Alternativt inteckningsinstrument (AMI)

Vad är ett alternativt hypotekslån (AMI)?

Ett alternativt bolåneinstrument (AMI) är ett bostadslån som avviker från standardpraxis för bolån. Det kan till exempel vara ett bolån som inte är fast ränta, helt amorterar, har månatliga eller periodiska betalningar eller en standardmässig återbetalningstid. Ibland är en AMI ett lån med fast egendom som säkerhet,. där pengarna används för något annat ändamål än att köpa fastigheten.

Förstå alternativa hypotekslån (AMI)

Termen "alternativt inteckningsinstrument (AMI)" används för att beskriva lån som inte uppfyller de vanliga standarderna för konventionella bolån. Till skillnad från lån från Federal Housing Administration (FHA) eller US Department of Agriculture (USDA) är konventionella lån inte en del av något statligt stödet utlåningsprogram. Så AMI-utlåning kan inkludera lån med rörlig ränta såväl som avdragsfria lån. De flesta AMI:er är bostadslån och anses vara en typ av icke- överensstämmande lån,. vilket innebär att kvalificeringsberättigande, prissättning och funktioner kan variera beroende på långivare.

###Obs

Ett ballonglån är en typ av AMI som kräver att en låntagare fullgör återbetalningen i ett engångsbelopp.

Dessa icke-konventionella bolån gör det ofta lättare för konsumenter att köpa fastigheter genom att minska de månatliga betalningsbeloppen och höja priset som låntagare kan finansiera. De kan ge mer överkomliga bostäder för medelklassens bostadsköpare. Förmånen de ger kan dock kompensera för den stigande kostnaden för bolånet om låntagarens inkomster inte växer i samma takt som betalningar av bolån.

Dessa lån utan fast ränta har en rörlig ränta som fluktuerar över tiden. Räntan har en bas av en underliggande referensränta eller ett index som ändras periodiskt. När riktmärket rör sig uppåt eller nedåt, flyttas även de planerade betalningarna av lånet. AMI:er har ingen amortering av kapitalbeloppet. Med amortering sprider sig beräkningen av den totala kapitalbeloppet och räntan till lika betalningar över lånets löptid.

###Viktigt

Betalningsalternativ AMI-lån kan resultera i negativ amortering om minimibetalningen är mindre än den ränta som ska betalas.

AMI-historik

AMI-lån blev först populära i början av 1980-talet, när höga räntor gjorde att bostadsköpen var utom räckhåll för många förstagångsbostadsägare. Banker och sparinstitut införde en mängd olika alternativa bolån utformade för att minska bostadsköparens bolånebetalning. Dessa alternativ hjälpte också köparen att finansiera en större och dyrare bostad.

När räntorna sjönk från 2001 till 2005 steg bostadsförsäljningen och bostadsvärdet till rekordnivåer. Finansiella institutioner svarade med ännu fler alternativa bolån, såsom lån med val av månatliga betalningar som i optionarmen, låga handpenningslån med upp till 100 procent finansiering, lån med 40-åriga amorteringsscheman, samt rörlig ränta inteckningar, inteckningar med graderad betalning och omvända annuitetslån. Vissa alternativa bolån har sitt ursprung för specifika låntagarsituationer. De är dock dyra att skapa och har liten användning.

Exempel på AMI-lån

Det vanligaste exemplet på ett AMI -lån är ett hypotekslån med justerbar ränta (ARM). Med en ARM betalar bostadsköparen en låg fast ränta under en viss tidsperiod. Den räntan justeras sedan enligt dess underliggande referensränta. Räntan kan fortsätta att justeras med jämna mellanrum under lånets löptid.

Säg till exempel att du har en 10/1 ARM och att du under de första 10 åren av lånet betalar en ränta på 3,25 % för bolånet. När 10-årsperioden är slut, justeras din bolåneränta baserat på den underliggande referensräntan. Om räntan är under 3 % kommer din låneränta att sjunka. Om rikträntan istället är 4,25 % så ökar din bolåneränta. Att ändra räntorna på en ARM kan flytta din månatliga betalning upp eller ner i enlighet med detta.

###Tips

Om du har en ARM och är orolig för en stor ökning, kanske du vill överväga att kontrollera refinansieringsräntorna för bolån innan din ränta justeras.

En annan typ av AMI är ett avräntelån. Dessa lån minskar den erforderliga månatliga betalningen för en låntagare genom att utesluta huvuddelen från en betalning. För förstagångsbostadsköpare tillåter en avdragsfri bolån dem också att skjuta upp stora betalningar till kommande år när de förväntar sig att deras inkomst blir högre.

Andra typer av alternativa inteckningar inkluderar hybridlån,. bolån med rörlig ränta och alternativa bolån,. för att bara nämna några.

För- och nackdelar med AMI Lending

AMI kan göra bostadsköp mer tillgängligt för vissa låntagare, särskilt på en konkurrensutsatt bostadsmarknad. Kraven på handpenning kan vara lägre jämfört med ett konventionellt bostadslån, vilket kan göra det lättare för någon med mindre likvida tillgångar att köpa. De kan också tilltala någon som precis har börjat i sin karriär och ännu inte tjänar mycket. Om de förväntar sig att deras löner kommer att öka över tiden, kan det göra det möjligt för dem att hantera potentiellt högre betalningar i samband med en ARM eller ett avdragsfritt lån.

Det finns dock vissa nackdelar med att välja ett AMI-lån framför ett konventionellt eller statligt lån. Eftersom AMI tenderar att vara icke-konforma lån, kan långivare ställa högre kreditvärdighet eller inkomstkrav för att kvalificera sig. Att bli godkänd är alltså ingen garanti.

Utöver det måste låntagare ta hänsyn till kostnaderna. Medan en ARM kan komma med en låg initial ränta, kan bolånet snabbt bli oöverkomligt när räntan justeras. Detta förutsätter att bolåneräntorna rör sig betydligt högre jämfört med var de låg när låntagaren köpte bostaden. Refinansiering kan erbjuda en "out", så att säga, men det kan ta tid och låntagaren är ansvarig för att betala värdering och andra avslutande kostnader.

###Tips

Innan du köper ett hem, ta dig tid att jämföra de bästa bolåneföretagen för att hitta ett bostadslån som bäst passar dina behov och budget.

##Höjdpunkter

• AMI-lån skiljer sig från konventionella lån när det gäller saker som alternativa återbetalningsvillkor, rörlig ränta eller icke amorterande ränta.

• Vanliga exempel på AMI inkluderar räntelån, bolån med ballong eller justerbar ränta.

• Ett alternativt bolåneinstrument (AMI) avser bolån som innehåller icke-standardiserade villkor.

##FAQ

Vad betyder AMI i bolånetermer?

AMI kan hänvisa till alternativa bolåneinstrument när det diskuteras i samband med bostadslån. Det kan också hänvisa till areans medianinkomst, som används för att bestämma konventionella lånegränser som fastställts av Federal Housing Finance Agency (FHFA).

Vad är ett alternativt bolån?

En alternativ inteckning är varje inteckning som inte passar formen på ett konventionellt bostadslån. Alternativa bolån kan ha rörlig ränta istället för fast ränta eller ta ut högre räntor än andra typer av bostadslån.

Vad är bolåneinstrument?

Ett panträttsinstrument är ett instrument som lägger pant eller inteckning i egendom som är förenad med en bostadsskuld. Exempel på inteckningsinstrument är hypotekslån, förtroendehandlingar och säkerhetshandlingar.