Instrumento de Hipoteca Alternativo (AMI)

O que é um Instrumento Hipotecário Alternativo (AMI)?

Um instrumento hipotecário alternativo (AMI) é qualquer empréstimo hipotecário residencial que se desvie das práticas padrão de hipoteca. Por exemplo, pode ser uma hipoteca que não seja de taxa fixa, totalmente amortizada, tenha pagamentos mensais ou periódicos ou um prazo padrão de pagamento. Às vezes, um AMI é um empréstimo com imóvel como garantia,. sendo o dinheiro usado para outra finalidade que não a compra do imóvel.

Entendendo os Instrumentos de Hipoteca Alternativos (AMIs)

O termo “instrumento de hipoteca alternativo (AMI)” é usado para descrever empréstimos que não atendem aos padrões usuais para hipotecas convencionais. Ao contrário dos empréstimos da Federal Housing Administration (FHA) ou do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), os empréstimos convencionais não fazem parte de nenhum programa de empréstimos apoiado pelo governo. Assim, os empréstimos da AMI podem incluir empréstimos com taxas de juros variáveis,. bem como empréstimos apenas com juros. A maioria das AMIs são empréstimos hipotecários residenciais e são considerados um tipo de empréstimo não conforme,. o que significa que a qualificação, os preços e os recursos da qualificação podem variar de acordo com o credor.

###Observação

Uma hipoteca balão é um tipo de AMI que exige que o mutuário cumpra o pagamento de uma só vez.

Essas hipotecas não convencionais geralmente facilitam a compra de imóveis pelos consumidores, reduzindo os valores dos pagamentos mensais e aumentando o preço que os mutuários podem financiar. Eles podem fornecer moradias mais acessíveis para compradores de casas de classe média. No entanto, o benefício que eles oferecem pode compensar o aumento do custo da hipoteca se a renda do mutuário não crescer no mesmo ritmo dos pagamentos da hipoteca.

Estes empréstimos a juros não fixos têm uma taxa de juro variável que flutua ao longo do tempo. A taxa tem como base uma taxa de juros ou índice de referência subjacente que muda periodicamente. À medida que o benchmark sobe ou desce, os pagamentos programados do empréstimo também se movem. As AMIs não possuem amortização do principal. Com a amortização,. o cálculo do principal e juros totais se espalha em pagamentos iguais ao longo da vida do empréstimo.

###Importante

Os empréstimos AMI com opção de pagamento podem resultar em amortização negativa se o pagamento mínimo for inferior aos juros devidos.

Histórico da AMI

Os empréstimos da AMI tornaram-se populares no início dos anos 80, quando as altas taxas de juros colocaram as compras de casas fora do alcance de muitos proprietários de primeira viagem. Bancos e instituições de poupança introduziram uma variedade de hipotecas alternativas destinadas a reduzir o pagamento da hipoteca do comprador. Essas alternativas também ajudaram o comprador a financiar uma casa maior e mais cara.

Como as taxas de juros caíram de 2001 a 2005, as vendas de casas e os valores das casas subiram para níveis recordes. As instituições financeiras responderam com empréstimos hipotecários ainda mais alternativos, como empréstimos com opção de pagamentos mensais como no braço de opção, empréstimos de baixa entrada com até 100% de financiamento, empréstimos com cronogramas de amortização de 40 anos, bem como taxas variáveis hipotecas, hipotecas de pagamento gradual e hipotecas de anuidade reversa. Algumas hipotecas alternativas originaram-se para situações específicas do mutuário. No entanto, eles são caros para se originar e ver pouco uso.

Exemplos de Empréstimos AMI

O exemplo mais comum de um empréstimo AMI é uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Com um ARM, o comprador paga uma taxa fixa baixa por um período de tempo definido. Essa taxa então se ajusta de acordo com sua taxa de referência subjacente. A taxa pode continuar se ajustando periodicamente ao longo da vida do empréstimo.

Digamos, por exemplo, que você tenha um ARM 10/1 e que, nos primeiros 10 anos do empréstimo, pague uma taxa de juros de 3,25% pela hipoteca. Uma vez que o período de 10 anos termina, sua taxa de hipoteca se ajusta com base na taxa de referência subjacente. Se a taxa estiver abaixo de 3%, sua taxa de empréstimo cairá. Se a taxa de referência for de 4,25%, sua taxa de hipoteca aumenta. Alterar as taxas de juros em um ARM pode aumentar ou diminuir seu pagamento mensal de acordo.

###Dica

Se você tiver um ARM e estiver preocupado com um grande aumento, considere verificar as taxas de refinanciamento de hipotecas antes que sua taxa se ajuste.

Outro tipo de AMI é uma hipoteca apenas com juros. Esses empréstimos reduzem o pagamento mensal exigido para um mutuário, excluindo a parte principal de um pagamento. Para os compradores de casa pela primeira vez, uma hipoteca apenas com juros também permite que eles adiem grandes pagamentos para anos futuros, quando esperam que sua renda seja maior.

Outros tipos de hipotecas alternativas incluem ARMs híbridos,. hipotecas de taxa variável e ARMs de opção,. para citar apenas alguns.

Prós e Contras do Empréstimo AMI

As AMIs podem tornar a compra de casa mais acessível para certos mutuários, especialmente em um mercado imobiliário competitivo. Os requisitos de adiantamento podem ser menores em comparação com um empréstimo hipotecário convencional, o que pode facilitar a compra de alguém com menos ativos líquidos . Eles também podem atrair alguém que está apenas começando em sua carreira e ainda não está ganhando muito. Se eles esperam que seus salários aumentem ao longo do tempo, isso pode permitir que eles gerenciem pagamentos potencialmente mais altos associados a um ARM ou a um empréstimo apenas com juros.

No entanto, existem algumas desvantagens em escolher um empréstimo AMI em vez de um empréstimo convencional ou garantido pelo governo. Como as AMIs tendem a ser empréstimos não conformes, os credores podem definir uma pontuação de crédito ou requisitos de renda mais altos para se qualificar. Assim, ser aprovado não é uma garantia.

Além disso, os mutuários devem considerar os custos envolvidos. Embora um ARM possa vir com uma taxa inicial baixa, a hipoteca pode rapidamente se tornar inacessível assim que a taxa se ajustar. Isso pressupõe que as taxas de hipoteca se movem significativamente mais altas em comparação com onde estavam quando o mutuário comprou a casa. O refinanciamento pode oferecer uma saída, por assim dizer, mas pode levar tempo e o mutuário é responsável por pagar a avaliação e outros custos de fechamento.

###Dica

Antes de comprar uma casa, reserve um tempo para comparar os melhores credores hipotecários para encontrar um empréstimo para casa que melhor se adapte às suas necessidades e orçamento.

##Destaques

• Os empréstimos AMI diferem dos empréstimos convencionais no que diz respeito a termos alternativos de pagamento, taxas variáveis ou juros não amortizáveis.

• Exemplos comuns de AMIs incluem hipotecas somente de juros, de balão ou de taxa ajustável.

• Um instrumento hipotecário alternativo (AMI) refere-se a hipotecas que contêm termos não padronizados.

##PERGUNTAS FREQUENTES

O que significa AMI em termos de hipoteca?

A AMI pode referir-se a instrumentos alternativos de hipoteca quando discutido no contexto do crédito à habitação. Também pode se referir à renda mediana da área, que é usada para determinar os limites de empréstimos convencionais conforme estabelecido pela Agência Federal de Financiamento da Habitação (FHFA).

O que é uma hipoteca alternativa?

Uma hipoteca alternativa é qualquer hipoteca que não se encaixa nos moldes de um empréstimo à habitação convencional. Hipotecas alternativas podem ter taxas de juros variáveis em vez de taxas de juros fixas ou cobrar taxas mais altas do que outros tipos de empréstimos à habitação.

O que são instrumentos hipotecários?

Um instrumento hipotecário é um instrumento que coloca um penhor ou gravame sobre a propriedade associada a uma dívida hipotecária. Exemplos de instrumentos hipotecários incluem empréstimos hipotecários, títulos de confiança e títulos de garantia.