Alternatives Hypothekeninstrument (AMI)

Was ist ein alternatives Hypothekeninstrument (AMI)?

Ein alternatives Hypothekeninstrument (AMI) ist jedes Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, das von den üblichen Hypothekenpraktiken abweicht. Beispielsweise kann es sich um eine Hypothek handeln, die nicht festverzinslich ist, sich vollständig amortisiert, monatliche oder periodische Zahlungen oder eine Standardtilgungsfrist hat. Manchmal ist ein AMI ein Darlehen mit Immobilien als Sicherheit,. wobei das Geld für einen anderen Zweck als den Kauf der Immobilie verwendet wird.

Alternative Hypothekeninstrumente (AMIs) verstehen

​​​​​​​Der Begriff „alternatives Hypothekeninstrument (AMI)“ wird verwendet, um Darlehen zu beschreiben, die nicht den üblichen Standards für herkömmliche Hypotheken entsprechen. Im Gegensatz zu Krediten der Federal Housing Administration (FHA) oder des US-Landwirtschaftsministeriums (USDA) sind herkömmliche Kredite nicht Teil eines staatlich unterstützten Kreditprogramms. AMI-Kredite können also Kredite mit variablen Zinssätzen sowie zinslose Kredite umfassen. Die meisten AMIs sind Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien und gelten als eine Art nicht konformes Darlehen,. was bedeutet, dass die Qualifizierungsberechtigung, Preise und Merkmale je nach Kreditgeber variieren können.

Hinweis

Eine Ballonhypothek ist eine Art AMI, bei der ein Kreditnehmer die Rückzahlung in einer Summe leisten muss.

Diese unkonventionellen Hypotheken erleichtern den Verbrauchern häufig den Kauf von Immobilien, indem sie die monatlichen Zahlungsbeträge senken und den Preis erhöhen, den die Kreditnehmer finanzieren können. Sie können erschwinglicheren Wohnraum für Hauskäufer aus der Mittelschicht bereitstellen. Der Vorteil, den sie bieten, kann jedoch durch die steigenden Kosten der Hypothek ausgeglichen werden, wenn das Einkommen des Kreditnehmers nicht im gleichen Tempo wie die Hypothekenzahlungen wächst.

Diese nicht festverzinslichen Darlehen haben einen variablen Zinssatz, der im Laufe der Zeit schwankt. Der Zinssatz basiert auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder -index, der sich regelmäßig ändert. Wenn sich die Benchmark nach oben oder unten bewegt, verschieben sich auch die planmäßigen Zahlungen des Darlehens. AMIs haben keine Amortisation des Kapitalbetrags. Bei der Amortisation verteilt sich die Berechnung des Gesamtkapitals und der Zinsen auf gleiche Zahlungen über die Laufzeit des Darlehens.

Wichtig

AMI-Darlehen mit Zahlungsoption können zu einer negativen Amortisation führen,. wenn die Mindestzahlung geringer ist als die geschuldeten Zinsen.

AMI-Geschichte

AMI-Darlehen wurden erstmals in den frühen 1980er Jahren populär, als hohe Zinsen den Hauskauf für viele Erstbesitzer unerschwinglich machten. Banken und Sparkassen führten eine Vielzahl alternativer Hypotheken ein, die darauf abzielten, die Hypothekenzahlung des Hauskäufers zu reduzieren. Diese Alternativen halfen dem Käufer auch, ein größeres, teureres Haus zu finanzieren.

Als die Zinssätze von 2001 bis 2005 sanken, stiegen die Hausverkäufe und die Hauswerte auf Rekordniveau. Die Finanzinstitute reagierten mit noch mehr alternativen Hypothekendarlehen, etwa Darlehen mit wählbaren monatlichen Raten wie in der Optionssparte, Darlehen mit geringer Anzahlung mit bis zu 100 Prozent Finanzierung, Darlehen mit 40-jähriger Amortisationszeit sowie variabel verzinsliche Darlehen Hypotheken, Hypotheken mit abgestufter Zahlung und Reverse-Annuity-Hypotheken. Einige alternative Hypotheken wurden für bestimmte Kreditnehmersituationen entwickelt. Sie sind jedoch kostspielig in der Herstellung und werden kaum genutzt.

Beispiele für AMI-Darlehen

Das häufigste Beispiel für ein AMI -Darlehen ist eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM). Bei einem ARM zahlt der Eigenheimkäufer einen niedrigen Festzins für einen festgelegten Zeitraum. Dieser Satz passt sich dann entsprechend dem zugrunde liegenden Referenzsatz an. Der Zinssatz kann sich während der Laufzeit des Darlehens regelmäßig anpassen.

Angenommen, Sie haben einen 10/1 ARM und zahlen für die ersten 10 Jahre des Darlehens einen Zinssatz von 3,25 % für die Hypothek. Sobald die 10-Jahres-Periode endet, passt sich Ihr Hypothekenzinssatz basierend auf dem zugrunde liegenden Referenzzinssatz an. Wenn der Zinssatz unter 3 % liegt, sinkt Ihr Darlehenszinssatz. Wenn der Referenzzinssatz stattdessen 4,25 % beträgt, erhöht sich Ihr Hypothekenzins. Die Änderung der Zinssätze auf einem ARM kann Ihre monatliche Zahlung entsprechend nach oben oder unten verschieben.

Tipp

Wenn Sie einen ARM haben und über eine große Erhöhung besorgt sind, sollten Sie die Hypothekenrefinanzierungssätze überprüfen, bevor sich Ihr Zinssatz anpasst.

Eine andere Art von AMI ist eine Zinshypothek. Diese Darlehen reduzieren die erforderliche monatliche Zahlung für einen Kreditnehmer, indem sie den Kapitalanteil von einer Zahlung ausschließen. Für Erstkäufer von Eigenheimen ermöglicht eine Hypothek ohne Zinsen auch, große Zahlungen in zukünftige Jahre zu verschieben, wenn sie ein höheres Einkommen erwarten.

Andere Arten von alternativen Hypotheken sind Hybrid-ARMs,. Hypotheken mit variablem Zinssatz und Options-ARMs,. um nur einige zu nennen.

Vor- und Nachteile der AMI-Kreditvergabe

AMIs könnten den Kauf von Eigenheimen für bestimmte Kreditnehmer zugänglicher machen, insbesondere in einem wettbewerbsintensiven Wohnungsmarkt. Die Anzahlungsanforderungen können im Vergleich zu einem herkömmlichen Hypothekendarlehen niedriger sein, was den Kauf für jemanden mit weniger liquiden Mitteln erleichtern könnte. Sie könnten auch jemanden ansprechen, der gerade am Anfang seiner Karriere steht und noch nicht viel verdient. Wenn sie davon ausgehen, dass ihre Gehälter im Laufe der Zeit steigen, könnte dies es ihnen ermöglichen, potenziell höhere Zahlungen im Zusammenhang mit einem ARM- oder einem Zinsdarlehen zu bewältigen.

Es gibt jedoch einige Nachteile bei der Wahl eines AMI-Darlehens gegenüber einem herkömmlichen oder staatlich unterstützten Darlehen. Da es sich bei AMIs in der Regel um nicht konforme Kredite handelt, können Kreditgeber höhere Anforderungen an die Kreditwürdigkeit oder das Einkommen stellen, um sich zu qualifizieren. Eine Zulassung ist also keine Garantie.

Darüber hinaus müssen Kreditnehmer die damit verbundenen Kosten berücksichtigen. Während ein ARM mit einem niedrigen Anfangszinssatz ausgestattet sein kann, könnte die Hypothek schnell unbezahlbar werden, sobald sich der Zinssatz anpasst. Dies setzt voraus, dass sich die Hypothekenzinsen im Vergleich zu dem Zeitpunkt, an dem der Kreditnehmer das Haus gekauft hat, deutlich höher bewegen. Die Refinanzierung kann sozusagen ein „Aus“ bieten, aber es kann einige Zeit dauern, und der Kreditnehmer ist für die Zahlung von Bewertungs- und anderen Abschlusskosten verantwortlich.

Tipp

Nehmen Sie sich vor dem Kauf eines Eigenheims die Zeit, die besten Hypothekenbanken zu vergleichen, um ein Immobiliendarlehen zu finden, das Ihren Bedürfnissen und Ihrem Budget am besten entspricht.

Höhepunkte

• AMI-Darlehen unterscheiden sich von herkömmlichen Darlehen unter anderem durch alternative Rückzahlungsbedingungen, variable Zinsen oder nicht amortisierende Zinsen.

• Gängige Beispiele für AMIs sind Zinshypotheken, Ballonhypotheken oder Hypotheken mit variablem Zinssatz.

• Ein alternatives Hypothekeninstrument (AMI) bezieht sich auf Hypotheken, die nicht standardisierte Bedingungen enthalten.

FAQ

Was bedeutet AMI in Bezug auf Hypotheken?

AMI kann sich auf alternative Hypothekeninstrumente beziehen, wenn es im Zusammenhang mit Wohnungsbaudarlehen diskutiert wird. Es kann sich auch auf das flächenbezogene Medianeinkommen beziehen, das zur Bestimmung herkömmlicher Kreditgrenzen verwendet wird, wie sie von der Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) festgelegt wurden.

Was ist eine alternative Hypothek?

Eine alternative Hypothek ist jede Hypothek, die nicht in die Form eines herkömmlichen Wohnungsbaudarlehens passt. Alternative Hypotheken können variable Zinssätze anstelle von festen Zinssätzen haben oder höhere Zinsen verlangen als andere Arten von Wohnungsbaudarlehen.

Was sind Hypothekeninstrumente?

Ein Hypothekeninstrument ist ein Instrument, das ein Pfandrecht oder eine Belastung auf Immobilien im Zusammenhang mit einer Hypothekenschuld platziert. Beispiele für Hypothekeninstrumente sind Hypothekendarlehen, Treuhandverträge und Sicherungsurkunden.