Альтернативный ипотечный инструмент (AMI)

Что такое альтернативный ипотечный инструмент (AMI)?

Альтернативный ипотечный инструмент (AMI) — это любой жилищный ипотечный кредит, который отличается от стандартных ипотечных практик. Например, это может быть ипотечный кредит без фиксированной ставки, полностью амортизируемый, с ежемесячными или периодическими платежами или со стандартным сроком погашения. Иногда AMI представляет собой кредит с недвижимым имуществом в качестве залога,. при этом деньги используются для какой-либо другой цели, кроме покупки собственности.

Понимание альтернативных ипотечных инструментов (AMI)

​​​​​Термин «альтернативный ипотечный инструмент (AMI)» используется для описания кредитов, которые не соответствуют обычным стандартам для обычных ипотечных кредитов. В отличие от кредитов Федерального жилищного управления (FHA) или Министерства сельского хозяйства США (USDA), обычные кредиты не являются частью какой-либо программы кредитования, поддерживаемой государством. Таким образом, кредитование AMI может включать кредиты с плавающей процентной ставкой, а также кредиты только под проценты. Большинство AMI представляют собой ипотечные ссуды на жилье и считаются типом несоответствующей ссуды,. а это означает, что право на квалификацию, цены и характеристики могут различаться в зависимости от кредитора.

Примечание

Воздушная ипотека — это тип AMI, который требует от заемщика выплаты единовременной суммы.

Эти нетрадиционные ипотечные кредиты часто облегчают потребителям покупку недвижимости за счет уменьшения суммы ежемесячных платежей и увеличения цены, которую заемщики могут финансировать. Они могут предоставить более доступное жилье для покупателей жилья среднего класса. Однако предоставляемая ими выгода может компенсироваться ростом стоимости ипотечного кредита, если доходы заемщика не будут расти такими же темпами, как выплаты по ипотеке.

Эти кредиты с нефиксированной процентной ставкой имеют переменную процентную ставку, которая колеблется во времени. В основе ставки лежит базовая базовая процентная ставка или индекс, который периодически меняется. По мере того, как контрольный показатель движется вверх или вниз, запланированные платежи по кредиту также меняются. AMI не имеют амортизации основного долга. При амортизации расчет общей суммы основного долга и процентов распределяется на равные платежи в течение срока действия кредита.

Важно

Кредиты AMI с опцией оплаты могут привести к отрицательной амортизации,. если минимальный платеж меньше причитающихся процентов.

История АМИ

Кредиты AMI впервые стали популярными в начале 1980-х годов, когда высокие процентные ставки сделали покупку дома недоступной для многих новых домовладельцев. Банки и сберегательные учреждения представили множество альтернативных ипотечных кредитов, предназначенных для уменьшения ипотечного платежа покупателя жилья. Эти альтернативы также помогли покупателю приобрести более крупный и дорогой дом.

Поскольку процентные ставки снизились с 2001 по 2005 год, продажи домов и стоимость домов выросли до рекордного уровня. Финансовые учреждения ответили еще большим количеством альтернативных ипотечных кредитов, таких как кредиты с выбором ежемесячных платежей, как в опционном сегменте, кредиты с низким первоначальным взносом со 100-процентным финансированием, кредиты с 40-летним графиком погашения, а также плавающие процентные ставки. ипотечные кредиты, ипотечные кредиты с постепенной выплатой и ипотечные кредиты с обратным аннуитетом. Некоторые альтернативные ипотечные кредиты были созданы для конкретных ситуаций заемщика. Тем не менее, они являются дорогостоящими для создания и мало используются.

Примеры кредитов AMI

Наиболее распространенным примером кредита AMI является ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM). С ARM покупатель жилья платит одну низкую фиксированную ставку в течение установленного периода времени. Затем эта ставка корректируется в соответствии с базовой базовой ставкой. Ставка может периодически корректироваться в течение всего срока кредита.

Скажем, например, что у вас есть ARM 10/1 и что в течение первых 10 лет кредита вы платите процентную ставку 3,25% по ипотеке. По истечении 10-летнего периода ваша ипотечная ставка корректируется на основе базовой базовой ставки. Если ставка ниже 3%, то ваша кредитная ставка упадет. Если эталонная ставка составляет 4,25%, то ваша ипотечная ставка увеличивается. Изменение процентных ставок на ARM может соответственно увеличить или уменьшить ваш ежемесячный платеж.

Совет

Если у вас есть ARM и вас беспокоит значительное увеличение, вы можете рассмотреть возможность проверки ставок рефинансирования ипотечных кредитов до того, как ваша ставка будет скорректирована.

Другой тип AMI — ипотека только под проценты. Эти кредиты уменьшают требуемый ежемесячный платеж для заемщика, исключая основную часть из платежа. Для тех, кто впервые покупает жилье, ипотека только под проценты также позволяет им откладывать крупные платежи на будущие годы, когда они ожидают, что их доход будет выше.

Другие типы альтернативных ипотечных кредитов включают гибридные ARM,. ипотечные кредиты с переменной процентной ставкой и опционные ARM,. и это лишь некоторые из них.

Плюсы и минусы кредитования AMI

AMI могут сделать покупку жилья более доступной для некоторых заемщиков, особенно на конкурентном рынке жилья. Требования к первоначальному взносу могут быть ниже по сравнению с обычным ипотечным кредитом, что может облегчить покупку тем, у кого меньше ликвидных активов. Они также могут понравиться тем, кто только начинает свою карьеру и еще мало зарабатывает. Если они ожидают, что их заработная плата со временем увеличится, это может позволить им управлять потенциально более высокими платежами, связанными с ARM или кредитом только под проценты.

Тем не менее, есть некоторые недостатки в выборе кредита AMI по сравнению с обычным кредитом или кредитом, поддерживаемым государством. Поскольку AMI, как правило, представляют собой несоответствующие кредиты, кредиторы могут установить более высокий кредитный рейтинг или требования к доходу, чтобы соответствовать требованиям. Таким образом, получение одобрения не является гарантией.

Кроме того, заемщики должны учитывать связанные с этим расходы. В то время как ARM может иметь низкую начальную ставку, ипотека может быстро стать недоступной, как только ставка скорректируется. Это предполагает, что ставки по ипотечным кредитам значительно выше, чем они были, когда заемщик купил дом. Рефинансирование может предложить, так сказать, «выход», но это может занять время, и заемщик несет ответственность за оплату оценки и других расходов на закрытие.

Совет

Перед покупкой дома найдите время, чтобы сравнить лучших ипотечных кредиторов, чтобы найти ипотечный кредит, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям и бюджету.

Особенности

• Кредиты AMI отличаются от обычных кредитов такими вещами, как альтернативные условия погашения, переменные ставки или проценты без амортизации.

• Общие примеры AMI включают только процентные, воздушные или регулируемые ипотечные кредиты.

• Альтернативный ипотечный инструмент (АМИ) относится к ипотечным кредитам, которые содержат нестандартные условия.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что означает AMI в условиях ипотеки?

AMI может относиться к альтернативным ипотечным инструментам, когда речь идет о жилищных кредитах. Это также может относиться к среднему доходу по региону, который используется для определения обычных лимитов кредита, установленных Федеральным агентством жилищного финансирования (FHFA).

Что такое альтернативная ипотека?

Альтернативная ипотека — это любая ипотека, которая не соответствует форме обычного ипотечного кредита. Альтернативные ипотечные кредиты могут иметь переменные процентные ставки вместо фиксированных процентных ставок или взимать более высокие ставки, чем другие виды ипотечных кредитов.

Что такое ипотечные инструменты?

Ипотечный инструмент — это инструмент, который налагает залог или обременение на имущество, связанное с ипотечным долгом. Примеры ипотечных инструментов включают ипотечные кредиты, доверительные отношения и ценные бумаги.