Alternative Mortgage Instrument (AMI)

Hvað er annað veðbréf (AMI)?

Annað veðbréf (AMI) er sérhvert íbúðalán sem víkur frá venjulegum veðháttum. Til dæmis getur það verið veð sem er ekki með föstum vöxtum, er að fullu afskrifað, hefur mánaðarlegar eða reglubundnar greiðslur eða staðlaðan endurgreiðslutíma. Stundum er AMI lán með fasteign að veði þar sem peningarnir eru notaðir í öðrum tilgangi en að kaupa eignina.

Skilningur á öðrum veðbréfum (AMI)

Hugtakið „alternativ veðbréf (AMI)“ er notað til að lýsa lánum sem uppfylla ekki venjulega staðla fyrir hefðbundin húsnæðislán. Ólíkt lánum Federal Housing Administration (FHA) eða US Department of Agriculture (USDA), eru hefðbundin lán ekki hluti af neinu ríkisstyrkt lánakerfi. Þannig að AMI útlán geta falið í sér lán með breytilegum vöxtum auk vaxta eingöngu. Flest AMI eru íbúðalán og eru talin vera tegund ósamræmislána,. sem þýðir að hæfi, verðlagning og eiginleikar geta verið mismunandi eftir lánveitendum.

###Ath

Blöðruveð er tegund AMI sem krefst þess að lántaki standi við endurgreiðslu í einu lagi.

Þessi óhefðbundnu húsnæðislán auðvelda neytendum oft fasteignakaup með því að lækka mánaðarlegar greiðslur og hækka verðið sem lántakendur geta fjármagnað. Þeir geta útvegað húsnæði á viðráðanlegu verði fyrir millistéttaríbúðakaupendur. Hins vegar getur ávinningurinn sem þeir veita á móti hækkandi kostnaði húsnæðislánsins ef tekjur lántaka vaxa ekki á sama hraða og greiðslur af húsnæðislánum.

Þessi lán án fastra vaxta eru með breytilegum vöxtum sem sveiflast yfir tíma. Gengið byggir á undirliggjandi viðmiðunarvöxtum eða vísitölu sem breytist reglulega. Þegar viðmiðið færist upp eða niður, færast áætlaðar greiðslur lánsins einnig. AMIs hafa ekki afskriftir á höfuðstól. Með afskriftum dreifast útreikningur á heildar höfuðstól og vöxtum í jafnar greiðslur yfir líftíma lánsins.

###Mikilvægt

Greiðslumöguleikar AMI lán geta leitt til neikvæðra afskrifta ef lágmarksgreiðsla er lægri en vextir sem þú skuldar.

AMI saga

AMI-lán urðu fyrst vinsæl snemma á níunda áratugnum, þegar háir vextir settu íbúðakaup úr vegi fyrir marga fyrstu íbúðaeigendur. Bankar og sparisjóðir kynntu margvísleg önnur húsnæðislán sem ætlað er að lækka húsnæðislán húsnæðiskaupandans. Þessir kostir hjálpuðu einnig kaupandanum að fjármagna stærra og dýrara heimili.

Þar sem vextir lækkuðu frá 2001 til 2005, hækkaði íbúðasala og íbúðaverð í met. Fjármálastofnanir brugðust við með enn fleiri óhefðbundnum húsnæðislánum, svo sem lánum með vali um mánaðargreiðslur eins og í valréttarhlutanum, lággreiðslulánum með allt að 100 prósenta fjármögnun, lánum með 40 ára afskriftaáætlun, auk breytilegra vaxta. húsnæðislán, útskrifuð húsnæðislán og öfug lífeyrisveð. Sum önnur húsnæðislán eru upprunnin fyrir sérstakar lántakendaaðstæður. Hins vegar eru þær dýrar í framleiðslu og litla notkun.

Dæmi um AMI lán

Algengasta dæmið um AMI lán er húsnæðislán með stillanlegum vöxtum (ARM). Með ARM greiðir íbúðakaupandinn einn lágan fastan taxta í ákveðið tímabil. Það gengi aðlagast síðan í samræmi við undirliggjandi viðmiðunarvexti. Gengið getur haldið áfram að breytast reglulega yfir líftíma lánsins.

Segðu til dæmis að þú sért með 10/1 ARM og að fyrstu 10 árin lánsins greiðir þú 3,25% vexti af húsnæðisláninu. Þegar 10 ára tímabilinu lýkur, aðlagast veðhlutfall þitt miðað við undirliggjandi viðmiðunarvexti. Ef hlutfallið er undir 3%, þá mun lánshlutfall þitt lækka. Ef viðmiðunarvextir eru 4,25% í staðinn, þá hækkar veðhlutfall þitt. Breyting á vöxtum á ARM getur fært mánaðarlega greiðslu þína upp eða niður í samræmi við það.

###Ábending

Ef þú ert með ARM og hefur áhyggjur af mikilli hækkun gætirðu viljað íhuga að athuga endurfjármögnunarvexti húsnæðislána áður en vextir þínir breytast.

Önnur tegund AMI er veðlán sem eingöngu er vaxta. Þessi lán draga úr nauðsynlegri mánaðargreiðslu fyrir lántaka með því að útiloka höfuðstólshlutann frá greiðslu. Fyrir kaupendur íbúða í fyrsta skipti gerir húsnæðislán eingöngu kleift að fresta stórum greiðslum til komandi ára þegar þeir búast við að tekjur þeirra verði hærri.

Aðrar gerðir af öðrum húsnæðislánum eru blendingur ARM,. breytileg vextir og valkostur ARM,. svo aðeins fátt eitt sé nefnt.

Kostir og gallar við AMI útlán

AMIs gætu gert íbúðakaup aðgengilegri fyrir ákveðna lántakendur, sérstaklega á samkeppnishæfum húsnæðismarkaði. Útborgunarkröfur geta verið lægri miðað við hefðbundið húsnæðislán, sem gæti auðveldað þeim sem eru með minna lausafé að kaupa. Þeir gætu líka höfðað til einhvers sem er nýbyrjaður á ferlinum og er ekki enn að þéna mikið. Ef þeir búast við að laun þeirra hækki með tímanum gæti það gert þeim kleift að stjórna hugsanlegum hærri greiðslum sem tengjast ARM eða vaxtaláni.

Hins vegar eru nokkrir gallar við að velja AMI lán fram yfir hefðbundið eða ríkistryggt lán. Vegna þess að AMI hafa tilhneigingu til að vera ósamræmanleg lán, geta lánveitendur sett hærra lánstraust eða tekjukröfur til að vera hæfur. Þannig að fá samþykkt er ekki trygging.

Þar fyrir utan verða lántakendur að huga að kostnaði sem því fylgir. Þó að ARM gæti verið með lága upphafsvexti, gæti veð fljótt orðið óviðráðanlegt þegar gengið er aðlagað. Þetta gerir ráð fyrir að vextir húsnæðislána hækki umtalsvert miðað við hvar þeir voru þegar lántakandi keypti húsnæðið. Endurfjármögnun getur boðið upp á „út“ ef svo má að orði komast, en það getur tekið tíma og lántakandi er ábyrgur fyrir greiðslu mats og annarra lokakostnaðar.

###Ábending

Áður en þú kaupir húsnæði skaltu gefa þér tíma til að bera saman bestu húsnæðislánveitendur til að finna húsnæðislán sem hentar þínum þörfum og fjárhagsáætlun best.

##Hápunktar

• AMI lán eru frábrugðin hefðbundnum lánum að því er varðar hluti eins og aðra endurgreiðsluskilmála, breytilega vexti eða vexti án afskrifta.

• Algeng dæmi um AMI eru húsnæðislán sem eingöngu eru vextir, blöðrur eða stillanlegir vextir.

• Annað veðbréf (AMI) vísar til húsnæðislána sem innihalda óstaðlaða skilmála.

##Algengar spurningar

Hvað þýðir AMI hvað varðar veð?

AMI getur vísað til annarra veðbréfa þegar rætt er um í samhengi við húsnæðislán. Það getur einnig átt við svæðismiðgildi tekna, sem eru notaðar til að ákvarða hefðbundin lánamörk eins og stofnað er af Federal Housing Finance Agency (FHFA).

Hvað er annað veð?

Annað veð er hvaða veð sem er sem passar ekki við hefðbundið húsnæðislán. Aðrar húsnæðislán geta verið með breytilegum vöxtum í stað fastra vaxta eða tekið hærri vexti en aðrar tegundir íbúðalána.

Hvað eru veðbréf?

Veðskjal er gerningur sem leggur veð eða kvöð á eign sem tengist veðskuld. Dæmi um veðskjöl eru veðlán, trúnaðarbréf og tryggingarbréf.