Instrumento Hipotecario Alternativo (AMI)
¿Qué es un Instrumento Hipotecario Alternativo (AMI)?
Un instrumento hipotecario alternativo (AMI) es cualquier préstamo hipotecario residencial que se desvíe de las prácticas hipotecarias estándar. Por ejemplo, puede ser una hipoteca que no sea de tasa fija, que se amortice por completo, que tenga pagos mensuales o periódicos, o un plazo estándar de pago. A veces, un AMI es un préstamo con bienes inmuebles como garantía,. y el dinero se usa para algún otro propósito que no sea comprar la propiedad.
Entendiendo los Instrumentos Hipotecarios Alternativos (AMI)
El término "instrumento hipotecario alternativo (AMI)" se utiliza para describir préstamos que no cumplen con los estándares habituales de las hipotecas convencionales. A diferencia de los préstamos de la Administración Federal de Vivienda (FHA) o del Departamento de Agricultura de EE. UU. (USDA), los préstamos convencionales no forman parte de ningún programa de préstamos respaldado por el gobierno. Por lo tanto, los préstamos AMI pueden incluir préstamos con tasas de interés variables,. así como préstamos de solo interés. La mayoría de los AMI son préstamos hipotecarios residenciales y se consideran un tipo de préstamo no conforme,. lo que significa que la elegibilidad de calificación, el precio y las características pueden variar según el prestamista.
Nota
Una hipoteca global es un tipo de AMI que requiere que el prestatario cumpla con el pago en una suma global.
Estas hipotecas no convencionales a menudo facilitan a los consumidores la compra de bienes inmuebles al reducir los montos de los pagos mensuales y aumentar el precio que los prestatarios pueden financiar. Pueden proporcionar viviendas más asequibles para compradores de vivienda de clase media. Sin embargo, el beneficio que brindan puede compensarse con el aumento del costo de la hipoteca si los ingresos del prestatario no crecen al mismo ritmo que los pagos de la hipoteca.
Estos préstamos de interés no fijo tienen una tasa de interés variable que fluctúa con el tiempo. La tasa tiene como base una tasa de interés o índice de referencia subyacente que cambia periódicamente. A medida que el índice de referencia se mueve hacia arriba o hacia abajo, los pagos programados del préstamo también se mueven. Las AMI no tienen amortización de capital. Con la amortización,. el cálculo del capital total y el interés se distribuye en pagos iguales durante la vigencia del préstamo.
Importante
Los préstamos AMI con opción de pago pueden resultar en una amortización negativa si el pago mínimo es menor que el interés adeudado.
Historial de AMI
Los préstamos AMI se hicieron populares por primera vez a principios de la década de 1980, cuando las altas tasas de interés pusieron las compras de viviendas fuera del alcance de muchos propietarios primerizos. Los bancos y las instituciones de ahorro introdujeron una variedad de hipotecas alternativas diseñadas para reducir el pago de la hipoteca del comprador de vivienda. Estas alternativas también ayudaron al comprador a financiar una casa más grande y más cara.
A medida que las tasas de interés disminuyeron entre 2001 y 2005, las ventas y el valor de las viviendas aumentaron a niveles récord. Las instituciones financieras respondieron con aún más préstamos hipotecarios alternativos, como préstamos con una opción de pagos mensuales como en el brazo de opción, préstamos de pago inicial bajo con hasta el 100 por ciento de financiamiento, préstamos con calendarios de amortización de 40 años, así como préstamos de tasa variable. hipotecas, hipotecas de pago gradual e hipotecas de anualidad inversa. Algunas hipotecas alternativas se originaron para situaciones específicas del prestatario. Sin embargo, son costosos de originar y tienen poco uso.
Ejemplos de Préstamos AMI
El ejemplo más común de un préstamo AMI es una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Con un ARM, el comprador de vivienda paga una tasa fija baja durante un período de tiempo determinado. Esa tasa luego se ajusta de acuerdo con su tasa de referencia subyacente. La tasa puede continuar ajustándose periódicamente durante la vigencia del préstamo.
Digamos, por ejemplo, que tiene un ARM 10/1 y que durante los primeros 10 años del préstamo paga una tasa de interés del 3,25 % por la hipoteca. Una vez que finaliza el período de 10 años, la tasa de su hipoteca se ajusta según la tasa de referencia subyacente. Si la tasa es inferior al 3%, la tasa de su préstamo bajará. Si la tasa de referencia es del 4,25 %, entonces la tasa de su hipoteca aumenta. Cambiar las tasas de interés en un ARM puede aumentar o disminuir su pago mensual según corresponda.
Sugerencia
Si tiene una ARM y le preocupa un gran aumento, puede considerar verificar las tasas de refinanciamiento de la hipoteca antes de que su tasa se ajuste.
Otro tipo de AMI es una hipoteca de interés solamente. Estos préstamos reducen el pago mensual requerido para un prestatario al excluir la parte principal de un pago. Para los compradores de vivienda por primera vez, una hipoteca de interés solamente también les permite diferir pagos grandes en años futuros cuando esperan que sus ingresos sean más altos.
Otros tipos de hipotecas alternativas incluyen ARM híbridas,. hipotecas de tasa variable y ARM de opción,. por nombrar solo algunas.
Ventajas y desventajas de los préstamos AMI
Los AMI podrían hacer que la compra de viviendas sea más accesible para ciertos prestatarios, especialmente en un mercado inmobiliario competitivo. Los requisitos de pago inicial pueden ser más bajos en comparación con un préstamo hipotecario convencional, lo que podría facilitar la compra de alguien con menos activos líquidos. También podrían atraer a alguien que recién comienza su carrera y aún no gana mucho. Si esperan que sus salarios aumenten con el tiempo, eso podría permitirles administrar pagos potencialmente más altos asociados con un ARM o un préstamo de solo interés.
Sin embargo, existen algunos inconvenientes al elegir un préstamo AMI en lugar de un préstamo convencional o respaldado por el gobierno. Debido a que los AMI tienden a ser préstamos no conformes, los prestamistas pueden establecer un puntaje de crédito más alto o requisitos de ingresos para calificar. Por lo tanto, obtener la aprobación no es una garantía.
Más allá de eso, los prestatarios deben considerar los costos involucrados. Si bien un ARM puede venir con una tasa inicial baja, la hipoteca podría volverse rápidamente inasequible una vez que la tasa se ajuste. Esto supone que las tasas hipotecarias se mueven significativamente más altas en comparación con donde estaban cuando el prestatario compró la casa. La refinanciación puede ofrecer una "salida", por así decirlo, pero puede tomar tiempo y el prestatario es responsable de pagar la tasación y otros costos de cierre.
Sugerencia
Antes de comprar una casa, tómese el tiempo para comparar los mejores prestamistas hipotecarios para encontrar el préstamo hipotecario que mejor se adapte a sus necesidades y presupuesto.
Reflejos
Los préstamos AMI difieren de los préstamos convencionales con respecto a cosas como términos de pago alternativos, tasas variables o intereses no amortizables.
Los ejemplos comunes de AMI incluyen hipotecas de interés único, globales o de tasa ajustable.
Un instrumento hipotecario alternativo (AMI) se refiere a hipotecas que contienen términos no estándar.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué significa AMI en términos de hipoteca?
AMI puede referirse a instrumentos hipotecarios alternativos cuando se analizan en el contexto de los préstamos hipotecarios. También puede referirse al ingreso medio del área, que se utiliza para determinar los límites de préstamos convencionales establecidos por la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA).
¿Qué es una hipoteca alternativa?
Una hipoteca alternativa es cualquier hipoteca que no encaja en el molde de un préstamo hipotecario convencional. Las hipotecas alternativas pueden tener tasas de interés variables en lugar de tasas de interés fijas o cobrar tasas más altas que otros tipos de préstamos hipotecarios.
¿Qué son los instrumentos hipotecarios?
Un instrumento hipotecario es un instrumento que coloca un derecho de retención o gravamen sobre la propiedad asociada con una deuda hipotecaria. Los ejemplos de instrumentos hipotecarios incluyen préstamos hipotecarios, escrituras de fideicomiso y escrituras de garantía.
