Strumento ipotecario alternativo (AMI)
Che cos'è uno strumento ipotecario alternativo (AMI)?
Uno strumento ipotecario alternativo (AMI) è qualsiasi mutuo ipotecario residenziale che si discosta dalle pratiche ipotecarie standard. Ad esempio, può trattarsi di un mutuo non a tasso fisso, completamente ammortizzante, con rate mensili o periodiche o con una durata standard di rimborso. A volte, un AMI è un prestito con proprietà immobiliari come garanzia,. con il denaro utilizzato per scopi diversi dall'acquisto della proprietà .
Comprensione degli strumenti ipotecari alternativi (AMI)
​​​​​​​Il termine "strumento ipotecario alternativo (AMI)" viene utilizzato per descrivere prestiti che non soddisfano gli standard consueti per i mutui convenzionali. A differenza dei prestiti della Federal Housing Administration (FHA) o del Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA), i prestiti convenzionali non fanno parte di alcun programma di prestito sostenuto dal governo. Quindi i prestiti AMI possono includere prestiti con tassi di interesse variabili e prestiti di soli interessi. La maggior parte delle AMI sono mutui ipotecari residenziali e sono considerati un tipo di prestito non conforme,. il che significa che l'idoneità alla qualifica, i prezzi e le caratteristiche possono variare in base al prestatore.
Nota
Un mutuo a palloncino è un tipo di AMI che richiede a un mutuatario di soddisfare il rimborso in un'unica soluzione.
Questi mutui non convenzionali spesso rendono più facile per i consumatori l'acquisto di immobili riducendo gli importi delle rate mensili e aumentando il prezzo che i mutuatari possono finanziare. Possono fornire alloggi più convenienti per gli acquirenti di case della classe media. Tuttavia, il vantaggio che forniscono può compensare l'aumento del costo del mutuo se i redditi del mutuatario non crescono allo stesso ritmo delle rate del mutuo.
Questi prestiti a tasso fisso hanno un tasso di interesse variabile che oscilla nel tempo. Il tasso si basa su un tasso di interesse o indice di riferimento sottostante che cambia periodicamente. Quando il benchmark sale o scende, anche i pagamenti programmati del prestito si spostano. Le AMI non prevedono l'ammortamento del capitale. Con l' ammortamento,. il calcolo del capitale totale e degli interessi si differenzia in pagamenti uguali lungo la vita del prestito.
Importante
I prestiti AMI con opzione di pagamento possono comportare un ammortamento negativo se la rata minima è inferiore agli interessi dovuti.
Storia dell'AMI
I prestiti AMI sono diventati popolari per la prima volta all'inizio degli anni '80, quando gli alti tassi di interesse hanno messo gli acquisti di case fuori dalla portata di molti proprietari di case per la prima volta. Banche e istituti di risparmio hanno introdotto una varietà di mutui alternativi progettati per ridurre la rata del mutuo dell'acquirente di casa. Queste alternative hanno anche aiutato l'acquirente a finanziare una casa più grande e più costosa.
Poiché i tassi di interesse sono diminuiti dal 2001 al 2005, le vendite di case e i valori delle case sono saliti a livelli record. Le istituzioni finanziarie hanno risposto con prestiti ipotecari ancora più alternativi, come prestiti con possibilità di scelta di rate mensili come nel braccio delle opzioni, prestiti con acconto basso con finanziamento fino al 100%, prestiti con piani di ammortamento a 40 anni, nonché prestiti a tasso variabile mutui, mutui a rate e rendite inverse. Alcuni mutui alternativi sono stati originati per situazioni specifiche del mutuatario. Tuttavia, sono costosi da originare e vedono poco utilizzo.
Esempi di prestiti AMI
L'esempio più comune di prestito AMI è un mutuo a tasso variabile (ARM). Con un ARM, l'acquirente di casa paga una tariffa fissa bassa per un determinato periodo di tempo. Tale tasso si adegua quindi in base al tasso di riferimento sottostante. Il tasso può continuare ad adeguarsi periodicamente per tutta la durata del prestito.
Supponiamo, ad esempio, che tu abbia un ARM 10/1 e che per i primi 10 anni di mutuo paghi un tasso di interesse del 3,25% per il mutuo. Al termine del periodo di 10 anni, il tasso ipotecario si adegua in base al tasso di riferimento sottostante. Se il tasso è inferiore al 3%, il tasso di prestito diminuirà . Se invece il tasso di riferimento è del 4,25%, il tasso del tuo mutuo aumenta. La modifica dei tassi di interesse su un ARM può aumentare o diminuire di conseguenza il pagamento mensile.
Suggerimento
Se hai un ARM e sei preoccupato per un forte aumento, potresti prendere in considerazione la possibilità di controllare i tassi di rifinanziamento dei mutui prima che il tuo tasso si adegui.
Un altro tipo di AMI è un mutuo a soli interessi. Questi prestiti riducono il pagamento mensile richiesto per un mutuatario escludendo la parte principale da un pagamento. Per chi acquista per la prima volta una casa, un mutuo a soli interessi consente loro anche di differire i pagamenti ingenti negli anni futuri quando si aspettano che il loro reddito sia più alto.
Altri tipi di mutui alternativi includono ARM ibridi,. mutui a tasso variabile e opzioni ARM,. solo per citarne alcuni.
Pro e contro del prestito AMI
Gli AMI potrebbero rendere l'acquisto di case più accessibile per alcuni mutuatari, soprattutto in un mercato immobiliare competitivo. I requisiti di acconto possono essere inferiori rispetto a un mutuo ipotecario convenzionale, il che potrebbe rendere più facile l' acquisto per qualcuno con meno attività liquide . Potrebbero anche fare appello a qualcuno che ha appena iniziato la sua carriera e non sta ancora guadagnando molto. Se si aspettano che i loro stipendi aumentino nel tempo, ciò potrebbe consentire loro di gestire pagamenti potenzialmente più elevati associati a un ARM o a un prestito a soli interessi.
Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi nella scelta di un prestito AMI rispetto a un prestito convenzionale o garantito dal governo. Poiché le AMI tendono a essere prestiti non conformi, i prestatori possono stabilire un punteggio di credito o requisiti di reddito più elevati per qualificarsi. Pertanto, ottenere l'approvazione non è una garanzia.
Oltre a ciò, i mutuatari devono considerare i costi coinvolti. Sebbene un ARM possa avere un tasso iniziale basso, il mutuo potrebbe rapidamente diventare inaccessibile una volta che il tasso si adegua. Ciò presuppone che i tassi ipotecari si muovano significativamente più in alto rispetto a dove erano quando il mutuatario ha acquistato la casa. Il rifinanziamento può offrire un "out", per così dire, ma può richiedere tempo e il mutuatario è responsabile del pagamento della valutazione e di altri costi di chiusura.
Suggerimento
Prima di acquistare una casa, prenditi del tempo per confrontare i migliori istituti di credito ipotecario per trovare un mutuo per la casa che si adatta meglio alle tue esigenze e al tuo budget.
Mette in risalto
I prestiti AMI differiscono dai prestiti convenzionali per quanto riguarda cose come termini di rimborso alternativi, tassi variabili o interessi non ammortizzati.
Esempi comuni di AMI includono mutui a tasso variabile, a tasso variabile o a tasso variabile.
Uno strumento ipotecario alternativo (AMI) si riferisce a mutui che contengono condizioni non standard.
FAQ
Cosa significa AMI in termini di mutuo?
AMI può fare riferimento a strumenti ipotecari alternativi quando discusso nel contesto dei mutui per la casa. Può anche riferirsi al reddito mediano dell'area, che viene utilizzato per determinare i limiti di prestito convenzionali stabiliti dalla Federal Housing Finance Agency (FHFA).
Cos'è un mutuo alternativo?
Un mutuo alternativo è qualsiasi mutuo che non si adatta allo stampo di un mutuo per la casa convenzionale. I mutui alternativi possono avere tassi di interesse variabili invece di tassi di interesse fissi o addebitare tassi più elevati rispetto ad altri tipi di mutui per la casa.
Cosa sono gli strumenti ipotecari?
Uno strumento ipotecario è uno strumento che pone un vincolo o un vincolo sulla proprietà associata a un debito ipotecario. Esempi di strumenti ipotecari includono mutui ipotecari, atti di fiducia e atti di garanzia.
