Instrument hypothécaire alternatif (AMI)

Qu'est-ce qu'un instrument hypothécaire alternatif (AMI) ?

Un instrument hypothécaire alternatif (AMI) est tout prêt hypothécaire résidentiel qui s'écarte des pratiques hypothécaires standard. Par exemple, il peut s'agir d'un prêt hypothécaire qui n'est pas à taux fixe, entièrement amorti, avec des versements mensuels ou périodiques, ou une durée de remboursement standard. Parfois, un AMI est un prêt avec un bien immobilier en garantie,. l'argent étant utilisé à d'autres fins que l'achat du bien.

Comprendre les instruments hypothécaires alternatifs (AMI)

​​​​​​​Le terme « instrument hypothécaire alternatif (AMI) » est utilisé pour décrire les prêts qui ne répondent pas aux normes habituelles des prêts hypothécaires conventionnels. Contrairement aux prêts de la Federal Housing Administration (FHA) ou du US Department of Agriculture (USDA), les prêts conventionnels ne font partie d'aucun programme de prêt soutenu par le gouvernement. Ainsi, les prêts AMI peuvent inclure des prêts à taux d'intérêt variables ainsi que des prêts à intérêt seulement. La plupart des AMI sont des prêts hypothécaires résidentiels et sont considérés comme un type de prêt non conforme,. ce qui signifie que l'éligibilité, la tarification et les caractéristiques peuvent varier selon le prêteur.

Remarque

Une hypothèque ballon est un type d'AMI qui oblige l'emprunteur à effectuer un remboursement en une somme forfaitaire.

Ces prêts hypothécaires non conventionnels facilitent souvent l'achat de biens immobiliers par les consommateurs en réduisant les mensualités et en augmentant le prix que les emprunteurs peuvent financer. Ils peuvent offrir des logements plus abordables aux acheteurs de la classe moyenne. Cependant, l'avantage qu'ils procurent peut compenser la hausse du coût de l'hypothèque si les revenus de l'emprunteur n'augmentent pas au même rythme que les versements hypothécaires.

Ces prêts à taux non fixe ont un taux d'intérêt variable qui fluctue dans le temps. Le taux repose sur un taux d'intérêt ou un indice de référence sous-jacent qui change périodiquement. Au fur et à mesure que l'indice de référence augmente ou diminue, les paiements prévus du prêt évoluent également. Les AMI n'ont pas d'amortissement du principal. Avec l' amortissement,. le calcul du total du principal et des intérêts se répartit en versements égaux sur la durée du prêt.

Important

Les prêts AMI à option de paiement peuvent donner lieu à un amortissement négatif si le paiement minimum est inférieur aux intérêts dus.

Historique AMI

Les prêts AMI sont devenus populaires pour la première fois au début des années 1980, lorsque les taux d'intérêt élevés ont mis l'achat d'une maison hors de portée pour de nombreux nouveaux propriétaires. Les banques et les institutions d'épargne ont introduit une variété d'hypothèques alternatives conçues pour réduire le paiement hypothécaire de l'acheteur. Ces alternatives ont également aidé l'acheteur à financer une maison plus grande et plus chère.

Alors que les taux d'intérêt ont baissé de 2001 à 2005, les ventes de maisons et la valeur des maisons ont atteint des niveaux records. Les institutions financières ont répondu avec encore plus de prêts hypothécaires alternatifs, tels que des prêts avec un choix de versements mensuels comme dans le bras de l'option, des prêts à faible mise de fonds avec un financement jusqu'à 100 %, des prêts avec des calendriers d'amortissement de 40 ans, ainsi que des prêts à taux variable. les hypothèques, les hypothèques à versements progressifs et les hypothèques à rente inversée. Certaines hypothèques alternatives ont été créées pour des situations d'emprunteur spécifiques. Cependant, ils sont coûteux à créer et sont peu utilisés.

Exemples de prêts AMI

L'exemple le plus courant d'un prêt AMI est un prêt hypothécaire à taux variable (ARM). Avec un ARM, l'acheteur de maison paie un taux fixe bas pour une période de temps définie. Ce taux s'ajuste ensuite en fonction de son taux de référence sous-jacent. Le taux peut continuer à s'ajuster périodiquement pendant la durée du prêt.

Disons, par exemple, que vous avez un ARM 10/1 et que pendant les 10 premières années du prêt, vous payez un taux d'intérêt de 3,25 % pour l'hypothèque. Une fois la période de 10 ans terminée, votre taux hypothécaire s'ajuste en fonction du taux de référence sous-jacent. Si le taux est inférieur à 3 %, alors votre taux de prêt baissera. Si le taux de référence est plutôt de 4,25 %, votre taux hypothécaire augmente. La modification des taux d'intérêt sur un ARM peut déplacer votre paiement mensuel vers le haut ou vers le bas en conséquence.

Astuce

Si vous avez un ARM et que vous vous inquiétez d'une forte augmentation, vous voudrez peut-être envisager de vérifier les taux de refinancement hypothécaire avant que votre taux ne s'ajuste.

Un autre type d'AMI est une hypothèque à intérêt seulement. Ces prêts réduisent le paiement mensuel requis pour un emprunteur en excluant la partie principale d'un paiement. Pour les acheteurs d'une première maison, une hypothèque à intérêt seulement leur permet également de reporter des paiements importants sur les années à venir lorsqu'ils s'attendent à ce que leur revenu soit plus élevé.

Les autres types de prêts hypothécaires alternatifs comprennent les ARM hybrides,. les hypothèques à taux variable et les ARM en option,. pour n'en nommer que quelques-uns.

Avantages et inconvénients des prêts AMI

Les AMI pourraient rendre l'achat d'une maison plus accessible pour certains emprunteurs, en particulier dans un marché du logement concurrentiel. Les exigences de mise de fonds peuvent être inférieures à celles d'un prêt hypothécaire conventionnel, ce qui pourrait faciliter l'achat pour une personne disposant de moins de liquidités. Ils pourraient également plaire à quelqu'un qui débute dans sa carrière et qui ne gagne pas encore beaucoup. S'ils s'attendent à ce que leurs salaires augmentent avec le temps, cela pourrait leur permettre de gérer des paiements potentiellement plus élevés associés à un ARM ou à un prêt à intérêt uniquement.

Cependant, le choix d'un prêt AMI par rapport à un prêt conventionnel ou garanti par le gouvernement présente certains inconvénients. Étant donné que les AMI ont tendance à être des prêts non conformes, les prêteurs peuvent fixer une cote de crédit ou des exigences de revenu plus élevées pour être admissibles. Ainsi, l'approbation n'est pas une garantie.

Au-delà de cela, les emprunteurs doivent considérer les coûts impliqués. Bien qu'un ARM puisse être assorti d'un faible taux initial, le prêt hypothécaire pourrait rapidement devenir inabordable une fois le taux ajusté. Cela suppose que les taux hypothécaires augmentent considérablement par rapport à ce qu'ils étaient lorsque l'emprunteur a acheté la maison. Le refinancement peut offrir une « sortie », pour ainsi dire, mais cela peut prendre du temps et l'emprunteur est responsable du paiement de l' évaluation et des autres frais de clôture.

Astuce

Avant d'acheter une maison, prenez le temps de comparer les meilleurs prêteurs hypothécaires pour trouver le prêt immobilier qui correspond le mieux à vos besoins et à votre budget.

Points forts

• Les prêts AMI diffèrent des prêts conventionnels en ce qui concerne des éléments tels que les conditions de remboursement alternatives, les taux variables ou les intérêts non amortissables.

• Des exemples courants d'AMI comprennent les prêts hypothécaires à intérêt seulement, ballon ou à taux variable.

• Un instrument hypothécaire alternatif (AMI) fait référence aux prêts hypothécaires qui contiennent des conditions non standard.

FAQ

Que signifie AMI en termes hypothécaires ?

AMI peut faire référence à des instruments hypothécaires alternatifs lorsqu'ils sont discutés dans le cadre de prêts immobiliers. Il peut également faire référence au revenu médian de la zone, qui est utilisé pour déterminer les limites de prêt conventionnelles telles qu'établies par la Federal Housing Finance Agency (FHFA).

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire alternatif ?

Une hypothèque alternative est une hypothèque qui ne rentre pas dans le moule d'un prêt immobilier conventionnel. Les prêts hypothécaires alternatifs peuvent avoir des taux d'intérêt variables au lieu de taux d'intérêt fixes ou facturer des taux plus élevés que d'autres types de prêts immobiliers.

Que sont les instruments hypothécaires ?

Un instrument hypothécaire est un instrument qui place un privilège ou une charge sur un bien associé à une dette hypothécaire. Des exemples d'instruments hypothécaires comprennent les prêts hypothécaires, les actes de fiducie et les actes de garantie.