alternative boliglån oppsto for spesifikke låntakersituasjoner. Imidlertid er de kostbare å lage og ser lite bruk.
Eksempler på AMI-lån
Det vanligste eksemplet på et AMI-lån er et boliglån med justerbar rente (ARM). Med en ARM betaler boligkjøperen én lav fast rente for en bestemt tidsperiode. Den kursen justeres deretter i henhold til den underliggende referanserenten. Renten kan fortsette å justeres med jevne mellomrom over lånets levetid.
Si for eksempel at du har 10/1 ARM og at du de første 10 årene av lånet betaler en rente på 3,25 % for boliglånet. Når 10-årsperioden er over, justeres boliglånsrenten din basert på den underliggende referanserenten. Hvis renten er under 3 %, vil lånerenten falle. Hvis referanserenten i stedet er 4,25 %, øker boliglånsrenten. Endring av rentene på en ARM kan flytte den månedlige betalingen opp eller ned tilsvarende.
###Tips
Hvis du har en ARM og er bekymret for en stor økning, kan det være lurt å vurdere å sjekke refinansieringsrentene på boliglån før prisen justeres.
En annen type AMI er et avdragsfritt boliglån. Disse lånene reduserer den nødvendige månedlige betalingen for en låntaker ved å ekskludere hoveddelen fra en betaling. For førstegangsboligkjøpere gir et avdragsfritt boliglån dem også mulighet til å utsette store betalinger til fremtidige år når de forventer at inntekten deres skal være høyere.
Andre typer alternative boliglån inkluderer hybride ARMs,. variabel rente boliglån og alternativ ARMs,. for bare å nevne noen.
Fordeler og ulemper med AMI Lending
AMI-er kan gjøre boligkjøp mer tilgjengelig for enkelte låntakere, spesielt i et konkurranseutsatt boligmarked. Kravene til forskuddsbetaling kan være lavere sammenlignet med et konvensjonelt boliglån, noe som kan gjøre det lettere for noen med mindre likvide midler å kjøpe. De kan også appellere til noen som nettopp har begynt i karrieren og ennå ikke tjener mye. Hvis de forventer at lønningene deres skal øke over tid, kan det tillate dem å administrere potensielt høyere betalinger knyttet til en ARM eller et avdragsfritt lån.
Det er imidlertid noen ulemper ved å velge et AMI-lån fremfor et konvensjonelt eller statsstøttet lån. Fordi AMI-er har en tendens til å være ikke-konforme lån, kan långivere sette høyere kredittscore eller inntektskrav for å kvalifisere seg. Å bli godkjent er derfor ingen garanti.
Utover det må låntakere vurdere kostnadene. Mens en ARM kan komme med en lav startrente, kan boliglånet raskt bli uoverkommelig når prisen justeres. Dette forutsetter at boliglånsrentene beveger seg betydelig høyere sammenlignet med hvor de var da låntakeren kjøpte boligen. Refinansiering kan tilby en "ut", så å si, men det kan ta tid og låntakeren er ansvarlig for å betale takst og andre avsluttende kostnader.
###Tips
Før du kjøper et hjem, ta deg tid til å sammenligne de beste boliglånene for å finne et boliglån som passer best til dine behov og budsjett.
##Høydepunkter
- AMI-lån skiller seg fra konvensjonelle lån med hensyn til ting som alternative nedbetalingsbetingelser, variabel rente eller ikke-amortiserende renter.
– Vanlige eksempler på AMI-er inkluderer avdragsfri, ballonglån eller boliglån med justerbar rente.
– Et alternativt boliglånsinstrument (AMI) refererer til boliglån som inneholder ikke-standardiserte vilkår.
##FAQ
Hva betyr AMI når det gjelder boliglån?
AMI kan referere til alternative boliglånsinstrumenter når de diskuteres i sammenheng med boliglån. Det kan også referere til arealets medianinntekt, som brukes til å bestemme konvensjonelle lånegrenser som fastsatt av Federal Housing Finance Agency (FHFA).
Hva er et alternativt boliglån?
Et alternativt boliglån er ethvert boliglån som ikke passer til formen til et konvensjonelt boliglån. Alternative boliglån kan ha flytende rente i stedet for fast rente eller kreve høyere rente enn andre typer boliglån.
Hva er pantelånsinstrumenter?
Et panteinstrument er et instrument som legger pant eller heftelse i eiendom knyttet til en pantegjeld. Eksempler på panteinstrumenter inkluderer pantelån, tillitsbrev og sikkerhetsbrev.
