Alternativt realkreditinstrument (AMI)
Hvad er et alternativt realkreditinstrument (AMI)?
Et alternativt realkreditinstrument (AMI) er ethvert boliglån, der afviger fra standard praksis for realkreditlån. Det kan for eksempel være et realkreditlån,. der ikke er fastforrentet, fuldt afdragsfri, har månedlige eller periodiske betalinger eller en standard tilbagebetalingsperiode. Nogle gange er en AMI et lån med fast ejendom som sikkerhed,. hvor pengene bruges til et andet formål end at købe ejendommen.
Forståelse af alternative realkreditinstrumenter (AMI'er)
Udtrykket "alternativt realkreditinstrument (AMI)" bruges til at beskrive lån, der ikke opfylder de sædvanlige standarder for konventionelle realkreditlån. I modsætning til lån fra Federal Housing Administration (FHA) eller US Department of Agriculture (USDA), er konventionelle lån ikke en del af et statsstøttet låneprogram. Så AMI-udlån kan omfatte lån med variabel rente såvel som afdragsfrie lån. De fleste AMI'er er realkreditlån til boliger og betragtes som en type uoverensstemmende lån,. hvilket betyder, at kvalifikationsberettigelse, prissætning og funktioner kan variere fra långiver.
###Bemærk
Et ballonlån er en form for AMI, der kræver, at en låntager opfylder tilbagebetalingen i et engangsbeløb.
Disse ikke-konventionelle realkreditlån gør det ofte lettere for forbrugerne at købe fast ejendom ved at reducere de månedlige betalingsbeløb og øge prisen, som låntagere kan finansiere. De kan give mere overkommelige boliger til middelklassens boligkøbere. Den fordel, de giver, kan dog opvejes af de stigende omkostninger ved realkreditlånet, hvis låntagerens indkomst ikke vokser i samme tempo som betalingerne på realkreditlån.
Disse ikke-fastforrentede lån har en variabel rente, der svinger over tid. Kursen er baseret på en underliggende benchmarkrente eller et indeks, der ændres periodisk. Efterhånden som benchmark bevæger sig op eller ned, flytter de planlagte betalinger af lånet sig også. AMI'er har ikke amortisering af hovedstolen. Ved amortisering spredes beregningen af den samlede hovedstol og renter til lige store betalinger over lånets løbetid.
###Vigtigt
Betalingsmulighed AMI-lån kan resultere i negativ amortisering,. hvis minimumsbetalingen er mindre end de skyldige renter.
AMI historie
AMI-lån blev først populært i begyndelsen af 1980'erne, hvor høje renter satte boligkøb uden for rækkevidde for mange førstegangshusejere. Banker og spareinstitutter introducerede en række alternative realkreditlån designet til at reducere boligkøberens realkreditbetaling. Disse alternativer hjalp også køberen med at finansiere en større og dyrere bolig.
Da renten faldt fra 2001 til 2005, steg boligsalget og boligværdien til rekordhøje niveauer. Finansielle institutioner reagerede med endnu flere alternative realkreditlån, såsom lån med valg af månedlige ydelser som i optionarmen, lave udbetalingslån med op til 100 procent finansiering, lån med 40-årige amortiseringsplaner samt variabel rente realkreditlån, gradueret-betalingslån og omvendte annuitetslån. Nogle alternative realkreditlån stammer fra specifikke låntagersituationer. Men de er dyre at fremstille og ses kun lidt brug.
Eksempler på AMI-lån
Det mest almindelige eksempel på et AMI -lån er et rentetilpasningslån (ARM). Med en ARM betaler boligkøberen én lav fast rente i en bestemt periode. Denne sats justeres derefter i henhold til dens underliggende benchmarkrente. Kursen kan fortsætte med at justere periodisk i løbet af lånets løbetid.
Sig for eksempel, at du har en 10/1 ARM, og at du i de første 10 år af lånet betaler en rente på 3,25 % for realkreditlånet. Når den 10-årige periode slutter, justeres din realkreditrente baseret på den underliggende benchmarkrente. Hvis renten er under 3 %, så falder din lånerente. Hvis benchmarkrenten i stedet er 4,25 %, så stiger din realkreditrente. Ændring af rentesatser på en ARM kan flytte din månedlige betaling op eller ned i overensstemmelse hermed.
###Tip
Hvis du har en ARM og er bekymret for en stor stigning, kan du overveje at tjekke renterne for refinansiering af realkreditlån, før din rente justeres.
En anden type AMI er et afdragsfrit realkreditlån. Disse lån reducerer den krævede månedlige betaling for en låntager ved at udelukke hoveddelen fra en betaling. For førstegangsboligkøbere giver et afdragsfrit realkreditlån dem også mulighed for at udskyde store betalinger til fremtidige år, når de forventer, at deres indkomst er højere.
Andre typer alternative realkreditlån omfatter hybride ARMs,. variabelt forrentede realkreditlån og option ARMs,. for kun at nævne nogle få.
Fordele og ulemper ved AMI-udlån
AMI'er kan gøre boligkøb mere tilgængeligt for visse låntagere, især på et konkurrencepræget boligmarked. Kravene til udbetaling kan være lavere sammenlignet med et konventionelt realkreditlån, hvilket kan gøre det lettere for en person med færre likvide aktiver at købe. De kunne også appellere til nogen, der lige er startet i deres karriere og endnu ikke tjener meget. Hvis de forventer, at deres løn vil stige over tid, kan det give dem mulighed for at administrere potentielt højere betalinger forbundet med en ARM eller et afdragsfrit lån.
Der er dog nogle ulemper ved at vælge et AMI-lån frem for et konventionelt eller statsstøttet lån. Fordi AMI'er har tendens til at være uoverensstemmende lån, kan långivere sætte højere kreditscore eller indkomstkrav for at kvalificere sig. Derfor er det ikke en garanti at blive godkendt.
Ud over det skal låntagere overveje omkostningerne. Mens en ARM kan komme med en lav startrente, kan realkreditlånet hurtigt blive uoverkommeligt, når kursen justeres. Dette forudsætter, at realkreditrenterne bevæger sig markant højere i forhold til, hvor de var, da låntageren købte boligen. Refinansiering kan så at sige tilbyde en "out", men det kan tage tid, og låntager er ansvarlig for at betale vurdering og andre afsluttende omkostninger.
###Tip
Før du køber et hjem, skal du bruge tid på at sammenligne de bedste realkreditinstitutter for at finde et boliglån, der passer bedst til dine behov og dit budget.
##Højdepunkter
AMI-lån adskiller sig fra konventionelle lån med hensyn til ting som alternative tilbagebetalingsbetingelser, variabel rente eller ikke-amortiserende renter.
Almindelige eksempler på AMI'er omfatter afdragsfri, ballonlån eller rentetilpasningslån.
Et alternativt realkreditinstrument (AMI) refererer til realkreditlån, der indeholder ikke-standardiserede vilkår.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad betyder AMI med hensyn til realkreditlån?
AMI kan henvise til alternative realkreditinstrumenter, når de diskuteres i forbindelse med boliglån. Det kan også henvise til områdets medianindkomst, som bruges til at bestemme konventionelle lånegrænser som fastsat af Federal Housing Finance Agency (FHFA).
Hvad er et alternativt realkreditlån?
Et alternativt realkreditlån er ethvert realkreditlån, der ikke passer til formen på et konventionelt boliglån. Alternative realkreditlån kan have variabel rente i stedet for fast rente eller opkræve højere renter end andre typer boliglån.
Hvad er realkreditinstrumenter?
Et pantebrev er et instrument, der lægger pant eller hæftelse i ejendom, der er forbundet med en prioritetsgæld. Eksempler på realkreditinstrumenter omfatter realkreditlån, tillidsbreve og sikkerhedsbreve.
